Kelly se narodila 27. října 1984 ve Westminsteru v Londýně ve Spojeném království. Je dcerou heavymetalového zpěváka a skladatele Ozzyho Osbourna (dříve heavymetalové skupiny 70. let Black Sabbath) a hudební manažerky/televizní moderátorky Sharon Osbourneové.
Kelly debutovala v televizi v roce 2002 v reality show The Osbournes, která získala v roce 2002 cenu Emmy za vynikající reality program. Kelly poté působila jako porotkyně a moderátorka pořadu Fashion Police na stanici E! po boku slavné komičky Joan Rivers. Účastnila se také soutěže Dancing with the Stars, kde byla partnerkou Louise van Amstela a obsadila třetí místo. Kelly se také objevila na filmovém plátně ve více než tuctu filmů, z nichž většinu hrála jako „sama sebe“.
Stejně jako její otec se i Kelly věnovala hudební kariéře. Ke dni psaní tohoto článku vydala dvě alba a byla nominována na 7 různých ocenění. Osbourne vydala své debutové studiové album „Shut Up“ v roce 2002. Album se dostalo na první místo v americkém žebříčku Heatseekers a na 31. místo ve Velké Británii. V roce 2005 vydala album „Sleeping in the Nothing“. Album se dostalo na 2. místo v americkém žebříčku Heatseekers i v americkém žebříčku Electronic. Mezi její populární singly patří „Papa Don’t Preach“, „Shut Up“, „Changes“ (s Ozzym Osbournem) a „One Word“. Získala tři ceny Teen Choice Awards (jednu vyhrála za TV: Choice Breakout Star, Female a další Choice TV Reality/Variety Star – Female);
Působila jako porotkyně v televizních seriálech Project Runway Junior a Australia’s Got Talent. Věnovala se různým hlasovým projevům, mimo jiné Hildy Gloom v televizním seriálu 7D společnosti Disney XD.