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No es ningún secreto que el mercado de valores puede fluctuar sin previo aviso. Si usted es nuevo en el juego de la inversión, ¿qué sucede cuando sus acciones se vuelven negativas? Si una acción baja, ¿le debe dinero a su corredor? ¿Cuándo debería considerar la posibilidad de vender sus inversiones?
Antes de empezar a invertir, es importante entender qué ocurre con su dinero si sus acciones bajan. Esto es lo que debe saber sobre las acciones, los bonos, los fondos de inversión y mucho más en los mercados alcistas y bajistas.

¿Qué ocurre cuando las acciones bajan?

Los precios de las acciones pueden caer por muchas razones diferentes. Cuando las empresas anuncian despidos, malos resultados financieros durante un trimestre o se enfrentan a un escándalo importante, los precios de las acciones pueden descender rápidamente. Y cuando los precios de las acciones disminuyen, el valor total de una inversión cae en consecuencia.

Supongamos que usted compró una acción de la empresa ABC a 10 dólares. El precio bajó a 8 dólares en el transcurso de una semana, lo que significa que el valor de sus acciones disminuyó un 20%. Lo contrario también sería cierto: si el precio de las acciones aumentara a 12 dólares por acción, el valor se incrementaría en un 16,67%. Cuantas más acciones posea, más disminuirá o aumentará su valor según cambie el precio.
Si mantuviera la inversión cuando el precio subiera, tendría ganancias no realizadas en una inversión que aún no se ha vendido (también conocido coloquialmente como «beneficio de papel»). Si la bolsa bajara y el precio de la inversión cayera por debajo de su precio de compra, tendría una «pérdida de papel». Una vez vendida la inversión, obtendría las ganancias de los beneficios o recuperaría menos de lo invertido.
Dos de las condiciones más comunes que pueden afectar al valor de sus inversiones son los mercados alcistas y los mercados bajistas.

¿Qué es un mercado alcista?

Un mercado alcista se produce cuando se espera que un mercado financiero suba. Este aumento puede ser impulsado por una serie de condiciones, incluyendo el aumento de las ventas, el aumento de la confianza del consumidor, o el optimismo hacia una economía productiva.
Cuando un mercado aumenta un 20% después de una caída sostenida de los precios, se considera que un mercado está en una «carrera alcista». Durante este tiempo, los inversores suelen disfrutar de un aumento de las ganancias y tienden a mantener las acciones hasta que alcanzan un precio objetivo.

¿Qué es un mercado bajista?

Durante un mercado bajista, los precios del mercado experimentan una larga caída de precios.
A diferencia de una «racha alcista», los analistas pueden declarar un mercado bajista cuando el nivel cae un 20% o más. Las carreras bajistas pueden ser causadas por indicadores negativos del mercado, como la contracción de las condiciones económicas, la pérdida de empleos y la venta de los inversores.

Si mis acciones bajan, ¿debo dinero?

Para los nuevos inversores, una de las preocupaciones más comunes está relacionada con el valor de sus inversiones. No es raro preguntarse: «Si una acción baja, ¿debo dinero?»

Si sus acciones, bonos, fondos de inversión, fondos cotizados electrónicamente u otros valores pierden valor, normalmente no deberá dinero a su agencia de valores. Sin embargo, es posible que no reciba todo su dinero cuando lo venda. Depende de si está comprando acciones con un préstamo de margen o con dinero en efectivo.

Vender acciones con margen

Los inversores más experimentados pueden utilizar estrategias más complejas, como comprar acciones con margen (préstamo) para aumentar su poder adquisitivo. En este caso, si el valor de las acciones en su cuenta se sitúa por debajo del margen de mantenimiento, su corredor le pedirá que venda parte de las acciones, o que añada más efectivo para cubrir el déficit. Esta es una estrategia más arriesgada y no se recomienda para los inversores principiantes.

Vender acciones con pérdidas

Si decide vender sus inversiones a un precio inferior al que pagó, experimentará una pérdida realizada. Los inversores inteligentes ocasionalmente «cortan sus pérdidas» si temen que el precio de las acciones caiga aún más.
Otros inversores pueden decidir mantener sus inversiones con la esperanza de que aumenten. La idea de que las industrias aumentarán y disminuirán su valor de forma natural es la idea en la que se basa la Teoría de Dow.

¿Qué es la Teoría de Dow?

La Teoría de Dow se remonta a 1901, cuando el periodista económico Charles H. Dow escribió una hipótesis sobre el seguimiento de los mercados financieros. Comparándolo con las subidas y bajadas de una marea oceánica, Dow sugirió que el rendimiento de un sector determinado frente a todo el mercado podría utilizarse para predecir las tendencias a largo plazo (en lugar de medir las subidas y bajadas de los precios).

La Teoría de Dow consta de tres partes principales: La fase de acumulación, la fase de participación del público y la fase de pánico (también conocida como fase de distribución).

Fase de acumulación

Durante la fase de acumulación de la Teoría de Dow, los inversores bien informados comienzan a comprar acciones de empresas de un sector (a pesar de la opinión negativa). Los inversores pueden aprovechar los precios bajos porque el resto del mercado no ha «captado» el valor potencial.

Fase de participación del público

A medida que el valor de las acciones sigue aumentando, la Teoría de Dow entra en la fase de participación del público. Durante este período, otros inversores comienzan a invertir a medida que el precio de las acciones sube. Esto hace que, en última instancia, los precios aumenten de valor, proporcionando ganancias no realizadas a los primeros inversores.

Fase de pánico

Una vez que una acción alcanza nuevos máximos y los analistas comienzan a examinarla, la Teoría de Dow llega a la tercera y última fase: la fase de pánico/distribución. En este momento, los primeros inversores comienzan a vender sus acciones en el punto (potencialmente) más alto. Estos vendedores obtienen ganancias realizadas al volver a vender acciones al mercado, mientras que los inversores tardíos pueden enfrentarse a posibles pérdidas no realizadas.

¿Volverán a subir los precios de mis acciones?

Entonces, ¿qué sucede cuando sus acciones se vuelven negativas? ¿Es el momento de reevaluar su estrategia de venta – o debe mantener las acciones y esperar a un mercado alcista?
No hay una respuesta universal: Cada situación es única y las inversiones pueden ganar o perder valor en cualquier momento. A la hora de determinar si es el momento de comprar o vender, utilice todas las herramientas y recursos disponibles para tomar sus decisiones.

Seguir el valor de las inversiones en línea

En primer lugar, es importante seguir el valor de sus inversiones en línea. Aunque las plataformas de inversión proporcionan herramientas, considere la posibilidad de descargar aplicaciones que le ayuden a seguir los precios y los cambios en tiempo real. Las aplicaciones PageOnce y Bloomberg se encuentran entre las mejores aplicaciones de finanzas personales para ayudarle a realizar un seguimiento de las inversiones.

Manténgase al día con la información financiera

A continuación, asegúrese de leer las noticias financieras, los folletos y los estudios disponibles sobre su inversión. Al entender los ocho hechos clave de la inversión -incluyendo el modelo de negocio de una empresa, la ventaja competitiva y el margen de beneficio- puede tomar decisiones educadas sobre su plan de inversión.

Cada vez que los mercados bajan de valor, es natural preguntarse sobre lo que sucede cuando sus acciones bajan. Al comprender las ganancias y las pérdidas, la Teoría de Dow y la trayectoria de una empresa, estará mejor equipado para tomar decisiones financieras más sabias para proteger y aumentar el valor de su cartera de acciones.