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Cuando hablamos de definir «cuánto dinero es suficiente», primero tenemos que entender que hay dos partes en la ecuación.

Una, nuestros ingresos, es la forma de construir dos, nuestra riqueza.

Lo que nos queda después de gastar nuestros ingresos es lo que podemos ahorrar para construir nuestra riqueza.

Quizás la parte más importante que esta pregunta oculta es la que no se pregunta: «¿cómo construyo suficiente riqueza para la vida que quiero?»

Es un triángulo simbiótico que tienes que construir conscientemente: los ingresos producen riqueza para permitir tu vida deseada.

He tenido mis luchas personales con la limitación de mí mismo y saber cuándo «es suficiente». Ya llegaremos a eso. Pero primero, revisemos el proceso cuantitativo de definir «suficiente» para usted.

¿Cuánto dinero es suficiente?

Mientras que tener un ingreso alto hace que el ahorro sea más fácil, la construcción de su riqueza es una función de la cantidad de sus ingresos que ahorra frente a la cantidad de ellos que gasta. Si tienes un ingreso neto de 50.000 dólares y gastas 30.000, puedes ahorrar 20.000 dólares. Ese porcentaje ahorrado, el 40%, es su tasa de ahorro.

Decidir sus objetivos de tasa de ahorro depende probablemente de su visión del valor del tiempo. ¿Valen más los lujos y los gastos que el tiempo libre y la flexibilidad? Sea sincero consigo mismo.

¿Cuánto dinero es suficiente para jubilarse?

Su tasa de ahorro define la rapidez con la que puede construir su riqueza en términos relativos. La cantidad de riqueza que necesita para vivir cómodamente y jubilarse es relativa a sus gastos, no a sus ingresos.

Un asesor financiero típico (a menudo no fiduciario) puede fijarse en sus ingresos y utilizarlos como base para definir sus necesidades de jubilación. Esto suele deberse a que los ingresos son fáciles de definir para la mayoría de las personas: conocen su salario y pueden comprobar una declaración de impuestos para ver cosas como los ingresos por inversiones.

Sin embargo, los gastos son mucho más difíciles de definir, ya que requieren un seguimiento constante y rutinario de sus gastos. ¡Somos grandes defensores del seguimiento de los gastos como el elemento más básico y más importante para la construcción de la riqueza para la persona promedio.

Al igual que con la salud y la dieta, simplemente saber lo que está consumiendo es el paso más básico para hacer correcciones que producen ganancias a largo plazo (o, pérdidas en el caso del peso!).

Problemas de cálculo de la jubilación basados en los ingresos

Aquí está el problema de considerar únicamente el problema de «cuánto dinero es suficiente» desde el punto de vista de los ingresos:

Continuemos con nuestro supuesto de ingresos de 50.000 dólares anterior. Si un asesor utiliza esta cantidad para trabajar en sus cálculos, asumirá que esa es la cantidad de ingresos que usted necesitará en la jubilación, también, para continuar con su estilo de vida actual. Si necesita 50.000 dólares de ingresos durante la jubilación, y seguimos la regla del 4% (o regla general del 4%), ¿cuánto dinero necesita para jubilarse?

,000 * 25 = ,250,000

Necesitaría acumular un patrimonio de 1.250.000 dólares para jubilarse.

Sin embargo, en nuestro ejemplo, tiene una tasa de ahorro excepcionalmente alta (40%) y sólo gasta 30.000 dólares de sus ingresos al año. Si suponemos que pretende mantener el mismo estilo de vida actual durante la jubilación y sigue la regla del 4%, ¿cuánto dinero necesita para jubilarse?

,000 * 25 = 0,000

Sus necesidades patrimoniales se reducen a 750.000 dólares.

¡Eso supone una diferencia de medio millón de dólares!

En general, la tasa de ahorro personal es bastante baja, al menos en Estados Unidos. Eso hace que los ingresos sean una correlación fácil de hacer con el gasto ya que normalmente, los dos son casi iguales. A lo largo de 2019, la tasa media de ahorro personal fue del 7,7%.

Entonces, ¿por qué tantos asesores financieros hacen los cálculos de la jubilación basándose en los ingresos?

• Muchas personas no hacen un seguimiento de sus gastos pero sí tienen información sobre los ingresos
• La mayoría de la gente gasta la mayor parte de sus ingresos de todos modos
• Los asesores generalmente ganan una comisión vinculada al tamaño de la cartera, por lo que cuanto más, mejor

Enfócate en tus gastos cuando se trata de planificar la jubilación en lugar de los ingresos.

¿Cuánto dinero es suficiente para no volver a trabajar?

Como ejemplo personal, mostramos cómo nos hicimos millonarios recientemente. Nuestros ingresos variaron bastante dramáticamente durante el período de tiempo que revisamos. Incluso en fecha tan reciente como 2009, nuestros ingresos estaban por debajo de los 19.000 dólares. En nuestro año más alto, 2016, fue de casi $ 280,000!

Ninguna de estas cifras de ingresos nos ayuda a averiguar cuánto dinero es suficiente.

De hecho, si un asesor trabajara a partir de nuestros ingresos en 2016 para definir nuestras necesidades de jubilación, podría recomendar que tengamos una cartera de $ 7M!

En cambio, hemos definido nuestro número FIRE basado en nuestros gastos promedio en los últimos años. Gastamos constantemente entre 40 y 45 mil dólares al año como nuestro presupuesto FIRE, y sentimos que eso nos da una vida con la que podemos ser felices. En este nivel, no nos sentimos limitados o que luchamos con las opciones de gasto.

Trabajando a partir de $ 45K en el gasto por año, tendríamos que construir alrededor de $ 1.13M en la riqueza.

En 2013, nos fijamos una meta para ahorrar e invertir $ 1.25M. Eso equivaldría a poder gastar $50K por año, o $25K por persona, en la jubilación con ajustes automáticos por inflación en el camino. La mayoría de la gente tiende a gastar de forma bastante constante, ya sea con una buena tasa de ahorro o por encima de sus ingresos y con deudas. Comprender sus gastos y sus expectativas de jubilación será el componente más importante para definir cuánto dinero es suficiente para usted.

¿Cuánto dinero es suficiente para ser feliz?

Descubrir cuántos INGRESOS o RIQUEZA son suficientes para ser feliz es una cuestión mucho más difícil y personal. La felicidad es relativa: lo que es feliz para ti puede ser muy diferente de lo que es para mí.

Para nosotros, tener suficiente dinero -ya sea riqueza o ingresos- depende de cómo valores el tiempo. Se trata de la libertad de tomar las decisiones más beneficiosas para nuestra salud, objetivos y prioridades personales. No queremos sentirnos presionados a trabajar simplemente para pagar las facturas o mantenernos a flote.

A veces, esas decisiones pueden ser económicamente perjudiciales, como cambiar de un trabajo a tiempo completo a uno a tiempo parcial.

Tal vez su empleador le ha exigido que empiece a trabajar turnos más largos, horas extras. ¿Serás capaz de decir que no?

Quizás un proyecto tiene una fecha límite pero los requisitos subyacentes cambian constantemente. ¿Puede insistir en que, o bien el plazo debe cambiar, o bien los requisitos no pueden cambiar?

¿Su lugar de trabajo le ha exigido que asuma riesgos personales para la salud que parecen innecesarios, simplemente para mantener sus costes bajos, tal vez durante una pandemia?

¿Y si le despiden por sus respuestas, o le reducen las horas?

Queremos ser capaces de tomar esas decisiones económicamente perjudiciales, a pesar de su coste monetario.

Ingresos estadísticos y felicidad

Probablemente recuerdes un estudio de hace unos años que se hizo viral en el que se explicaba que a partir de unos ingresos de unos 75.000 dólares se producían rendimientos decrecientes y que muchos más ingresos apenas suponían una diferencia. El valor decreciente del salario más allá de un umbral básico de felicidad representa la utilidad marginal de los ingresos. Cuanto más se gana, menos utilidad o valor se obtiene de cada dólar adicional.

El bienestar emocional también aumenta con los ingresos logarítmicos, pero no hay más progreso más allá de unos ingresos anuales de ~75.000 dólares.

Daniel Kahneman y Angus Deaton

Por supuesto, hay que recordar que se trata de una media de una muestra amplia y geográficamente diversa (450K personas). El nivel de ingresos que le funcione a usted podría ser un poco menos o más. Y, como ya hemos discutido, los ingresos no necesariamente dictan cuánto se gasta, el elemento más importante.

Aún así, si quiere un número aproximado, comience con 75.000 dólares y luego ajuste para:

• Tamaño de la familia
• Costo de vida
• Sus expectativas de vida
• Donaciones benéficas

Sin embargo, estos elementos no son fijos. Tendrás que reevaluarlos en el futuro. ¿Crecerá tu familia? ¿Pasará de la vida en el campo a la vida en la ciudad o al revés, lo que afectará a su coste de vida? Cómo diferirán sus expectativas de vida en la jubilación de los tiempos actuales?

Una adicción a los ingresos y al ahorro de dinero

Jenni y yo estamos en el proceso de transición a la jubilación anticipada. Alcanzamos la independencia financiera en 2018.

A veces siento que todavía tengo que ganar dinero. Es tranquilizador, incluso reconfortante hacerlo. Sigo operando un negocio en el que es posible en cierto modo «abrir el grifo» en cualquier momento para ganar más dinero. Sólo hace falta gastar algo de dinero como entrada para obtener la salida de aún más dinero.

Así que, a veces, hago esto.

Hago tratos por 10.000 dólares un jueves cualquiera sólo para sentirme un poco mejor. Ha sido el tipo de adicción al dinero más difícil de dejar ir.

Creo que una de las mejores maneras de sentirse más cómodo y dejar ir esto, es simplemente exponerlo todo. Usted está siendo testigo de ese proceso se desarrollan a través de este blog retirarse temprano. Jenni y yo hemos estado trabajando en todos los detalles -desarrollando planes y plazos- durante años.

Ver el colapso del mercado hace unos meses y ver cómo nuestro valor neto se desplomaba en cientos de miles de dólares, de una manera extraña, ayudó. Esperábamos una corrección en algún momento, después de más de una década de expansión económica. Todavía teníamos mucho dinero, y una parte en activos más defensivos si las cosas realmente se torcían. La mayor parte de nuestras inversiones están en fondos indexados como VTSAX o VTI, que probablemente no se hundirán.

Aunque todavía estoy trabajando en ello, creo que me he asegurado de que «ya es suficiente». Nos hemos convertido en inversores más disciplinados.

Construye la vida que quieres y luego ahorra para conseguirla

Recientemente escribimos nuestro cómo nos hicimos millonarios en 10 años y me ayudó a recordar varias bifurcaciones en el camino. Tomamos muchas decisiones para encontrar un equilibrio entre la construcción de la riqueza y ser miembros contentos y bien adaptados de la sociedad.

Puedo recordar momentos en el pasado pensando que podría sacrificar un poco más de tiempo para ganar más dinero. Podría construir un negocio más grande si pusiera un poco más de corazón y alma en él. Un poco más de trabajo y podría ser rico.

El problema con esa mentalidad es que siempre hay más dinero y más notoriedad.

Pero no hay más tiempo.

¿Miraría hacia atrás y pensaría: «¡Podría haber ganado un extra si me hubiera puesto las pilas!»

O miraría hacia atrás y me preguntaría: «¿Qué pasó con mi familia, mis aficiones, …mi vida?»

La fase de acumulación de dinero

Si se limita a soñar despierto con su futura vida de jubilado y no vive la vida ahora, puede que esté adoptando el enfoque equivocado. Esto no es una sugerencia para salir y gastar un montón de dinero en el bar.

Al mismo tiempo, quedarse en casa porque casi siempre es la opción más barata probablemente tampoco sea saludable.

Cuando tú, tu pareja, tu familia queráis hacer algo para descansar del estrés diario de la vida, necesitáis tener aficiones y actividades en las que podáis confiar.

La solución para saltarse el bar cuando quieres pasar una noche divertida en la ciudad no es no hacer nada. Es hacer otra cosa que puede ser igual de divertida pero también un poco menos costosa.

El fuego es un camino novedoso en la vida repleto de etapas variadas, estás acostumbrado a tomar el camino menos transitado. Trabaja sobre cuál es el propósito de tu «viaje al bar», encuentra una solución a ese propósito que sea más saludable para tu cartera y tu vida.

En lugar del bar, tal vez tú y tus amigos os reunís y hacéis vosotros mismos vuestra propia sidra o cerveza. Esa es una afición que va a llevar unas cuantas reuniones para reunirse y producir, y luego, con suerte, varias reuniones más para consumir y disfrutar.

Podría ser el comienzo de una afición en la que desarrolles un serio interés durante años. Sólo ten cuidado si estás pensando en convertir esa afición en un negocio más adelante.

Sin embargo, no son sólo los bares y el alcohol.

Si anhelas un viaje a Japón que imaginas con tu pareja dentro de una década, cuando estés jubilado, busca la manera de darle un mordisco ahora. Saborear un poco podría ayudar a motivaros a manteneros en el camino, a la vez que os satisface lo suficiente como para estar contentos.

Sentáos juntos y mirad unos cuantos programas de viajes a Japón. Investigad a dónde queréis ir exactamente y qué queréis hacer, empezad a hacer el plan ahora mientras tenéis tiempo.

¿Podría una estancia saciar vuestro deseo de escapar de la rutina durante un tiempo?

¿Podríais hacer un viaje más corto a Japón el año que viene?

¿Quizás podríais aprovechar las recompensas de las tarjetas de crédito para volar barato o gratis? Quizás podrías alojarte en AirBNBs de bajo coste mientras estás allí. Sería una oportunidad para hacer un poco de «investigación de campo» antes de su viaje de jubilación mucho más largo y cómodo con el que ha estado soñando.

Una vida equilibrada

Puede que haya notado en nuestro historial de dinero que incluso cuando teníamos una deuda de 106.000 dólares, todavía hicimos un viaje juntos por Europa durante unas semanas.

Planificamos con antelación, comprando dos billetes de avión durante un error de precio y alojándonos en hoteles increíblemente humildes. Nuestro mayor gasto fue el de los Eurail Passes, que conseguimos pillar a precio de estudiante. Pensamos que sería más barato que alquilar un coche y que nos daría la flexibilidad necesaria para hacer lo que realmente queríamos: ver juntos el corazón de Europa occidental.