El retorno de la inversión (ROI), o simplemente ROI, es un ratio de rentabilidad que mide la ganancia o pérdida generada de una inversión, según la cantidad de dinero invertida.
El software de contabilidad online te facilita el seguimiento del valor de tus activos. Pruebe Debitoor ahora, gratis durante 7 días.
El ratio de retorno de la inversión ofrece a una empresa una visión de lo rentable que será un posible proyecto o inversión, midiendo cuánto recuperará la empresa en comparación con lo que invierte. El ROI se utiliza para comparar la rentabilidad de la empresa con el capital disponible en el activo.
¿Cuál es la fórmula del ROI?
El ratio del ROI suele expresarse en forma de ratio o porcentaje y se calcula tomando las ganancias netas y los costes netos de una inversión (x100 para el porcentaje). Un porcentaje de ROI más alto indica que las ganancias de la inversión de un proyecto son favorables a sus costes.
Por ejemplo:
- La empresa de Ben invirtió inicialmente 500 libras esterlinas en un proyecto (coste de inversión)
- El proyecto vale ahora 700 libras esterlinas (ganancia de inversión)
-
El porcentaje de ROI de Ben para este proyecto se calcularía restando el coste de inversión de la ganancia de inversión, y dividiéndolo por el coste de inversión inicial:
(£700-£500) / (£500) = 0.4
- El porcentaje de ROI es, por tanto, 0,4 x 100 = 40%Esto se considera un porcentaje de ROI alto e indica que respecto a los costes de inversión del proyecto, Ben está recibiendo un 40% de retorno en plusvalías.
¿Qué indica el ROI?
El ROI adopta un punto de vista de inversión, y se utiliza normalmente para las decisiones financieras en las que una empresa puede comparar diferentes proyectos y la eficacia de las diferentes inversiones. Es una indicación para el inversor del crecimiento holístico de una inversión de principio a fin, tomando los flujos de caja que siguen a una acción. Lo que hace que el ROI sea tan popular es que proporciona un método fácil y directo para comparar las ganancias netas con los costes de una inversión.
El ROI mide el rendimiento de una inversión y si una empresa está utilizando sus recursos de forma eficiente, indicando a los inversores cuánto beneficio está produciendo cada libra invertida en ese proyecto.
¿Cuáles son las limitaciones del ROI?
El ROI puede ser engañoso en casos como la evaluación del rendimiento de las inversiones a largo plazo, ya que no tiene en cuenta el valor temporal del dinero. El método simple de ROI se utiliza más comúnmente para las inversiones a corto plazo, y a menudo puede ser menos preciso cuando se calcula un ROI para las inversiones a largo plazo.
Aunque el porcentaje de ROI de una inversión puede ser alto, esto no necesariamente podría ser tan rentable para una inversión de 20 años como lo sería para una inversión de 5 años. Y del mismo modo, si el ROI es negativo en el primer año no indica directamente una mala inversión, ya que el porcentaje de ROI podría aumentar en los años siguientes, llegando a ser positivo. Por lo tanto, una libra hoy no vale lo mismo que una libra mañana.
Método del ROI descontado
Para tener en cuenta el valor temporal del dinero, una medida más precisa del ROI para las inversiones a largo plazo es la fórmula del ROI descontado. El ROI descontado indica el valor actual neto de las ganancias (ROI) dividido por el valor actual neto de los costes. El método del ROI descontado tiene, por tanto, en cuenta el valor actual de los flujos de caja futuros, lo que permite que los flujos de caja futuros sean comparables a los actuales.
El valor actual de los flujos de caja futuros se calcula multiplicando el flujo de caja por un tipo de descuento. En consecuencia, cuanto mayor sea el tipo de descuento, menor será el valor actual de los flujos de caja futuros.