Definice: Analýza portfolia je zkoumání složek obsažených v mixu produktů s cílem učinit rozhodnutí, která by měla zlepšit celkový výnos. Termín se vztahuje na proces, který umožňuje manažerovi rozpoznat lepší způsoby alokace zdrojů s cílem zvýšit zisk. Může se také vztahovat na investiční portfolio složené z cenných papírů.
Co znamená analýza portfolia?“
Pokud společnost uvádí na trh řadu různých výrobků nebo služeb, je povinna pravidelně provádět analýzu portfolia. To znamená analyzovat každý produkt zvlášť z hlediska ziskovosti, příspěvku k příjmům společnosti a potenciálu růstu. Tato analýza usnadňuje identifikaci výrobků, které nejsou vůbec ziskové nebo hrají v rámci skupiny špatně.
Výrobky se třídí podle předem stanovených kritérií, jako je hodnota prodeje, podíl na trhu, hrubá ziskovost, příspěvkové rozpětí a životní cyklus. Výsledky by mohly jasně poukázat na výrobky, které by měly být staženy z trhu nebo by prostě měly dostat méně prostředků. Mohly by také naznačit, že společnost musí zvýšit investice a úsilí do některých hvězdných výrobků, které mají vyšší potenciál. Analýza se provádí za účelem zlepšení výkonnosti globálního portfolia, protože konečným cílem je maximalizace zisku pro akcionáře.
Příklad
Shine Shoes vyrábí a prodává 55 modelů dámských bot. Generální ředitel si uvědomil, že v posledních dvou letech tržby rostly, ale ziskovost neustále klesala. Nevěděl, co se stalo, a požádal konzultanta, aby provedl analýzu portfolia. Studie přinesla zajímavé výsledky. Pět nejprodávanějších modelů představovalo 17 % celkového prodeje. Těchto pět modelů však nebylo vůbec ziskových, protože výrobní náklady byly příliš vysoké.
Jiné modely byly zároveň vysoce ziskové, ale jejich prodeje byly v rámci celkového portfolia zanedbatelné. Manažer se rozhodl, že vyšší investice do marketingu a prodejního úsilí by měly být vloženy do nejziskovějších modelů, a tím posunout celkový zisk nahoru. Výsledky byly pozitivní a společnost si díky poznatkům získaným analýzou portfolia výrazně finančně polepšila.
.