Wie Sie Ihr Portfolio in 7 Schritten neu ausbalancieren

Setzen Sie eine Ziel-Asset-Allokation

Sie brauchen ein Ziel, zu dem Sie zurückkehren können, und das ist die Asset Allocation Ihres Portfolios. Wie viel sollten Sie in Aktien, Anleihen, Bargeld und anderen Anlageformen halten? Dazu gehören auch Unterkategorien innerhalb dieser breiteren Kategorien.

Ihre angestrebte Vermögensaufteilung sollte ein wesentlicher Bestandteil Ihrer gesamten Finanzplanung sein. Dazu gehören Ihre Anlageziele, Ihr Zeithorizont für Ihre Ziele und das Risikoniveau, das Sie gerne eingehen möchten.

Diese Aufteilung sollte Ihr gesamtes Portfolio umfassen, einschließlich steuerpflichtiger Anlagekonten sowie Altersvorsorgekonten wie IRA- und 401(k)-Konten.

Parameter für die Neugewichtung festlegen

Sie werden Parameter für die Neugewichtung festlegen wollen. Wenn Sie beispielsweise einen Anteil von 30 % an US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung an Ihrem Gesamtportfolio anstreben, würden Sie wahrscheinlich keine Neugewichtung vornehmen wollen, wenn diese Aktien zum Zeitpunkt Ihrer Überprüfung 29,7 % des Portfolios ausmachen. Sie sollten warten, bis eine Abweichung von etwa 5 % von Ihrer Zielallokation vorliegt, bevor Sie eine Neugewichtung vornehmen. Es gibt sozusagen keine magische Zahl, aber die Kosten einer Neugewichtung könnten die Vorteile überwiegen, wenn es nur eine geringe Abweichung von Ihrer Zielallokation gibt.

Überprüfen Sie Ihre Vermögensaufteilung in regelmäßigen Abständen

Es ist selten eine gute Idee, Ihre Anlagen oder Ihre Vermögensaufteilung täglich oder sogar wöchentlich zu überprüfen. Legen Sie einen regelmäßigen Zeitrahmen fest, in dem Sie die Vermögensaufteilung Ihres Portfolios überprüfen. Viele Experten empfehlen, dies nicht öfter als alle drei Monate zu tun, andere meinen, halbjährlich oder sogar jährlich sei ausreichend.

Kauf und Verkauf von Vermögenswerten

Die gängigste Methode zur Neugewichtung Ihres Portfolios besteht darin, Anlagen innerhalb Ihrer Portfoliokonten in einem Umfang zu kaufen und zu verkaufen, der die Vermögensaufteilung Ihres Portfolios wieder auf die Zielwerte zurückführt.

Angenommen, die von Ihnen angestrebte Aufteilung liegt bei je 50 % Aktien und Anleihen, aber Ihr Portfolio hat sich auf 60 % Aktien und 40 % Anleihen verschoben. Wenn der Betrag in Ihrem Portfolio 100.000 $ beträgt, würde es wie folgt aussehen:

$60.000 Aktienfonds

$40.000 Rentenfonds

In diesem Fall würden Sie 10.000 $ des Geldes im Aktienfonds verkaufen und dann 10.000 $ des Rentenfonds kaufen, um Ihr Portfolio wieder auf die angestrebte 50/50-Aufteilung zurückzubringen.

Dies ist zwar die direkteste Art der Umschichtung, kann aber Transaktionsgebühren auslösen und in manchen Fällen sogar zu steuerpflichtigen Einnahmen führen.

Achten Sie auf mögliche Steuern und Gebühren

Die Neugewichtung kann Transaktionsgebühren auslösen, wenn die zu kaufenden oder zu verkaufenden Bestände diese Gebühren verursachen. Dies kann beim Handel mit Aktien oder börsengehandelten Fonds der Fall sein oder bei Investmentfonds, die eine Transaktionsgebühr erheben. Wenn Ihr Investmentfonds eine Rückkaufsgebühr erhebt, kann diese anfallen, wenn Sie beschließen, einen Teil des Fonds im Zuge der Neugewichtung zu verkaufen.

Wenn der Kauf und Verkauf zur Neugewichtung in einem steuerpflichtigen Konto erfolgt, kann dies sowohl Gewinne als auch Verluste bei den verkauften Anlagen bedeuten. Kapitalgewinne aus Anlagen, die mindestens ein Jahr und einen Tag lang gehalten werden, sind langfristige Gewinne, die zu einem Vorzugssatz besteuert werden. Wenn möglich, sollten Sie bei einem steuerpflichtigen Konto darauf achten, welche Anlagen Gewinne aufweisen, einschließlich derjenigen, die langfristig und welche kurzfristig sind. Prüfen Sie auch, ob es Bestände mit Verlusten gibt, die verkauft und realisiert werden können, um entweder Gewinne auszugleichen oder bei Bedarf in künftigen Jahren verwendet zu werden.

Wenn Sie sowohl steuerpflichtige als auch steuerlich aufgeschobene Rentenkonten haben, sollten Sie, wenn möglich, auf die steuerlich aufgeschobenen Konten zurückgreifen, um Anlagen mit Gewinnen zu verkaufen.

Nutzen Sie neue Gelder, um das Gleichgewicht wiederherzustellen, wenn dies möglich ist

Wenn Sie Ihrem Portfolio neue Fonds hinzufügen, ist es sinnvoll, diese neuen Gelder in Anlageklassen zu lenken, deren Allokation unter ihre Zielallokation gedriftet ist. In einem Aufwärtsmarktumfeld für Aktien kann beispielsweise Ihre Allokation in Anleihen aufgrund der relativen Performance von Aktien auf ein niedrigeres Niveau als Ihre Zielallokation gedriftet sein. Wenn Sie Geld auf ein steuerpflichtiges Konto einzahlen oder einen Beitrag zu einer IRA leisten, könnten Sie das gesamte Geld oder einen Großteil davon in Anleihen investieren. Dies gilt auch für einen Pensionsplan für Selbstständige wie eine SEP-IRA oder eine Solo 401(k).

Wenn Sie Gehaltsumwandlungsbeiträge zu einem betrieblichen Pensionsplan wie einer 401(k) oder einer 403(b) leisten, können Sie diese Beiträge in Bereiche umleiten, in denen Sie für ein paar Gehaltsperioden unterallokiert sind, bis der/die unterallokierte(n) Bereich(e) mehr mit Ihrem Ziel übereinstimmen.

Automatisieren Sie, wo es möglich ist

Richten Sie, wenn möglich, ein automatisches Rebalancing ein, wenn es verfügbar ist. Diese Funktion ist bei vielen 401(k)-Konten üblich. Bei der automatischen Neugewichtung können Sie für jeden Bestand des Kontos Prozentsätze festlegen, die dann in regelmäßigen Abständen auf die von Ihnen festgelegte prozentuale Aufteilung zurückgeführt werden.

Sie können dies alle sechs Monate, jährlich oder in einem anderen Intervall einstellen. Beachten Sie, dass sich diese Funktion nur auf das jeweilige Konto auswirkt, für das sie verfügbar ist. Sie müssen also möglicherweise andere Schritte unternehmen, um die übrigen Konten neu zu gewichten, damit Ihr Gesamtportfolio mit der gewünschten Vermögensverteilung übereinstimmt.

Betrachten Sie das Gesamtportfolio

Die Neugewichtung sollte mit Blick auf die Vermögensaufteilung Ihres Gesamtportfolios erfolgen. Wenn Sie mehrere Konten haben, die auf steuerpflichtige und steuerlich aufgeschobene Ruhestandskonten aufgeteilt sind, ist es wichtig, dass Sie bei der Neugewichtung das Gesamtportfolio im Auge behalten. Das bedeutet, dass der wichtigste Faktor die Gesamtaufteilung Ihres Portfolios ist, die im Allgemeinen schwerer wiegt als die Aufteilung eines einzelnen Kontos. Die Art der auf den verschiedenen Konten gehaltenen Vermögenswerte, die so genannte Vermögenslage, kann ebenfalls ein wichtiger Faktor sein und die Neugewichtung im Laufe der Zeit erleichtern.

Alai