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La contabilidad de arrendamientos es una sección contable importante ya que difiere según el usuario final. Un arrendatario y un arrendador informan y contabilizan los arrendamientos de forma diferente. Un arrendador es el propietario del activo y un arrendatario utiliza el activo arrendado pagando periódicamente al arrendador. La contabilización y la presentación de informes sobre el arrendamiento de diferentes maneras tiene efectos variados en los estados financieros y en los ratios.

Definición de arrendamiento

Un arrendamiento es un acuerdo legal por el cual el propietario de un activo específico (arrendador) permite a una segunda parte (arrendatario) utilizar el activo durante un período específico a cambio de pagos periódicos al arrendador. Estos pagos periódicos se denominan rentas de arrendamiento. Un arrendamiento operativo es muy similar a un alquiler de activos. Permite al arrendatario utilizar el activo arrendado durante un periodo de tiempo determinado, que suele ser inferior al de la vida útil del activo. Se utiliza sobre todo para arrendar equipos por períodos cortos. El arrendamiento financiero es muy similar a la compra de un activo mediante financiación externa. Permite al arrendatario poseer un activo con la ayuda de la financiación directa del arrendador. El arrendatario tiene la opción de ser el propietario permanente del activo al final del plazo del arrendamiento.

Clasificación del arrendamiento

Tanto las NIIF como los PCGA de EE.UU. tienen diferentes criterios para clasificar el arrendamiento como financiero u operativo:

• NIIF: Si el arrendatario tiene derecho a todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad, el arrendamiento se clasifica como financiero. El arrendatario debe consignar en el balance el pasivo del arrendamiento y el activo arrendado. Un arrendamiento que no cumpla el criterio anterior se clasifica como un arrendamiento operativo.
• U.S. GAAP: Un arrendamiento se clasifica como financiero si cumple incluso uno de estos cuatro requisitos siguientes:
  • Si el arrendatario se convierte en propietario del activo arrendado al final del arrendamiento.
  • Si el arrendamiento permite al arrendatario comprar el mismo activo arrendado a un precio inferior al valor razonable del activo en el futuro.
  • Si el plazo del arrendamiento es igual o superior al 75% de la vida útil del activo arrendado.
  • Si el valor actual de los pagos del arrendamiento es igual o superior al 90% del valor razonable de mercado del activo.

Contabilización y presentación de información por el arrendatario

Un arrendatario utiliza el activo arrendado y realiza pagos periódicos al arrendador. La contabilidad y la información de los diferentes arrendamientos se realizan de la siguiente manera:

Contabilidad del arrendamiento financiero por el arrendatario

El arrendamiento financiero es reportado por el arrendatario de la siguiente manera en los diferentes estados financieros:

• Balance: Se informa tanto del activo arrendado como del arrendamiento a pagar (pasivo). El valor reportado es el menor del valor presente de los pagos de arrendamiento en el futuro o el valor justo de mercado del activo arrendado.
• Estado de resultados: Se informa del gasto por intereses de la deuda por arrendamiento. Se calcula sobre la deuda del arrendamiento al inicio utilizando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. Generalmente, el tipo de interés utilizado es el más bajo entre el tipo de interés de un arrendatario y el tipo implícito de un arrendador. Si el activo arrendado es amortizable, también se registra un gasto de amortización como con cualquier otro activo.
• Estado de flujos de efectivo: Bajo U.S.GAAP, el componente de interés del pago del arrendamiento se reporta como una salida de efectivo de operación. Y el componente de reembolso del principal que reduce la deuda del arrendamiento se reporta como una salida de efectivo de financiación. Con arreglo a las NIIF, el gasto por intereses puede consignarse como una salida de efectivo de explotación o de financiación.

Contabilización del arrendamiento operativo por el arrendatario

El arrendamiento operativo es consignado por el arrendatario de la siguiente manera en los diferentes estados financieros:

• Balance: No se reporta ni un activo ni un pasivo.
• Cuenta de resultados: El alquiler del activo se contabiliza como gasto, que es lo mismo que el pago del arrendamiento.
• Estado de flujos de efectivo: El pago completo del arrendamiento o el gasto de alquiler se reporta como salida de efectivo de explotación.

Impacto de la Contabilidad del Arrendamiento en los Estados Financieros del Arrendatario

La diferencia en la contabilidad de ambos arrendamientos -financiero y operativo- impacta en los diversos elementos de los estados financieros como se indica a continuación:

• Los activos, los pasivos, los ingresos netos en años posteriores, los ingresos de explotación (EBIT) y el flujo de efectivo de las operaciones son mayores en el arrendamiento financiero en comparación con el de un arrendamiento operativo.
• Los ingresos netos en los primeros años y el flujo de caja de la financiación son menores en el arrendamiento financiero en comparación con el arrendamiento operativo.
• Aunque los ingresos totales y el flujo de caja total siguen siendo los mismos en ambos arrendamientos.

Impacto de la Contabilidad del Arrendamiento en los Ratios Financieros del Arrendatario

Al igual que los estados financieros, los ratios financieros también se ven afectados por los diferentes arrendamientos:

• El ratio de corriente, el capital circulante, el ratio de rotación de activos, el ratio de rotación de activos fijos, la rentabilidad de los activos en los primeros años y la rentabilidad de los fondos propios en los primeros años es menor en el arrendamiento financiero.
• El rendimiento de los activos en los últimos años, el rendimiento de los fondos propios en los últimos años, la relación entre la deuda y los activos y la relación entre la deuda y los fondos propios es mayor en el arrendamiento financiero.

Contabilidad y presentación de informes por parte del arrendador

Contabilidad del arrendamiento financiero por parte del arrendador

Para el arrendador, el arrendamiento financiero es de dos tipos según U.S.GAAP. Si el valor actual de todos los pagos del arrendamiento es igual al valor contable del activo arrendado, dicho arrendamiento se denomina arrendamiento financiero directo. Si el valor actual de los pagos del arrendamiento es superior al valor contable del activo arrendado, se denomina arrendamiento de venta. Ambos tipos de arrendamiento financiero son reportados por el arrendador de la siguiente manera en diferentes estados financieros:

• Balance: Se reporta el arrendamiento por cobrar. El valor se deriva del valor actual de los pagos del arrendamiento en el futuro. Además, el activo se reduce por el valor contable del activo arrendado.
• Cuenta de resultados: Se informa de los ingresos por intereses. Se calcula sobre la cuenta por cobrar del arrendamiento al principio utilizando el tipo de interés del arrendamiento.
• Estado de flujos de efectivo: El componente de intereses de los ingresos por arrendamiento se reporta como una entrada de efectivo de operación y el componente principal del pago se reporta como una entrada de efectivo de inversión.

Contabilización del Arrendamiento Operativo por el Arrendador

El arrendamiento operativo es reportado por el arrendador de la siguiente manera en los diferentes estados financieros:

• Balance: El activo arrendado se reporta como siempre.
• Cuenta de resultados: Se informa de los ingresos por intereses, así como de la depreciación relacionada con el activo.
• Estado de flujos de efectivo: El pago periódico del arrendamiento se clasifica como una entrada de efectivo operativa.

Impacto de la Contabilidad del Arrendamiento en los Estados Financieros del Arrendador

Los estados financieros del arrendador se ven afectados por la diferencia en ambos arrendamientos de las siguientes maneras:

• Los ingresos del arrendamiento y el flujo de efectivo total son similares en ambos arrendamientos.
• Los ingresos en los primeros años son mayores en el arrendamiento financiero que en el operativo.
• Los ingresos en los últimos años son menores en el arrendamiento financiero que en el operativo.
• El flujo de caja operativo es menor en el arrendamiento financiero que en el operativo.
• El importe de los impuestos en los primeros años es mayor en el arrendamiento financiero que en el operativo.

Conclusión: La contabilidad y la información de un arrendamiento difieren desde la perspectiva de un arrendador y un arrendatario. También difiere en función del tipo de arrendamiento: financiero u operativo. Por lo tanto, es imperativo que el arrendamiento se clasifique y se informe adecuadamente, ya que tiene numerosas implicaciones en los estados financieros y los ratios financieros.1