Pour comprendre l’excédent de capital au bilan, vous devez d’abord comprendre le concept d’excédent. D’un point de vue comptable, un surplus est une différence entre la valeur nominale totale des actions émises par une société, et ses capitaux propres et réserves de propriétaire.
Ce n’est pas aussi compliqué que ça en a l’air. Dans la section des capitaux propres du bilan, vous verrez des termes tels que la valeur nominale (la valeur nominale des actions de la société) et les capitaux propres (la différence entre le total de l’actif et le total du passif), et les réserves de l’entreprise. Cette dernière est un compte mis en place pour avertir les investisseurs qu’une certaine partie des capitaux propres ne sera pas versée sous forme de dividendes en espèces puisqu’ils ont l’intention de l’utiliser à une autre fin.
Une partie de l’excédent de capital d’une entreprise provient d’une augmentation des bénéfices non répartis, ce qui a pour effet d’augmenter le total des capitaux propres de l’entreprise. Une autre partie de l’excédent de capital provient d’autres sources, comme l’augmentation de la valeur des immobilisations inscrites au bilan, la vente d’actions à prime ou l’abaissement de la valeur nominale des actions ordinaires. Ces autres sources sont fréquemment appelées excédent de capital et placées sur le bilan.
En d’autres termes, un excédent de capital vous indique quelle part des capitaux propres de la société n’est pas due aux bénéfices non répartis.
Réserves et réserves de propriété
Les réserves au bilan est un terme parfois utilisé pour désigner la section des capitaux propres du bilan, à l’exclusion de la partie du capital social de base. Les réserves représentent l’un de ces domaines d’analyse du bilan que la plupart des gens passent sans jamais y penser. Selon le secteur ou l’industrie dans lequel une entreprise opère, cela peut être une erreur.
En fait, les réserves méritent une attention particulière lors de l’analyse d’une entreprise. Ce qui suit décrit brièvement quelques exemples de réserves que vous pourriez rencontrer afin que vous ayez une compréhension générale de leur objectif dans le bilan.
Les réserves au bilan peuvent comprendre les éléments suivants :
- Réserves de capital, qui résultent généralement de l’émission d’actions en sus de la valeur nominale.
- Bénéfices non répartis, qui résultent d’opérations rentables passées. En termes simplifiés, les bénéfices non répartis sont des bénéfices nets qui n’ont pas été distribués aux actionnaires sous forme de dividendes.
- Réserves de juste valeur, qui peuvent inclure des ajustements pour les titres et les actifs disponibles à la vente, ce qui est particulièrement important pour les entreprises comme une compagnie d’assurance IARD qui détient d’importants investissements à revenu fixe.
- Les réserves de couverture, qui peuvent résulter des couvertures qu’une entreprise a prises pour se protéger contre la volatilité de certains coûts d’intrants.
- Les réserves de réévaluation d’actifs, qui surviennent lorsqu’une entreprise doit ajuster la valeur d’un actif qui est comptabilisé dans la section des actifs de son bilan et a besoin d’une transaction de compensation.
- Réserves de conversion des devises étrangères, qui résultent des changements de la valeur relative de la devise dans laquelle le bilan est présenté et de la devise dans laquelle les actifs du bilan sont détenus.
- Réserves statutaires, qui sont des réserves qu’une société est tenue de constituer en vertu d’une loi ou d’une réglementation et qui ne peuvent être versées sous forme de dividendes.
Une autre signification du terme comptable « réserves »
Lorsque vous entendez les investisseurs, les gestionnaires, les comptables ou les analystes parler de « réserves », il se peut qu’ils ne parlent pas des réserves indiquées dans la section des capitaux propres du bilan. Au contraire, certains types d’opérations comptables nécessitent l’établissement de réserves destinées à maintenir le compte de résultat aussi proche que possible de la réalité économique.
Par exemple, les réserves dans ce contexte pourraient entrer en jeu dans la situation suivante . Une entreprise a un montant substantiel de ses actifs courants dans les comptes à recevoir. La société impute un pourcentage du montant total qu’elle croit ne pas être payé en fonction de l’expérience passée et d’un examen des soldes actuels des comptes débiteurs.
Cette opération comptable diminue l’actif circulant et est connue sous le nom de provision ou réserve pour créances douteuses et mauvaises. Il s’agit d’un compte de contrepartie d’actif, qui compense les comptes débiteurs. Si la direction s’avère trop pessimiste, les réserves peuvent être inversées dans le futur et la rentabilité semblera augmenter.
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