Alai

Nach mehr als vier Jahrzehnten, in denen sie die wirtschaftliche Mehrheit der Nation darstellte, wird die amerikanische Mittelschicht nun zahlenmäßig von den Menschen in den wirtschaftlichen Schichten über und unter ihr übertroffen. Anfang 2015 lebten 120,8 Millionen Erwachsene in Haushalten mit mittlerem Einkommen, verglichen mit 121,3 Millionen in Haushalten mit niedrigerem und höherem Einkommen zusammen, eine demografische Verschiebung, die einen Wendepunkt signalisieren könnte, so eine neue Analyse von Regierungsdaten durch das Pew Research Center.1

Zumindest in einer Hinsicht bedeutet diese Verschiebung wirtschaftlichen Fortschritt: Während der Anteil der erwachsenen US-Bürger, die in Haushalten mit höherem und niedrigerem Einkommen leben, zwischen 1971 und 2015 parallel zum sinkenden Anteil der mittleren Einkommensgruppe gestiegen ist, wuchs der Anteil der Haushalte mit höherem Einkommen stärker.

Im gleichen Zeitraum hat sich jedoch das Gesamteinkommen der Haushalte in den USA deutlich von den Haushalten mit mittlerem Einkommen zu den Haushalten mit höherem Einkommen verschoben, was auf die wachsende Größe der oberen Einkommensgruppe und die schnelleren Einkommenszuwächse an der Spitze zurückzuführen ist. Im Jahr 2014 entfielen 49 % des Gesamteinkommens der USA auf Haushalte mit höherem Einkommen, 1970 waren es noch 29 %. Der Anteil der Haushalte mit mittlerem Einkommen lag 2014 bei 43 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber 62 % im Jahr 1970.2

Und Amerikaner mit mittlerem Einkommen sind im neuen Jahrhundert finanziell noch weiter zurückgefallen. Im Jahr 2014 lag das Medianeinkommen dieser Haushalte 4 % unter dem des Jahres 2000. Aufgrund der Krise auf dem Immobilienmarkt und der Großen Rezession von 2007-09 ist ihr mittleres Vermögen (Vermögen abzüglich Schulden) von 2001 bis 2013 um 28 % gesunken.

Dagegen verzeichneten die äußersten Ränder des Einkommensspektrums das größte Wachstum. Im Jahr 2015 gehörten 20 % der amerikanischen Erwachsenen zur untersten Einkommensschicht, 1971 waren es noch 16 %. Auf der anderen Seite gehören 9 % zur höchsten Einkommensgruppe, was mehr als doppelt so viel ist wie der Anteil von 4 % im Jahr 1971. Gleichzeitig blieb der Anteil der Erwachsenen in den unteren und oberen mittleren Einkommensschichten nahezu unverändert.

Diese Ergebnisse gehen aus einer neuen Analyse des Pew Research Center von Daten des U.S. Census Bureau und des Federal Reserve Board of Governors hervor. In dieser Studie, die die sich verändernde Größe, die demografische Zusammensetzung und das wirtschaftliche Schicksal der amerikanischen Mittelschicht untersucht, werden „Amerikaner mit mittlerem Einkommen“ als Erwachsene definiert, deren jährliches Haushaltseinkommen zwei Drittel bis das Doppelte des nationalen Medianeinkommens beträgt, also etwa 42.000 bis 126.000 Dollar jährlich in 2014 Dollar für einen Haushalt mit drei Personen.3 Nach dieser Definition machte die Mittelschicht 2015 50 % der erwachsenen Bevölkerung der USA aus, gegenüber 61 % im Jahr 1971.

Die Lage der amerikanischen Mittelschicht steht im Mittelpunkt der Wirtschaftsprogramme vieler Präsidentschaftskandidaten im Vorfeld der Wahlen 2016. Politische Entscheidungsträger debattieren über die Notwendigkeit, die Lohnuntergrenze anzuheben und darüber, wie die zunehmende Einkommensungleichheit am besten eingedämmt werden kann. Inzwischen verwendet Präsident Barack Obama den Begriff „Mittelstandsökonomie“, um seine Wirtschaftsagenda zu beschreiben.4 Und eine Reihe neuer Forschungsergebnisse deutet darauf hin, dass eine größere Mittelschicht den von vielen fortgeschrittenen Volkswirtschaften angestrebten wirtschaftlichen Aufschwung bringen könnte.5

Die Nachrichten über die amerikanische Mittelschicht sind nicht nur schlecht. Obwohl die Mittelschicht nicht mit den Haushalten mit höherem Einkommen Schritt gehalten hat, ist ihr Medianeinkommen, bereinigt um die Haushaltsgröße, langfristig gestiegen, und zwar um 34 % seit 1970. Das ist zwar nicht so stark wie der Einkommenszuwachs von 47 % bei den Haushalten mit höherem Einkommen, aber größer als der Zuwachs von 28 % bei den Haushalten mit niedrigerem Einkommen.6

Darüber hinaus sind einige demografische Gruppen beim Aufstieg auf der Einkommensleiter besser abgeschnitten als andere, während einige Gruppen auf der Leiter nach unten gerutscht sind. Zu den Gruppen, die bemerkenswerte Fortschritte gemacht haben, gehören ältere Amerikaner, Ehepaare und Schwarze. Trotz dieser Fortschritte gehören ältere Amerikaner und Schwarze nach wie vor eher zu den unteren Einkommensgruppen und weniger zu den oberen Einkommensgruppen als Erwachsene insgesamt. Diejenigen Amerikaner, die keinen College-Abschluss haben, fallen durch einen erheblichen Verlust an wirtschaftlichem Status auf.

Neben den Veränderungen in der Größe und der wirtschaftlichen Stellung der amerikanischen Mittelschicht hat sich auch ihr demografisches Profil in den letzten Jahrzehnten erheblich verändert. Einige dieser Veränderungen spiegeln langfristige demografische Trends in den USA wider, da die Mittelschicht in vielerlei Hinsicht ein Spiegelbild der Gesamtbevölkerung ist. So spiegeln sich beispielsweise die Alterung des Landes, die wachsende rassische und ethnische Vielfalt, der Rückgang der Heiratsraten und der allgemeine Anstieg des Bildungsniveaus in der sich verändernden Zusammensetzung der Mittelschicht wider.

Wer gehört zum mittleren Einkommen?

In diesem Bericht werden Haushalte mit „mittlerem Einkommen“ als solche mit einem Einkommen definiert, das 67 % bis 200 % (zwei Drittel bis das Doppelte) des gesamten medianen Haushaltseinkommens beträgt, nachdem die Einkommen um die Haushaltsgröße bereinigt worden sind.7 Haushalte mit niedrigerem Einkommen haben ein Einkommen von weniger als 67 % des Medians, und Haushalte mit höherem Einkommen haben ein Einkommen, das mehr als das Doppelte des Medians beträgt.

Das Einkommen, das erforderlich ist, um ein mittleres Einkommen zu erzielen, variiert je nach Haushaltsgröße, wobei kleinere Haushalte weniger benötigen, um denselben Lebensstil zu führen wie größere Haushalte. Für einen Drei-Personen-Haushalt lag die Spanne des mittleren Einkommens im Jahr 2014 zwischen 42.000 und 126.000 US-Dollar. Ein Ein-Personen-Haushalt benötigte dagegen nur etwa 24.000 bis 73.000 US-Dollar, um ein mittleres Einkommen zu erzielen. Damit ein Fünf-Personen-Haushalt als mittleres Einkommen eingestuft werden konnte, musste sein Einkommen 2014 zwischen 54.000 und 162.000 US-Dollar liegen.8

Die Gruppe der unteren Einkommen wird außerdem in Haushalte mit dem niedrigsten Einkommen (mit einem Einkommen von weniger als der Hälfte des Gesamtmedians) und Haushalte mit dem unteren mittleren Einkommen (mit einem Einkommen von der Hälfte bis weniger als zwei Dritteln des Gesamtmedians) unterteilt. Im Jahr 2014 lebte ein Drei-Personen-Haushalt mit dem niedrigsten Einkommen von etwa 31.000 Dollar oder weniger, und ein Haushalt mit dem unteren mittleren Einkommen von etwa 31.000 bis 42.000 Dollar.9

Auch die Haushalte mit dem oberen Einkommen werden unterteilt in Haushalte mit dem oberen mittleren Einkommen (mit mehr als dem doppelten und bis zum dreifachen des Medianeinkommens) und Haushalte mit dem höchsten Einkommen (mit mehr als dem dreifachen des Medianeinkommens). Im Jahr 2014 lebte ein Drei-Personen-Haushalt mit gehobenem mittlerem Einkommen von etwa 126.000 bis 188.000 US-Dollar und ein Haushalt mit höchstem Einkommen von mehr als 188.000 US-Dollar.

Die Mittelschicht schrumpft

Die Aushöhlung der amerikanischen Mittelschicht schreitet seit mehr als vier Jahrzehnten stetig voran. Seit 1971 endete jedes Jahrzehnt mit einem geringeren Anteil von Erwachsenen, die in Haushalten mit mittlerem Einkommen leben, als zu Beginn des Jahrzehnts, und kein einzelnes Jahrzehnt sticht als Auslöser oder Beschleuniger des Niedergangs der Mittelschicht hervor.

Basierend auf der in diesem Bericht verwendeten Definition ist der Anteil der amerikanischen Erwachsenen, die in Haushalten mit mittlerem Einkommen leben, von 61 % im Jahr 1971 auf 50 % im Jahr 2015 gefallen. Der Anteil der Haushalte mit hohem Einkommen ist im gleichen Zeitraum von 14 % auf 21 % gestiegen. Der Anteil der Haushalte mit niedrigem Einkommen stieg dagegen von 25 % auf 29 %. Bemerkenswert ist, dass der Anstieg des Anteils im oberen Bereich um 7 Prozentpunkte fast doppelt so hoch ist wie der Anstieg im unteren Bereich um 4 Prozentpunkte.

Der steigende Anteil der Erwachsenen in den unteren und oberen Einkommensschichten befindet sich an den äußersten Punkten der Einkommensverteilung, weit entfernt von der Nähe der Mitte. Der Anteil der amerikanischen Erwachsenen in der untersten Einkommensschicht stieg von 16 % im Jahr 1971 auf 20 % im Jahr 2015. Im gleichen Zeitraum blieb der Anteil amerikanischer Erwachsener in Haushalten mit niedrigem bis mittlerem Einkommen unverändert bei 9 %.

Das Wachstum an der Spitze ist ähnlich verzerrt. Der Anteil der Erwachsenen in Haushalten mit dem höchsten Einkommen hat sich mehr als verdoppelt, von 4 % im Jahr 1971 auf 9 % im Jahr 2015. Die Zunahme des Anteils der Haushalte mit gehobenem bis mittlerem Einkommen war dagegen bescheiden und stieg von 10 % auf 12 %. Die genauere Betrachtung der Verschiebung aus der Mitte zeigt also, dass in der amerikanischen Wirtschaft eine tiefere Polarisierung im Gange ist.

Die Mittelschicht fällt finanziell weiter hinter die Haushalte mit höherem Einkommen zurück

Die Einkommens- und Vermögensunterschiede zwischen Haushalten mit mittlerem und höherem Einkommen haben sich in den letzten drei bis vier Jahrzehnten erheblich vergrößert. Wie bereits erwähnt, stieg der Anteil der Haushalte mit höherem Einkommen am Gesamteinkommen in den USA stark an, von 29 % im Jahr 1970 auf 49 % im Jahr 2014.10 In jüngerer Zeit haben Familien mit höherem Einkommen, die 1983 dreimal so viel Vermögen wie Familien mit mittlerem Einkommen besaßen, die Vermögenslücke mehr als verdoppelt; 2013 besaßen sie siebenmal so viel Vermögen wie Familien mit mittlerem Einkommen.

Einkommenstrends

Haushalte aller Einkommensschichten verzeichneten von 1970 bis 2014 Einkommensgewinne. Die Zuwächse für Haushalte mit mittlerem und niedrigem Einkommen blieben jedoch hinter den Zuwächsen für Haushalte mit höherem Einkommen zurück.

Das Medianeinkommen von Haushalten mit höherem Einkommen stieg von 118.617 US-Dollar im Jahr 1970 auf 174.625 US-Dollar im Jahr 2014, also um 47 %. Das war deutlich mehr als der 34-prozentige Anstieg bei Haushalten mit mittlerem Einkommen, deren Medianeinkommen von 54.682 $ auf 73.392 $ stieg. Haushalte mit niedrigem Einkommen fielen sogar noch weiter zurück, da ihr Medianeinkommen in diesem Zeitraum nur um 28 % stieg.

Obwohl die Einkommen 2014 im Allgemeinen höher sind als 1970, erlebten alle Haushalte im 21. Jahrhundert eine längere Periode des Rückgangs aufgrund der Rezession von 2001 und der Großen Rezession von 2007-09. Den größten Verlust erlitten Haushalte mit niedrigem Einkommen, deren Medianeinkommen von 2000 bis 2014 um 9 % sank, gefolgt von einem Verlust von 4 % für Haushalte mit mittlerem Einkommen und einem Verlust von 3 % für Haushalte mit höherem Einkommen.

Vermögenstrends

Die Große Rezession von 2007-09, die den jüngsten Einkommensrückgang verursachte, hatte noch größere Auswirkungen auf das Vermögen (Vermögen abzüglich Schulden) der Familien. Die Verluste waren so groß, dass nur Familien mit höherem Einkommen in den 30 Jahren von 1983 bis 2013 (dem Zeitraum, für den Daten zum Vermögen verfügbar sind) einen nennenswerten Vermögenszuwachs verzeichnen konnten.11

Vor Beginn der Großen Rezession stieg das mittlere Vermögen von Familien mit mittlerem Einkommen von 95.879 US-Dollar im Jahr 1983 auf 161.050 US-Dollar im Jahr 2007, ein Zuwachs von 68 %. Durch den wirtschaftlichen Abschwung wurde dieser Zuwachs jedoch fast vollständig zunichte gemacht. Bis 2010 war das mittlere Vermögen von Familien mit mittlerem Einkommen auf etwa 98.000 $ gefallen, wo es sich auch 2013 noch befand.

Familien mit höherem Einkommen konnten ihr Vermögen zwischen 1983 und 2007 mehr als verdoppeln, da es von 323.402 $ auf 729.980 $ stieg. Trotz der Verluste während der Rezession haben sich diese Familien seit 2010 etwas erholt und verfügten 2013 über ein Medianvermögen von 650.074 $, etwa doppelt so viel wie 1983.

Die unterschiedlichen Trends beim Vermögen von Familien mit mittlerem und oberem Einkommen sind darauf zurückzuführen, dass der Wohnungsbau in den Portfolios von Familien mit mittlerem Einkommen eine größere Rolle einnimmt. Der Zusammenbruch des Immobilienmarktes, der der Großen Rezession vorausging, war schwerwiegender und von längerer Dauer als die Turbulenzen auf dem Aktienmarkt. Daher haben die Portfolios von Familien mit höherem Einkommen von 2007 bis 2013 besser abgeschnitten als die Portfolios von Familien mit mittlerem Einkommen. Schließlich verfügten Familien mit hohem Einkommen, die 1983 dreimal so viel Vermögen besaßen wie Familien mit mittlerem Einkommen, im Jahr 2013 über siebenmal so viel.

Demografische Gewinner und Verlierer

Während die Mitte ausgehöhlt wurde, stiegen einige demografische Gruppen eher in den Einkommensschichten auf (Gewinner), während andere eher auf der wirtschaftlichen Leiter zurückfielen (Verlierer).

International ist der Anteil der Erwachsenen in der oberen Einkommensschicht von 14 % im Jahr 1971 auf 21 % im Jahr 2015 gestiegen, ein Zuwachs von 7 Prozentpunkten. Gleichzeitig stieg der Anteil der Erwachsenen in der unteren Einkommensschicht von 25 % auf 29 %, was einem Anstieg von 4 Prozentpunkten entspricht. Die Differenz – 3 Prozentpunkte – ist der Nettogewinn für amerikanische Erwachsene. Nach den gleichen Maßstäben variiert der Nettogewinn an wirtschaftlichem Status zwischen den einzelnen demografischen Gruppen.12

Die größten Gewinner seit 1971 sind die Menschen über 65 Jahre. Diese Altersgruppe war die einzige, die 2015 einen geringeren Anteil an der unteren Einkommensschicht hatte als 1971. Nicht zufällig fiel die Armutsquote bei Menschen ab 65 Jahren von 24,6 % im Jahr 1970 auf 10 % im Jahr 2014.13 Es ist erwiesen, dass die steigenden Sozialversicherungsleistungen eine Schlüsselrolle bei der Verbesserung des wirtschaftlichen Status älterer Erwachsener gespielt haben.14 Die jüngsten Erwachsenen im Alter von 18 bis 29 Jahren gehören zu den bemerkenswerten Verlierern mit einem deutlichen Anstieg ihres Anteils in den unteren Einkommensschichten.

Der wirtschaftliche Status von Erwachsenen mit einem Bachelor-Abschluss hat sich zwischen 1971 und 2015 kaum verändert, was bedeutet, dass ähnliche Anteile dieser Erwachsenen in diesen beiden Jahren zu den unteren, mittleren oder oberen Einkommen gehörten. Diejenigen ohne Bachelor-Abschluss fielen jedoch in den Einkommensschichten nach unten. Unter den verschiedenen untersuchten demografischen Gruppen haben Erwachsene mit höchstens einem High-School-Abschluss wirtschaftlich am meisten an Boden verloren.

Zu den Gewinnern gehören auch verheiratete Erwachsene, insbesondere Paare, bei denen beide arbeiten. Auf der anderen Seite ist die Unverheiratetheit mit einem wirtschaftlichen Verlust verbunden. Dies fällt mit einer Periode zusammen, in der die Eheschließung insgesamt rückläufig ist, aber zunehmend mit einem höheren Bildungsniveau verbunden ist.

Die Gewinne für Frauen übertrafen die Gewinne für Männer, was darauf zurückzuführen ist, dass sie in den letzten vier Jahrzehnten in größerer Zahl in die Erwerbsbevölkerung strömten, ihr Bildungsniveau schneller anstieg als das der Männer und das Lohngefälle zwischen den Geschlechtern geringer wurde.15

Unter den rassischen und ethnischen Gruppen waren Schwarze und Weiße die Gewinner, aber Hispanoamerikaner rutschten auf der Leiter nach unten. Obwohl Schwarze im Einkommensstatus aufgestiegen sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie zu den unteren Einkommensgruppen gehören, immer noch größer und die Wahrscheinlichkeit, dass sie zu den oberen Einkommensgruppen gehören, geringer als bei Weißen oder Erwachsenen insgesamt. Bei den Hispanoamerikanern spiegelt der Gesamtverlust des Einkommensstatus den steigenden Anteil der Einwanderer mit niedrigem Einkommen an der erwachsenen Bevölkerung wider: von 29 % im Jahr 1970 auf 49 % im Jahr 2015. Getrennt betrachtet, stiegen sowohl in den USA geborene als auch im Ausland geborene Hispanoamerikaner auf den wirtschaftlichen Stufen auf.

Leitfaden zum Bericht

In diesem Bericht werden die Haushalte in drei Einkommensstufen eingeteilt – unteres Einkommen, mittleres Einkommen und oberes Einkommen – je nachdem, wie ihr Einkommen im Vergleich zum gesamten Medianeinkommen der Haushalte ist. Die Analyse konzentriert sich auf Veränderungen in der Größe und der demografischen Zusammensetzung der drei Einkommensschichten und auf Trends in ihrem wirtschaftlichen Wohlergehen. Sofern nicht anders angegeben, sind die Einkommen um die Haushaltsgröße bereinigt und so skaliert, dass sie eine Haushaltsgröße von drei Personen widerspiegeln.

Haushalte, die in einem Jahr der unteren, mittleren oder oberen Einkommensschicht angehören, werden mit Haushalten verglichen, die in einem anderen Jahr einer dieser Schichten angehören. Die Analyse verfolgt nicht dieselben Haushalte im Laufe der Zeit, und einige Haushalte, die z. B. in einem Jahr der mittleren Einkommensschicht angehörten, können in einem späteren Jahr in eine andere Schicht gewechselt haben. Auch die demografische Zusammensetzung der einzelnen Einkommensschichten kann sich von einem Jahr zum nächsten geändert haben.

Im nächsten Abschnitt des Berichts wird die Größe der erwachsenen US-Bevölkerung in den einzelnen Einkommensschichten beschrieben und analysiert, wie sie sich von 1971 bis 2015 verändert hat. Die unteren und oberen Einkommensschichten werden zur genaueren Untersuchung der Streuung der erwachsenen Bevölkerung in jeweils zwei Schichten unterteilt: niedrigstes Einkommen, unteres mittleres Einkommen, oberes mittleres Einkommen und höchstes Einkommen.

Der Bericht wendet sich dann einer demografischen Analyse der drei wichtigsten Einkommensschichten zu. Zunächst wird untersucht, wie sich die Veränderungen in der Größe der unteren, mittleren und oberen Einkommensschichten in den einzelnen demografischen Gruppen unterschiedlich ausgewirkt haben. Zu den wichtigsten demografischen Merkmalen gehören Alter, Familienstand, Geschlecht, Rasse und ethnische Zugehörigkeit, Staatsangehörigkeit, Bildung, Beruf und Industrie. Als Nächstes wird in dem Bericht kurz die demografische Zusammensetzung der Bevölkerung mit mittlerem Einkommen untersucht und wie sie mit der Gesamtbevölkerung und der Bevölkerung in den unteren und oberen Einkommensschichten verglichen wird.

Die letzten beiden Abschnitte des Berichts konzentrieren sich auf das wirtschaftliche Wohlergehen von Haushalten mit mittlerem Einkommen, einschließlich der Frage, wie es sich im Laufe der Zeit verändert hat und wie es mit dem Wohlergehen von Haushalten mit niedrigem und hohem Einkommen verglichen wird. Der erste dieser beiden Abschnitte untersucht die Entwicklung des Haushaltseinkommens, der zweite konzentriert sich auf das Familienvermögen, die Vermögenswerte und die Schulden.