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Lorsque nous parlons de définir « combien d’argent est suffisant », nous devons d’abord comprendre qu’il y a deux parties à l’équation.

La première, notre revenu, est la façon dont nous construisons la deuxième, notre richesse.

Ce qui nous reste après avoir dépensé notre revenu est ce que nous pouvons épargner pour construire notre richesse.

Peut-être que la partie la plus importante que cette question dément est celle qui n’est pas posée : « Comment puis-je construire assez de richesse pour la vie que je veux ? »

C’est un triangle symbiotique que vous devez consciemment construire : le revenu produit de la richesse pour permettre la vie que vous désirez.

J’ai eu mes luttes personnelles pour me limiter et savoir quand « assez est assez ». Nous y reviendrons. Mais d’abord, passons en revue le processus quantitatif de définition de « assez » pour vous.

Combien d’argent est suffisant?

Bien que le fait d’avoir un revenu élevé facilite l’épargne, la construction de votre richesse est une fonction de la quantité de votre revenu que vous épargnez par rapport à la quantité que vous dépensez. Si vous avez un revenu net de 50 000 $ et que vous en dépensez 30 000 $, vous pouvez épargner 20 000 $. Ce pourcentage épargné, 40%, est votre taux d’épargne.

Décider de vos objectifs de taux d’épargne dépend probablement de votre vision de la valeur du temps. Les luxes et les dépenses valent-ils plus pour vous que le temps libre et la flexibilité ? Soyez honnête avec vous-même.

Combien d’argent est suffisant pour prendre sa retraite ?

Votre taux d’épargne définit la vitesse à laquelle vous pouvez construire votre richesse en termes relatifs. Le montant de richesse dont vous avez besoin pour vivre confortablement et prendre votre retraite est relatif à vos dépenses, et non à votre revenu.

Un conseiller financier typique (souvent pas un fiduciaire) peut regarder votre revenu et l’utiliser comme base pour définir vos besoins de retraite. C’est souvent parce que le revenu est facile à définir pour la plupart des gens : ils connaissent leur salaire et peuvent vérifier une déclaration de revenus pour des choses comme les revenus d’investissement.

Par contre, les dépenses sont beaucoup plus difficiles à définir car elles nécessitent un suivi cohérent et régulier de vos dépenses. Nous sommes de grands défenseurs du suivi des dépenses comme l’élément le plus basique et le plus important de la construction de la richesse pour la personne moyenne.

Comme pour la santé et l’alimentation, le simple fait de savoir ce que vous consommez est l’étape la plus basique pour faire des corrections qui produisent des gains (ou, des pertes dans le cas du poids !) à long terme.).

Problèmes de calcul de la retraite en fonction du revenu

Voici le problème que pose le fait de considérer uniquement le problème du « combien d’argent est suffisant » en fonction du revenu :

Reprenons notre hypothèse de revenu de 50 000 $ précédemment. Si un conseiller utilise ce montant pour travailler à partir de ses calculs, il supposera que c’est également le revenu dont vous aurez besoin à la retraite, afin de maintenir votre style de vie actuel. Si vous avez besoin d’un revenu de 50 000 $ pendant la retraite et que nous suivons la règle des 4 % (ou règle empirique des 4 %), de combien d’argent avez-vous besoin pour prendre votre retraite ?

,000 * 25 = ,250,000

Vous devriez constituer un patrimoine de 1 250 000 $ pour prendre votre retraite.

Cependant, dans notre exemple, vous avez un taux d’épargne exceptionnellement élevé (40 %) et ne dépensez que 30 000 $ de votre revenu par an. Si nous supposons que vous avez l’intention de maintenir le même style de vie que vous avez aujourd’hui, jusqu’à la retraite, et que vous suivez à nouveau la règle des 4 %, de combien d’argent avez-vous besoin pour prendre votre retraite ?

,000 * 25 = 0,000

Vos besoins en patrimoine tombent à 750 000 $.

C’est une différence d’un demi-million de dollars !

En général, le taux d’épargne personnelle est assez faible, du moins aux États-Unis. Cela rend le revenu une corrélation facile à faire avec les dépenses puisque généralement, les deux sont presque égaux. Sur 2019, le taux d’épargne personnel moyen était de 7,7 %.

Alors, pourquoi tant de conseillers financiers font-ils des calculs de retraite basés sur le revenu ?

• Beaucoup de gens ne suivent pas leurs dépenses mais ont des informations sur leurs revenus
• La plupart des gens dépensent la majeure partie de leurs revenus de toute façon
• Les conseillers gagnent généralement une commission liée à la taille du portefeuille, donc plus il y en a, mieux c’est

Pour planifier la retraite, concentrez-vous sur vos dépenses plutôt que sur vos revenus.

Combien d’argent est suffisant pour ne plus jamais travailler ?

À titre d’exemple personnel, nous avons présenté comment nous sommes devenus millionnaires récemment. Nos revenus ont varié de façon assez spectaculaire au cours de la période que nous avons examinée. Même aussi récemment qu’en 2009, notre revenu était inférieur à 19 000 $. Dans notre année la plus élevée, 2016, il était de près de 280 000 $!

Aucun de ces chiffres de revenu ne nous aide à déterminer combien d’argent est suffisant.

En fait, si un conseiller travaillait à partir de notre revenu en 2016 pour définir nos besoins de retraite, il pourrait recommander que nous ayons un portefeuille de 7M $!

Au lieu de cela, nous avons défini notre nombre FIRE en fonction de nos dépenses moyennes au cours des dernières années. Nous dépensons constamment 40-45K $ par an comme notre budget FIRE, et nous avons le sentiment que cela nous donne une vie dont nous pouvons être heureux. À ce niveau, nous ne nous sentons pas contraints ou que nous luttons avec des choix de dépenses.

En travaillant à partir de 45K $ de dépenses par an, nous aurions besoin de construire environ 1,13M $ en richesse.

En 2013, nous avons fixé un objectif d’économiser et d’investir 1,25M $. Cela équivaudrait à pouvoir dépenser 50K $ par an, ou 25K $ par personne, à la retraite, avec des ajustements automatiques à l’inflation en cours de route. Cela nous a donné un peu de marge de manœuvre, aussi.

La plupart des gens ont tendance à dépenser de façon assez constante, que ce soit avec un taux d’épargne sain ou au-delà de leur revenu et dans les dettes. Comprendre vos dépenses, et quelles sont vos attentes en matière de retraite, sera l’élément le plus important pour définir exactement combien d’argent est suffisant pour vous.

Combien d’argent est suffisant pour être heureux ?

Déterminer combien de REVENU ou de RICHESSE est suffisant pour être heureux est une question beaucoup plus difficile et personnelle. Le bonheur est relatif : ce qu’être heureux représente pour vous peut être très différent de ce qu’il représente pour moi.

Pour nous, avoir assez d’argent – qu’il s’agisse de richesse ou de revenu – dépend de la façon dont vous appréciez le temps. Il s’agit de la liberté de prendre les décisions qui sont les plus bénéfiques pour notre santé personnelle, nos objectifs et nos priorités. Nous ne voulons pas ressentir de pression pour travailler simplement pour payer les factures ou rester à flot.

Parfois, ces décisions peuvent être financièrement préjudiciables, comme passer d’un travail à temps plein à un travail à temps partiel.

Peut-être que votre employeur vous a demandé de commencer à travailler plus longtemps, à faire des heures supplémentaires. Serez-vous capable de dire non ?

Peut-être qu’un projet a une date limite mais que les exigences sous-jacentes changent constamment. Pouvez-vous insister sur le fait que soit la date limite doit changer, soit les exigences ne peuvent pas changer ?

Votre lieu de travail vous a-t-il demandé de prendre des risques personnels pour votre santé qui semblent inutiles, simplement pour maintenir leurs coûts à un niveau bas – peut-être pendant une pandémie ?

Et si vous êtes licencié pour vos réponses, ou si vos heures sont réduites ?

Nous voulons être en mesure de prendre ces décisions financièrement préjudiciables, malgré leur coût monétaire.

Revenu statistique et bonheur

Vous vous souvenez probablement d’une étude d’il y a quelques années qui est devenue virale expliquant qu’un revenu d’environ 75 000 $ était le point où les rendements décroissants prenaient le dessus et que beaucoup plus de revenus faisaient peu de différence. La valeur décroissante du salaire au-delà d’un seuil de base de bonheur représente l’utilité marginale du revenu. Plus vous gagnez, moins vous obtenez d’utilité ou de valeur de chaque dollar supplémentaire.

Le bien-être émotionnel augmente également avec le logarithme du revenu, mais il n’y a plus de progrès au-delà d’un revenu annuel de ~75 000 $.

Daniel Kahneman et Angus Deaton

Bien sûr, vous devez vous rappeler qu’il s’agit d’une moyenne sur un échantillon large et géographiquement diversifié (450K personnes). Le niveau de revenu qui fonctionne pour vous pourrait être un bon peu moins ou plus. Et, comme nous en avons déjà discuté, le revenu ne dicte pas nécessairement combien vous dépensez – l’élément le plus important.

Pour autant, si vous voulez un chiffre approximatif, commencez à partir de 75K$ puis ajustez pour :

• Taille de la famille
• Coût de la vie
• Vos attentes de la vie
• Dons caritatifs

Ces entrées ne sont pas fixes, cependant. Vous devrez les réévaluer à l’avenir. Votre famille va-t-elle s’agrandir ? Passerez-vous de la vie à la campagne à la vie en ville ou l’inverse, ce qui affectera votre coût de la vie ? Comment vos attentes de la vie à la retraite différeront-elles de l’époque actuelle ?

Une dépendance au revenu et à l’épargne

Jenni et moi sommes en train de passer à la retraite anticipée. Nous avons atteint l’indépendance financière en 2018.

J’ai parfois l’impression que je dois encore gagner de l’argent. C’est rassurant, voire réconfortant de le faire. J’exploite encore une entreprise où il est possible en quelque sorte « d’ouvrir le robinet » à tout moment pour gagner plus d’argent. Il suffit de dépenser un peu d’argent en entrée pour obtenir en sortie encore plus d’argent.

Alors, parfois, je fais ça.

Je passe des marchés pour 10 000 $ un jeudi au hasard, juste pour me sentir un peu mieux. C’est le type d’addiction à l’argent le plus difficile à lâcher. Je pense que l’une des meilleures façons de se sentir plus à l’aise et de lâcher prise, c’est simplement d’exposer tout ça. Vous êtes témoins du déroulement de ce processus à travers ce blogue sur la retraite anticipée. Jenni et moi avons travaillé sur tous les détails – en développant des plans et des calendriers – pendant des années.

L’effondrement du marché il y a quelques mois et le fait de voir notre valeur nette s’effondrer de centaines de milliers de dollars, d’une manière étrange, a aidé. Nous nous attendions à une correction à un moment donné, après plus d’une décennie d’expansion économique. Nous avions encore beaucoup d’argent, et une partie en actifs plus défensifs si les choses allaient vraiment de travers. La plupart de nos investissements sont dans des fonds indiciels comme le VTSAX ou le VTI qui ne feront probablement pas faillite.

Bien que j’y travaille encore, je pense que je me suis surtout rassuré sur le fait que « assez est assez ». Nous sommes devenus des investisseurs plus disciplinés.

Construisez la vie que vous voulez, puis épargnez pour elle

Nous avons récemment écrit notre comment nous sommes devenus millionnaires en 10 ans et cela m’a aidé à me souvenir de plusieurs bifurcations sur la route. Nous avons fait de nombreux choix pour trouver un équilibre entre la construction de la richesse et le fait d’être des membres de la société satisfaits et bien équilibrés.

Je me souviens de moments dans le passé où je pensais que je pouvais sacrifier un peu plus de temps pour gagner plus d’argent. Je pourrais construire une plus grande entreprise si j’y mettais un peu plus de cœur et d’âme. Un peu plus de travail et je pourrais être riche.

Le problème avec cette mentalité, c’est qu’il y a toujours plus d’argent et plus de notoriété.

Mais il n’y a pas plus de temps.

Regarderai-je en arrière et penserai-je : « J’aurais pu faire un extra si je m’étais mis au travail ! »

Ou regarderai-je en arrière et me demanderai-je : « Qu’est-il arrivé à ma famille, à mes loisirs, … à ma vie ? »

La phase d’accumulation de l’argent

Si vous vous contentez de rêvasser à votre future vie de retraité et que vous ne vivez pas la vie maintenant, vous adoptez peut-être la mauvaise approche. Ce n’est pas une suggestion pour sortir et claquer un tas d’argent au bar.

En même temps, rester à la maison parce que c’est presque toujours le choix le moins cher n’est probablement pas sain non plus.

Quand vous, votre partenaire, votre famille voulez faire quelque chose pour faire une pause dans le stress quotidien de la vie, vous devez avoir des loisirs et des activités sur lesquels vous pouvez compter.

La solution pour sauter le bar quand vous voulez passer une soirée amusante en ville n’est pas de ne rien faire. C’est de faire quelque chose d’autre qui pourrait être tout aussi amusant, mais aussi un peu moins coûteux.

Le feu est un nouveau chemin de vie rempli d’étapes variables, vous avez l’habitude de prendre le chemin le moins fréquenté. Travaillez sur le but de votre « voyage au bar », trouvez une solution à ce but qui est plus sain pour votre portefeuille et votre vie.

Au lieu du bar, peut-être que vous et vos amis se réunissent et bricolent votre propre cidre ou bière. C’est un passe-temps qui va prendre quelques rassemblements pour se réunir et produire, puis, espérons-le, plusieurs autres rassemblements pour consommer et apprécier.

Ce pourrait être le début d’un passe-temps pour lequel vous développez un intérêt sérieux pendant des années. Faites juste attention si vous envisagez de transformer ce passe-temps en une entreprise plus tard.

Ce n’est pas seulement les bars et l’alcool, cependant.

Si vous vous languissez d’un voyage au Japon que vous envisagez avec votre partenaire dans une décennie lorsque vous serez à la retraite, trouvez un moyen de prendre une bouchée de cela maintenant. Y goûter pourrait vous aider à vous motiver à rester sur la bonne voie tout en vous satisfaisant suffisamment pour être content.

S’asseoir ensemble et regarder quelques émissions de voyage au Japon. Recherchez où vous voulez exactement aller et ce que vous voulez faire, commencez à faire le plan maintenant pendant que vous avez le temps.

Peut-être qu’un staycation satisferait votre désir d’échapper à la routine pendant un petit moment ?

Pourriez-vous faire un voyage plus court au Japon l’année prochaine ?

Peut-être pourriez-vous tirer parti des récompenses de votre carte de crédit pour voyager à bas prix ou gratuitement ? Peut-être pourriez-vous séjourner dans des AirBNB à bas prix pendant votre séjour. Ce serait l’occasion de faire une petite « recherche sur le terrain » avant votre voyage de retraite beaucoup plus long et plus pépère dont vous rêvez.

Une vie équilibrée

Vous avez peut-être remarqué dans notre histoire financière que même lorsque nous étions endettés de 106 000 $, nous avons quand même fait un voyage ensemble à travers l’Europe pendant quelques semaines.

Nous avons planifié à l’avance, en achetant deux billets d’avion lors d’une erreur de prix et en restant dans des hôtels incroyablement humbles. Notre plus grosse dépense a été les pass Eurail, que nous avons réussi à choper au tarif étudiant. Nous nous sommes dit que ce serait moins cher que de louer une voiture et que cela nous donnerait la flexibilité de faire ce que nous voulions vraiment : voir le cœur de l’Europe occidentale ensemble.

Notre objectif n’était pas de faire du shopping à Milan ou de manger dans le plus chic des restaurants français. C’était simplement d’être dehors à explorer cette tranche du monde ensemble. Nous avons fait l’impasse sur tout le reste et le voyage n’a finalement pas été si coûteux que ça. Cette graine d’exploration est devenue une racine de notre relation et c’est quelque chose qui nous divertit et auquel nous pensons encore aujourd’hui.

Est-ce que cela a ralenti notre atteinte de l’indépendance financière ? Oui.

Est-ce que ça en valait la peine ? Facilement.

Trouver cet équilibre est ce qui vous permettra de construire la vie que vous voulez, qui vous servira de motivation pour continuer à épargner.

Je pense que pour certaines personnes, au moins pour moi, il pourrait falloir frapper les extrémités extrêmes du spectre, frapper les garde-fous sur les côtés – votre famille et votre vie qui glissent – pour vous choquer et vous ramener à un milieu équilibré.

L’indépendance financière ne consiste pas seulement à construire une richesse, mais aussi à construire une vie. Ne regardez pas en arrière une décennie après avoir chassé FIRE et être celui qui pense:

J’ai construit mon épargne, mais je n’ai jamais construit ma vie.

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