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¿Qué es la tasa de impago (tarjeta de crédito)?

La tasa de impago de las tarjetas de crédito es una medida que muestra el porcentaje de saldos impagados de las tarjetas de crédito en comparación con el importe total del crédito pendiente. Las empresas de tarjetas de crédito realizan un seguimiento de las tasas de impago de las tarjetas de crédito para controlar el rendimiento de sus préstamos con tarjeta de crédito. En todo el sector, la tasa de impago de las tarjetas de crédito también puede calcularse de forma comprensible para mostrar el porcentaje total de saldos de tarjetas de crédito en situación de impago.

Cómo calcular las tasas de impago de las tarjetas de crédito

La tasa de impago es igual al valor de los saldos de fondos de las tarjetas de crédito en situación de impago dividido por el saldo total pendiente de las cuentas de los titulares. El proceso se realiza normalmente de la siguiente manera:

1. Las cancelaciones que realiza una compañía de tarjetas de crédito se totalizan para el año.
2. La compañía de tarjetas de crédito resta cualquier pago que haya recibido de los compradores morosos para llegar al total neto de cancelaciones.
3. El total neto de cancelaciones se divide por el promedio de préstamos pendientes.

¿Qué le dice la tasa de cancelaciones (tarjeta de crédito)?

La tasa de cancelación de la tarjeta de crédito es una medida utilizada cuando se analiza el rendimiento de los préstamos de la tarjeta de crédito. Las empresas suelen calcular las tasas de cancelación para todas las categorías de préstamos de su balance. Una tarjeta de crédito se cancela normalmente cuando una cuenta está en mora, lo que suele ocurrir cuando la compañía de tarjetas de crédito no ha recibido al menos el pago mínimo en más de 180 días.

En otras palabras, los prestatarios pueden acumular normalmente morosidad en sus préstamos hasta 180 días antes de que un préstamo se cancele y se considere en mora. Sin embargo, algunos prestamistas calculan sus tasas de cancelación utilizando los préstamos que están en mora más allá de 120 días.

Los prestamistas suelen integrar las reservas para pérdidas en sus programas de gestión de gastos para contrarrestar los efectos de las cancelaciones. En algunos casos, los prestamistas pueden seguir recibiendo el reembolso de la deuda impagada debido a las actividades de cobro en curso.

Si una empresa de tarjetas de crédito tiene unos estándares de préstamo estrictos, lo que significa que sólo presta a los consumidores más solventes, es probable que tenga una tasa de cancelación más baja que las empresas con unos estándares de préstamo más laxos.

Los datos de la tasa de cancelación pueden ser una métrica importante para los inversores que estén considerando invertir en empresas de tarjetas de crédito. Los inversores que poseen acciones de empresas de tarjetas de crédito pueden seguir si las tasas de cancelación se han mantenido estables, o si han disminuido o aumentado. Los niveles de reservas para pérdidas de préstamos también son otra medida importante para los inversores en empresas de tarjetas de crédito, ya que las empresas suelen asignar las reservas para pérdidas de préstamos en función de las tendencias de las cancelaciones de tarjetas de crédito. Tanto las cancelaciones como las reservas para préstamos incobrables pueden influir en la rentabilidad de una empresa de tarjetas de crédito.

En el mercado crediticio, también se recopilan estadísticas para mostrar las cancelaciones por categorías de préstamos. Los participantes en el sector suelen seguir las tasas de impago para comprender e integrar las tendencias de impago en el programa de gestión de riesgos. En general, las condiciones económicas pueden tener un impacto significativo en las tasas de cancelación, siendo el aumento del desempleo un catalizador principal para el aumento de las cancelaciones.

Ejemplo de tasas de cancelación de tarjetas de crédito

La Reserva Federal informa trimestralmente de las tasas de cancelación de la industria por categoría de préstamo. En el primer trimestre de 2020, los préstamos de tarjetas de crédito de todos los bancos comerciales tenían una tasa de cancelación del 3,76%. La tasa de cancelación de tarjetas de crédito fue más alta en comparación con la tasa de cancelación del 0,93% para otros productos de crédito al consumo.

Como dijimos anteriormente, las condiciones económicas afectan a las cancelaciones de tarjetas de crédito. «Por ejemplo, en el cuarto trimestre de 2009, en el punto álgido de la Gran Recesión, la tasa de cancelaciones de tarjetas de crédito del sector fue del 10,51%. Como resultado, podemos ver que la mejora de la economía en los años posteriores ha dado lugar a menores cancelaciones en comparación con la recesión de 2009.

Ejemplo de cómo utilizar las tasas de cancelación (tarjetas de crédito)

A continuación se muestra una parte de la presentación a los inversores del emisor de la tarjeta de crédito, Capital One Financial Corporation (COF). En la parte inferior de la tabla, resaltada en rojo, podemos ver que Capital One registró una tasa de cancelación neta del 4,68% en el primer trimestre de 2020 para su división de tarjetas de crédito.68% fue más alta que la tasa promedio de 3.76% reportada por el Banco de la Reserva Federal para el mismo periodo (mostrado arriba).

Sin embargo, podemos ver en la siguiente tabla que la tasa neta de cancelación en el 1er trimestre de 2020 mejoró o disminuyó en comparación con el mismo periodo de 2019. En el primer trimestre de 2020, la tasa neta de cancelación fue del 4,90%.

Los inversores que busquen invertir en Capital One deberían vigilar la tendencia de la tasa de cancelación para ver si sigue mejorando en los próximos trimestres. Si lo hace, Capital One podría ver un aumento de la rentabilidad o de los beneficios. Sin embargo, si la tasa aumenta significativamente, eso podría ser una señal de que la economía se está debilitando, el banco está teniendo dificultades financieras, o ambas cosas.

Limitaciones de las Tasas de Cargos de las Tarjetas de Crédito

Las tasas de cargos reportadas por las compañías muestran el porcentaje de cuentas que ya están en incumplimiento. En otras palabras, no es un predictor de los impagos, sino un indicador retrospectivo.

Además, las tasas de impago de las tarjetas de crédito pueden variar entre las empresas financieras. Por ejemplo, un banco que tiene una pequeña parte de sus préstamos pendientes en tarjetas de crédito puede tener una tasa de impago más baja que una empresa que emite principalmente tarjetas de crédito. Sin embargo, el banco con una tasa de cancelación más baja no es necesariamente una mejor inversión. Es importante examinar las tasas de cancelación de todos los productos de crédito que ofrece un banco para obtener una imagen completa de su calidad crediticia.