ODVOLATELNÝ SVĚŘENSKÝ SVĚŘENEC „A/B“
Po smrti prvního z manželů se majetek ve svěřenském fondu rozdělí do dvou samostatných svěřenských fondů, a to do „pozůstalostního svěřenského fondu“ a „obchvatového svěřenského fondu“. Ve svěřenském fondu „Bypass Trust“ bude zpravidla uložen majetek zesnulého manžela, který se rovná dostupné vylučovací částce, a ve svěřenském fondu „Survivor’s Trust“ bude uložen případný zbytek majetku zesnulého manžela (spolu s veškerým podílem pozůstalého manžela na majetku svěřenského fondu).
Pozůstalost obdrží manželský odpočet za majetek zemřelého manžela, který je přidělen pozůstalostnímu fondu. Majetek přidělený do Bypass Trustu je zahrnut do zdanitelné pozůstalosti zemřelého manžela; protože však výše majetku přiděleného do Bypass Trustu nepřesahuje částku vyloučenou z federální daně z pozůstalosti, nemá pozůstalost zemřelého manžela žádnou federální daňovou povinnost.
Pozůstalý manžel má právo pobírat veškeré příjmy z pozůstalostního svěřenského fondu během svého života; a může si kdykoli vybrat takové částky z jistiny pozůstalostního svěřenského fondu, jaké si přeje.
Svěřenský fond pro pozůstalé obecně stanoví, že pozůstalý manžel nebo manželka obdrží takovou část jeho čistého příjmu a jistiny, jakou správce považuje za nezbytnou nebo vhodnou pro jeho/její řádné zdraví, výživu a podporu.
Protože se Bypass Trust stává neodvolatelným po smrti prvního z manželů a práva pozůstalého manžela k majetku v Bypass Trustu jsou omezena na práva udělená pozůstalému manželovi svěřeneckou smlouvou, není majetek v Bypass Trustu (bez ohledu na jeho hodnotu v budoucnu) zahrnut do zdanitelného majetku pozůstalého manžela po jeho smrti; ale tato aktiva jsou držena spolu s veškerými aktivy zbývajícími v pozůstalostním svěřenském fondu ve prospěch dětí manželů (a/nebo jiných oprávněných osob).