DEN GENOPNYTTELIGE “A/B”-TRUST
Ved den første ægtefælles død deles aktiverne i trusten i to separate trusts, nemlig: “Overlevendes trust” og “Bypass trust”. Bypass Trust vil generelt indeholde den afdøde ægtefælles aktiver, som svarer til det tilgængelige udelukkelsesbeløb, og Survivor’s Trust vil indeholde resten af den afdøde ægtefælles eventuelle aktiver (sammen med den efterladte ægtefælles samlede interesse i trustens aktiver).
Boet modtager et ægteskabsfradrag for den afdøde ægtefælles aktiver, som tildeles Survivor’s Trust. De aktiver, der tildeles Bypass Trust, indgår i den afdøde ægtefælles skattepligtige bo; men da det beløb af aktiver, der tildeles Bypass Trust, ikke overstiger den føderale boafgiftsudelukkelse, har den afdøde ægtefælles bo ikke nogen føderal boafgiftspligt.
Den efterlevende ægtefælle har ret til at modtage al indkomst fra Survivor’s Trust i sin levetid; og han eller hun kan til enhver tid hæve sådanne beløb af hovedstolen i Survivor’s Trust, som han eller hun måtte ønske.
I Bypass Trust er det generelt fastsat, at den efterladte ægtefælle vil modtage så meget af nettoindkomsten og hovedstolen heraf, som administratoren anser for nødvendigt eller tilrådeligt for at sikre hans/hendes sundhed, vedligeholdelse og støtte.
Eftersom Bypass Trust bliver uigenkaldelig ved den første ægtefælles død, og den efterladte ægtefælles rettigheder til aktiverne i Bypass Trust er begrænset til de rettigheder, der er tildelt den efterladte ægtefælle i henhold til trustaftalen, indgår aktiverne i Bypass Trust (uanset deres værdi i fremtiden) ikke i den efterladte ægtefælles skattepligtige formue ved den efterladte ægtefælles død; men disse aktiver opbevares i stedet sammen med eventuelle aktiver, der er tilbage i den efterladte trust, til fordel for parrets børn (og/eller andre begunstigede).