Chcete-li pochopit přebytek kapitálu v rozvaze, musíte nejprve porozumět pojmu přebytek. Z účetního hlediska je přebytek rozdíl mezi celkovou nominální hodnotou emitovaných akcií společnosti a vlastním kapitálem a rezervami vlastníků.
Není to tak složité, jak to zní. V části rozvahy týkající se vlastního kapitálu se setkáte s pojmy jako nominální hodnota (jmenovitá hodnota akcií společnosti) a vlastní kapitál (rozdíl mezi celkovými aktivy a celkovými závazky) a vlastnické rezervy. Poslední jmenovaný účet je účet, který je zřízen, aby upozornil investory, že určitá část vlastního kapitálu nebude vyplacena jako peněžní dividendy, protože ji hodlají použít k jinému účelu.
Část přebytku kapitálu firmy je odvozena od zvýšení nerozděleného zisku, což má za následek zvýšení celkového vlastního kapitálu firmy. Další část kapitálového přebytku pochází z jiných zdrojů, například ze zvýšení hodnoty dlouhodobých aktiv vykázaných v rozvaze, z prodeje akcií s prémií nebo ze snížení nominální hodnoty kmenových akcií. Tyto další zdroje se často nazývají kapitálový přebytek a umísťují se do rozvahy.
Jinými slovy, kapitálový přebytek vypovídá o tom, jaká část vlastního kapitálu společnosti není způsobena nerozděleným ziskem.
Rezervní fondy a rezervy vlastního kapitálu
Rezervy v rozvaze je termín, který se někdy používá pro označení části vlastního kapitálu v rozvaze, bez části základního kapitálu. Rezervy představují jednu z těch oblastí analýzy rozvahy, kterou většina lidí přeskočí, aniž by se nad ní příliš zamýšlela. V závislosti na odvětví nebo oboru, ve kterém podnik působí, to může být chyba.
Ve skutečnosti si rezervy při analýze podniku zaslouží zvláštní pozornost. Následující text stručně popisuje několik příkladů rezerv, se kterými se můžete setkat, abyste měli obecnou představu o jejich účelu v rozvaze.
Rezervy v rozvaze mohou zahrnovat následující položky:
- Kapitálové rezervy, které obvykle vznikají v důsledku emise akcií nad nominální hodnotu.
- Nerozdělený zisk, který vzniká v důsledku minulých ziskových operací. Zjednodušeně řečeno, nerozdělený zisk je čistý zisk, který nebyl rozdělen mezi akcionáře ve formě dividend.
- Rezervy na reálnou hodnotu, které mohou zahrnovat úpravy realizovatelných cenných papírů a aktiv, což je důležité zejména pro podniky, jako je pojišťovna majetku a úrazového pojištění, která drží velké investice s pevným výnosem.
- Zajišťovací rezervy, které mohou vzniknout v důsledku zajištění, které společnost přijala, aby se ochránila před kolísáním některých vstupních nákladů.
- Rezervy z přecenění aktiv, které vznikají, když společnost musí upravit hodnotu aktiva, které je vedeno v aktivní části rozvahy, a potřebuje kompenzační transakci.
- Rezervy z přepočtu cizích měn, které vznikají ze změn relativní hodnoty měny, v níž je vykazována rozvaha, a měny, v níž jsou držena rozvahová aktiva.
- Zákonné rezervy, což jsou rezervy, které je společnost povinna vytvářet podle zákona nebo nařízení a které nelze vyplácet jako dividendy.
Další význam účetního termínu „rezervy“
Když slyšíte investory, manažery, účetní nebo analytiky mluvit o „rezervách“, nemusí mít na mysli rezervy uvedené v části rozvahy věnované vlastnímu kapitálu. Určité typy účetních transakcí spíše vyžadují tvorbu rezerv, jejichž účelem je udržet výsledovku co nejblíže ekonomické realitě.
Například rezervy v tomto kontextu mohou přijít ke slovu v následující situaci. Podnik má značnou část svých oběžných aktiv v pohledávkách. Na základě minulých zkušeností a prověření aktuálních zůstatků pohledávek společnost zaúčtuje určité procento z celkové částky, o které se domnívá, že nebude zaplacena.
Tato účetní operace snižuje oběžná aktiva a je známá jako opravná položka nebo rezerva na pochybné a nedobytné pohledávky. Jedná se o protiúčet aktiv a vyrovnává pohledávky. Pokud se ukáže, že management byl příliš pesimistický, lze v budoucnu rezervy stornovat a ziskovost se zdánlivě zvýší.
.