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Peter Schiff ist ein Investmentmanager, Autor, Medienpersönlichkeit und ein ausgesprochener Verfechter von Investitionen in Gold. Er verfügt über ein geschätztes Nettovermögen von 70 Millionen Dollar, das sich aus seiner Maklerfirma EuroPacific Capital, mehreren Büchern, seinem Blog und verschiedenen anderen von ihm kontrollierten Medienauftritten speist. Schiff ist regelmäßiger Gast in Finanznachrichtensendungen, eine Plattform, die er nutzt, um regelmäßig Gold als sichere Anlage zu empfehlen.

Schiffs Fähigkeiten als Medienpersönlichkeit sind außergewöhnlich. Seine Investitionsbilanz ist jedoch weit weniger beeindruckend. Seine beständigsten Empfehlungen gelten für Gold, eine Position, die durch tief verwurzelte Überzeugungen und sein eigenes Interesse motiviert ist.

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Peter Schiffs Blog, verschiedene Radio- und Podcast-Shows und seine Medienkompetenz geben ihm eine mächtige Plattform

Der Kern von Peter Schiffs Bekanntheit in der Investmentwelt ist seine Fähigkeit, regelmäßig in angesehenen, prominenten Finanznachrichtenmedien zu erscheinen. Er wird häufig im Wall Street Journal, in der New York Times, in Barron’s und Fortune zitiert, um nur einige zu nennen.

Er ist regelmäßiger Gast bei verschiedenen Finanz- und Wirtschaftsfernsehsendern, von CNBC über Fox Business bis MSNBC. Seine Radiosendung The Schiff Report wurde 2014 eingestellt, wird aber heute als beliebter wöchentlicher Podcast weitergeführt. Er hat mehrere Bücher veröffentlicht, die sich alle mit dem drohenden Crash der US-Wirtschaft befassen und damit, wie sich Anleger darauf vorbereiten sollten.

Seine Plattform ist ein mächtiges Instrument zur Verbreitung seiner Wirtschafts- und Marktprognosen. Meistens nutzt Schiff diese Plattform, um den Anlegern mitzuteilen, dass sie Gold kaufen sollten.

Peter Schiffs Vorhersagen hängen vollständig vom Goldpreis ab

Es ist kein Geheimnis, dass Peter Schiff eine positive Einstellung zu Gold hat. Er hat die US-amerikanische Geld- und Steuerpolitik immer wieder kritisiert und bis zum Überdruss wiederholt, dass in den USA und im Ausland eine wirtschaftliche Katastrophe droht. In einem solchen Szenario ist Gold für ihn das Mittel der Wahl, um inmitten einer kollabierenden Weltwirtschaft einen sicheren Hafen für das Kapital zu bieten.

Für den flüchtigen Beobachter kann Schiff’s allgegenwärtige Medienpräsenz seinen Weltanschauungen und Aktienauswahlen Glaubwürdigkeit verleihen. Er ist ein begabter Selbstdarsteller. Die Realität sieht jedoch so aus, dass Schiffs Weltanschauung und Prognosen zwar konsistent sind, sich aber in den meisten Fällen als falsch herausgestellt haben. Anleger sollten seine Ratschläge mit einem großen Körnchen Salz betrachten.

Zur Überraschung von niemandem ist die aktuelle Liste der Aktienempfehlungen von Schiff stark auf Gold konzentriert. Der Goldpreis ist in diesem Jahr bisher um mehr als 20 % gestiegen, was zu starken Kursgewinnen in der gesamten Branche geführt hat. Betrachtet man jedoch einen etwas längeren Zeithorizont, so ist die Auswahl des Fonds weitgehend hinter dem S&P 500 und seinen Branchen-Benchmarks zurückgeblieben.

Die größte Position in Schiff’s Goldfonds ist Franco-Nevada Corp. (TSX:FNV), ein in Kanada ansässiger Eigentümer von Goldlizenzen und Rohstoffinvestitionen. Der Goldminenbetreiber Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) ist die zweitgrößte Position des Fonds. Beide Aktien haben in diesem Jahr bisher sowohl den S&P 500 als auch den Anstieg der Rohstoffpreise deutlich übertroffen.

Goldpreis in US-Dollar Daten von YCharts

In den letzten fünf und zehn Jahren hat der S&P 500 jedoch jeweils übertroffen, wobei nur Franco-Nevada Corp. eine Ausnahme darstellt. Schiff’s Goldfonds ist seit seiner Auflegung um fast 27 % gefallen und liegt über 2 % hinter seinem Referenzindex zurück.

Goldpreis in US-Dollar Daten von YCharts

Auch Schiff’s andere Fonds, vermutlich diejenigen ohne expliziten Fokus auf Gold, werden stark von Unternehmen mit direkten Verbindungen zum Metall dominiert. Vier der fünf größten Positionen des EuroPac International Value Fund beispielsweise sind Goldminenunternehmen. Auch diese Aktien haben sich in diesem Jahr gut entwickelt – der Goldminenbetreiber Barrick Gold (NYSE:GOLD) ist allein in diesem Jahr um über 167 % gestiegen! – aber auch hier sind sie bei einem längeren Zeithorizont hinter alternativen Anlagen zurückgeblieben. Der Value-Fonds von Schiff liegt seit seiner Auflegung über 20 % hinter seiner Benchmark zurück.

ABX Daten von YCharts

Vorsicht ist geboten: Schiff’s Gold-Empfehlungen sind falsch, eine Menge

Schiff’s öffentliche Vorhersagen, getrennt von seinen tatsächlichen Investitionen, haben eine ebenso schlechte Erfolgsbilanz. Im Jahr 2009 sagte er einen wirtschaftlichen Zusammenbruch aufgrund einer Hyperinflation in den USA voraus. Wie sich herausstellte, war der Deflationsdruck nach der Krise die größere Sorge, eine Realität, die bis heute anhält.

Oder betrachten Sie seine Aussage vom Oktober 2012 auf CNBC, dass Investoren „schockiert sein werden, wie günstig Gold“ zu dieser Zeit war. An diesem Tag wurde Gold bei rund 1.700 Dollar gehandelt, ein Niveau, das das Metall seitdem nicht mehr erreicht hat. Heute liegt es 32 % unter diesem Höchststand und wird bei 1.275 $ gehandelt. Seitdem sagt er einen Anstieg des Goldpreises auf über 5.000 $ voraus, obwohl in den letzten vier Jahren ein klarer Bärenmarkt herrschte.

Schiff rühmt sich auch gerne damit, dass er die Finanzkrise vorausgesagt hat, was er auch tat, und zwar sechs Jahre bevor die Krise tatsächlich begann. Wenn man jedes Jahr eine Rezession vorhersagt, muss man irgendwann einmal richtig liegen. Damals sagte er auch voraus, dass der Dow Jones Industrial Average bald von 10.000 auf 2.000 fallen würde. Stattdessen ist der Dow in diesem Jahr auf fast 18.000 geklettert.

Goldpreis in US-Dollars Daten von YCharts

Blinde Konsequenz sollte eine rote Fahne sein

Es gibt zahllose weitere Beispiele dafür, dass Schiff Gold empfiehlt, um Anleger vor einer falschen Krise nach der anderen zu schützen. Seine Beständigkeit ist bemerkenswert, und er scheint keine Rücksicht auf gegenteilige Beweise oder Änderungen der Wirtschafts- und Marktbedingungen zu nehmen.

Ich denke, der Grund dafür ist ein doppelter. Erstens scheint Schiff wirklich an seine Hypothese zu glauben. Sein Vater, Irwin Schiff, war ein bekannter Libertärer mit einer ähnlichen Anti-Establishment-Attitüde wie sein Sohn. Seine Verachtung für die Bundesregierung und die Federal Reserve führte zu mehreren Gefängnisaufenthalten wegen verschiedener Zusammenstöße mit der IRS, die alle auf seine überzeugten libertären Überzeugungen zurückzuführen waren. Heute führt Peter Schiff die Fackel mit ebenso viel Enthusiasmus weiter wie sein Vater, wenn auch auf der anderen Seite des Gesetzes. Ich glaube, Schiff glaubt wirklich an das, was er sagt, auch wenn sich diese Vorhersagen immer wieder als falsch herausstellen.

Zweitens ist es wichtig zu verstehen, wie Peter Schiff sein Geld verdient. Da sind die Investmentfonds, die von seiner Maklerfirma Euro Pacific Capital verwaltet werden. Diese Fonds erheben Gebühren auf das investierte Kapital, im Allgemeinen etwa 1,5 % jährlich. Die Fonds sind stark auf das Goldgeschäft konzentriert, was sie zu einem perfekten Ort für ängstliche Anleger macht, die ihr Kapital parken, nachdem sie Schiff im Fernsehen, online oder im Radio gesehen haben. Mit anderen Worten, er verkauft Gold, und es ist nur logisch, dass er im Laufe der Zeit immer wieder für das Metall plädiert.

Außerdem profitiert er vom Verkauf seiner Bücher und anderer Medienprodukte. Auch hier ist es in seinem Interesse, so viele Schlagzeilen wie möglich zu machen, um Leser, Zuschauer und Zuhörer anzulocken. In einer Welt, die von der Konkurrenz um jeden Blick und jeden Klick überschwemmt wird, ist Schiff ein Meister darin, sich von der Masse abzuheben.

Am Ende des Tages werden Peter Schiffs Marktprognosen richtig sein, wenn Gold steigt, und falsch, wenn Gold fällt. Er wird sein Vermögen weiter aufstocken, solange die Anleger ihr Kapital in seine Fonds stecken, egal wie hoch der Goldpreis ist. Was alles andere angeht, was er vorhersagt, würde ich mit äußerster Vorsicht vorgehen.

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Jay Jenkins hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hat keine Position in einer der genannten Aktien. Teste einen unserer Foolish-Newsletterdienste 30 Tage lang kostenlos. Wir Fools sind vielleicht nicht alle der gleichen Meinung, aber wir glauben alle, dass wir durch die Berücksichtigung einer Vielzahl von Erkenntnissen bessere Investoren werden. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.