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Was ist eine Charge-Off Rate (Kreditkarte)?

Die Charge-Off-Rate (Kreditkarte) ist eine Kennzahl, die den prozentualen Anteil der ausgefallenen Kreditkartensalden im Vergleich zum gesamten ausstehenden Kreditbetrag angibt. Die Kreditkartenunternehmen verfolgen die Abschreibungsraten für Kreditkarten, um die Leistung ihrer Kreditkartenkredite zu überwachen. Branchenübergreifend kann die Abschreibungsrate auch nachvollziehbar berechnet werden, um den Gesamtprozentsatz der ausgefallenen Kreditkartenguthaben zu ermitteln.

Berechnung der Abschreibungsrate für Kreditkarten

Die Abschreibungsrate entspricht dem Wert der ausgefallenen Kreditkartenguthaben geteilt durch den gesamten ausstehenden Saldo der Karteninhaberkonten. Der Prozess läuft in der Regel folgendermaßen ab:

1. Die von einer Kreditkartengesellschaft abgeschriebenen Beträge werden für das Jahr zusammengezählt.
2. Die Kreditkartengesellschaft zieht alle Zahlungen ab, die sie von säumigen Käufern erhalten hat, um die Netto-Abschreibungssumme zu erhalten.
3. Die Netto-Abschreibungssumme wird durch die durchschnittlich ausstehenden Kredite geteilt.

Was sagt Ihnen die Abschreibungsrate (Kreditkarte)?

Die Abschreibungsrate bei Kreditkarten ist eine Kennzahl, die bei der Analyse der Kreditwürdigkeit von Kreditkarten verwendet wird. Unternehmen berechnen in der Regel Ausbuchungsraten für alle Kreditkategorien in ihrer Bilanz. Eine Kreditkarte wird in der Regel abgeschrieben, wenn ein Konto in Verzug ist, was in der Regel dann der Fall ist, wenn die Kreditkartengesellschaft seit mehr als 180 Tagen nicht mindestens die Mindestzahlung erhalten hat.

Mit anderen Worten: Kreditnehmer können in der Regel bis zu 180 Tage lang Kreditrückstände anhäufen, bevor ein Kredit abgeschrieben und als in Verzug betrachtet wird. Einige Kreditgeber berechnen ihre Abschreibungsquoten jedoch auf der Grundlage von Krediten, die mehr als 120 Tage in Verzug sind.

Gewöhnlich integrieren die Kreditgeber Verlustrücklagen in ihre Kostenmanagementprogramme, um den Auswirkungen von Abschreibungsmaßnahmen entgegenzuwirken. In einigen Fällen können Kreditgeber aufgrund laufender Inkassotätigkeiten immer noch Rückzahlungen für ausgefallene Schulden erhalten.

Wenn ein Kreditkartenunternehmen strenge Kreditvergabestandards hat, d.h. nur an die kreditwürdigsten Verbraucher verleiht, hat es wahrscheinlich eine niedrigere Abschreibungsrate als Unternehmen mit lockereren Kreditvergabestandards.

Daten zur Abschreibungsrate können für Anleger, die Investitionen in Kreditkartenunternehmen in Erwägung ziehen, eine wichtige Kennzahl sein. Anleger, die Aktien von Kreditkartenunternehmen besitzen, können verfolgen, ob die Abschreibungsraten stabil geblieben sind oder ob sie gesunken oder gestiegen sind. Die Höhe der Rückstellungen für Kreditausfälle ist ebenfalls ein wichtiger Maßstab für Anleger in Kreditkartenunternehmen, da die Unternehmen die Rückstellungen für Kreditausfälle in der Regel auf der Grundlage der Entwicklung der Kreditausfälle zuweisen. Sowohl die Abschreibungen als auch die Rücklagen für Kreditausfälle können die Rentabilität eines Kreditkartenunternehmens beeinflussen.

Auf dem gesamten Kreditmarkt werden auch Statistiken erstellt, die die Abschreibungen nach Kreditkategorien zeigen. Branchenteilnehmer verfolgen in der Regel die Abschreibungsraten, um Abschreibungstrends zu verstehen und in das Risikomanagementprogramm zu integrieren. Insgesamt können sich die wirtschaftlichen Bedingungen erheblich auf die Abschreibungsraten auswirken, wobei eine höhere Arbeitslosigkeit ein Hauptkatalysator für einen Anstieg der Abschreibungsraten ist.

Beispiel für Abschreibungsraten bei Kreditkarten

Die Federal Reserve meldet die branchenweiten Abschreibungsraten vierteljährlich nach Kreditkategorien. Im ersten Quartal 2020 lag die Abschreibungsquote bei Kreditkartenkrediten aller Geschäftsbanken bei 3,76 %. Die Abschreibungsrate für Kreditkarten war höher als die Abschreibungsrate von 0,93 % für andere Verbraucherkreditprodukte.

Wie bereits erwähnt, wirken sich die wirtschaftlichen Bedingungen auf die Abschreibung von Kreditkarten aus. „Im vierten Quartal 2009, auf dem Höhepunkt der Großen Rezession, lag die Quote der Kreditkartenabschreibungen in der Branche beispielsweise bei 10,51 %. Daraus ergibt sich, dass die verbesserte Wirtschaft in den Folgejahren im Vergleich zur Rezession im Jahr 2009 zu niedrigeren Abschreibungsraten geführt hat.“

Beispiel für die Verwendung von Abschreibungsraten (Kreditkarten)

Unten finden Sie einen Teil der Investorenpräsentation des Kreditkartenausstellers Capital One Financial Corporation (COF). Unten in der Tabelle, in rot hervorgehoben, können wir sehen, dass Capital One im ersten Quartal 2020 eine Netto-Ausfallrate von 4,68% für seine Kreditkartenabteilung verzeichnete. Hier sind ein paar Auszüge aus dem Bericht:

• Die Ausfallsrate von 4.68% war höher als die durchschnittliche Rate von 3,76%, die von der Federal Reserve Bank für den gleichen Zeitraum gemeldet wurde (siehe oben).
• Aus der nachstehenden Tabelle können wir jedoch sehen, dass sich die Netto-Ausbuchungsrate in Q1 2020 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2019 verbessert oder verringert hat. In Q1 2020 lag die Netto-Ausbuchungsquote bei 4,90 %.
• Anleger, die in Capital One investieren möchten, sollten den Trend der Ausbuchungsquote beobachten, um zu sehen, ob sie sich in den kommenden Quartalen weiter verbessert. Wenn dies der Fall ist, könnte Capital One einen Anstieg der Rentabilität oder der Erträge verzeichnen. Steigt die Quote jedoch deutlich an, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass sich die Wirtschaft abschwächt, die Bank finanzielle Schwierigkeiten hat oder beides.

Einschränkungen der Kreditkarten-Abbuchungsraten

Die von den Unternehmen gemeldeten Abbuchungsraten zeigen den Prozentsatz der bereits ausgefallenen Konten. Mit anderen Worten, es handelt sich nicht um eine Vorhersage von Zahlungsausfällen, sondern um einen rückwärtsgerichteten Indikator.

Außerdem können die Abschreibungsraten für Kreditkarten von Finanzunternehmen zu Finanzunternehmen variieren. So kann eine Bank, bei der ein kleiner Teil der ausstehenden Kredite auf Kreditkarten entfällt, eine niedrigere Abschreibungsquote haben als ein Unternehmen, das hauptsächlich Kreditkarten ausgibt. Die Bank mit der niedrigeren Abschreibungsquote ist jedoch nicht unbedingt eine bessere Investition. Es ist wichtig, die Abschreibungsraten für alle von einer Bank angebotenen Kreditprodukte zu betrachten, um sich ein vollständiges Bild von der Kreditqualität einer Bank zu machen.