Alai

Hvis du læser eller lytter til noget, der har med privatøkonomi at gøre, har du hørt om Vanguard-fonde. Men hvad er Vanguard-fonde, og hvorfor er de så populære?

Vanguard og dets grundlægger, John Bogle, er investeringslegender, og det er der en god grund til. Bogle grundlagde den første indeksfond, der er elsket af hands-off-investorer overalt, i 1975. Den Vanguard-fond, Vanguard 500 Index Fund, har nu mere end 500 milliarder dollars under forvaltning.

Hvad er Vanguard?

Vanguard er en investeringsrådgiver med mere end 5,1 billioner dollars under forvaltning. Vanguard er også den førende udbyder af gensidige fonde og den næststørste udbyder af ETF’er. Grundlæggeren, John Bogle, har længe været en forkæmper for at tilbyde investeringer med lave omkostninger og lav indsats til den almindelige borger.

Hvorfor er Vanguard-fondens gebyrer så lave?

Der skyldes, at Vanguard ikke er ejet af eksterne aktionærer, som de fleste investeringsforvaltningsselskaber er. Eksterne investorer ønsker afkast, og disse afkast kommer i form af gebyrer, der opkræves hos kunderne.

Vanguard har ingen eksterne investorer. Selskabet er ejet af sine fonde, og fondene er ejet af deres aktionærer, hvilket er alle, der investerer hos Vanguard.

Denne struktur er årsagen til, at Vanguard-fondene har lave gebyrer. Disse lave gebyrer betyder flere penge i lommerne på Vanguards investorer/ejere.

Hvorfor gebyrer betyder noget

Når man ser et gebyr på 2 % (hvis man overhovedet er opmærksom på investeringsgebyrer), tænker man, at det lyder ret godt! To procent er ingenting. Og det er sandt. En rente på 2 % på din opsparingskonto er ingenting.

At få 2 % i rabat, når du køber en kjole, er ingenting.

Men et investeringsgebyr på 2 % er ikke ingenting. Det er noget; det er meget af noget. Og dette noget er de penge, du har til at leve for på pension.

Hvis du havde 100.000 dollars investeret med en indtjening på 6 % i 25 år og ikke betalte nogen gebyrer, ville dine 100.000 dollars blive til 430.000 dollars. Hvis du betalte et gebyr på 2 % i det samme scenarie, ville dine 100.000 dollars blive til blot 260.000 dollars. Disse tilsyneladende små 2 % har lige udslettet næsten 40 % af din pensionsopsparing!

Hvorfor vi elsker Vanguard-fonde

Vi elsker Vanguard, og vi er ikke alene.

“Ifølge en nylig Harris Poll, der identificerer og rangerer de stærkeste brands i næsten 100 kategorier, er Vanguard den eneste finansielle servicevirksomhed i “Top 13 Brands of the Year with the Largest Equity Increases”.”

“De er også rangeret som det bedste brand inden for finansielle tjenesteydelser i investeringskategorien.”

Vanguard åbnede investering op for masserne. Man behøvede ikke længere at have en million dollars og en personlig finansiel rådgiver for at få sine penge til at vokse på aktiemarkedet.

Investorerne er også glade for Vanguard-filosofien om, at et fondsselskab skal ledes med fondsejerens interesser i højsædet.

Og lave gebyrer er i aktionærernes interesse. Vanguard-fondenes gennemsnitlige omkostningsprocent er 0,19 % sammenlignet med branchens gennemsnit på 1,08 %.

Og for at gøre op med myten om, at det at betale mere er ensbetydende med bedre resultater, har 86 % af Vanguard-fondene klaret sig bedre end lignende fonde i de seneste fem år og havde en outperformance på 94 % over en tiårig periode.

Vanguard Mutal Funds

Når du investerer i en investeringsfond, er du investeret i hundredvis af individuelle værdipapirer på samme tid. Dette beskytter din investering ved at sænke din risiko.

Alle dine æg ligger ikke i den samme kurv. Hvis en kurv klarer sig dårligt, kan de andre kurve opveje det.

Fondsmidler er en billig måde at investere på. Du betaler én omkostningsgrad i stedet for at betale en provision, hver gang du køber eller sælger individuelle værdipapirer. Det gør det også nemt at investere; du kan oprette automatiske investeringer.

Vanguard International Growth Investor (VWIGX)

Denne investerer mest i internationale aktier, herunder i nye markeder. Holdings omfatter Alibaba, TenCent Holdings, Baidu og TAL Education Group.

Fonden har en årlig omkostningsprocent på 0,45% sammenlignet med et kategorigennemsnit på 1,19%. Fonden har givet et afkast på 43,5% for en etårig annualiseret periode. Minimumsinvesteringen er $3.000.

Vanguard Selected Value Fund Investor Shares (VASVX)

Fonden fokuserer hovedsageligt på undervurderede aktier i amerikanske virksomheder og har bl.a. Micron Technology, Cigna, Cardinal Health og Microchip Technology.

Fonden har en årlig omkostningsprocent på 0,39% sammenlignet med et kategorigennemsnit på 1,16%. Fonden har givet et afkast på 20,4% for en etårig annualiseret periode. Minimumsinvesteringen er 3.000 dollars.

Afsmagning af en portefølje med value factor-fonde er en vigtig investeringsstrategi, som Larry Swedroe anvender i sin navnkundige Larry Portfolio.

Larry Portfolio

Denne porteføljes mål er at være både højtydende og lav volatilitet. Den opnår sin præstation ved at vippe din portefølje til aktier med højere risiko, som er undervurderet. Dens lave volatilitet skyldes, at den kun har 30 % i aktier, mens 70 % går til obligationer.

Vanguard Index Funds

Indeksfonde er en type investeringsforening med en portefølje, der er skabt til at matche resultatet af de indekser, de følger, som f.eks. S&P 500. Indeksfonde giver en bred eksponering af markedet (hvilket reducerer risikoen), samtidig med at gebyrerne holdes lave for investorerne.

Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)

Fonden investerer på tværs af hele det amerikanske aktiemarked. De fleste aktiver er i aktier i store virksomheder, men omfatter også aktier i små og mellemstore virksomheder. Nogle af aktierne er i Apple, Microsoft, Amazon og Facebook.

Udgiftskvoten er 0,05%. Den har et afkast på 15,69% for en etårig annualiseret periode. Minimumsinvesteringen er 10.000 $.

Du kan bruge denne fond til at efterligne Yale-investeringsmodellen på samme måde som David Swensen gjorde det i Swensen Portfolio.

Swensen Portfolio

En contrarian investeringstilgang, der fremmer en veldiversificeret, aktieorienteret portefølje, som belønner investorer, der udviser mod til at holde kursen. Swensen, skaberen af denne portefølje, er hjernen bag Yale Endowment-investeringsstrategien.

Vanguard Developed Markets Index (VTMGX)

Denne investerer i udviklede internationale markeder, herunder Europa, Canada, Japan og Australien. Holdings omfatter Samsung, Toyota, Royal Dutch Shell og British Petroleum.

Fonden har en årlig omkostningsprocent på 0,07 %. Fonden har givet et afkast på 26 % for en etårig annualiseret periode. Minimumsinvesteringen er $10.000.

Denne fond kan bruges som den internationale udviklede aktiekomponent, når du opbygger din Ivy-portefølje.

Ivy 10 Portfolio

Denne portefølje forsøger at sprede dine penge ved at opdele dem i aktier, obligationer, råvarer og fast ejendom på en måde, der afspejler Ivy League-stiftelsesfondene. Den forsøger ikke at afspejle alle de træk, som kapitalfonden foretager. Dette er mere specifikt end Ivy 5.

Vanguard Obligationsfonde

Du ejer ikke obligationer for at øge din formue, men for at mindske risikoen i din portefølje. Når du nærmer dig pensionering eller er på pension, bliver obligationsfonde mere attraktive.

Vanguard Short-Term Investment-Grade Investor (VFSTX)

VFSTX investerer i virksomhedsobligationer med en rating på BBB eller højere af Standard & Poors. En del af fonden består også af statsobligationer og kommercielle realkreditlån.

Udgiftskvoten er 0,20 % og afkastet 2,1 %. Minimumsinvesteringen er 3.000 dollars.

Vanguard Limited-Term Tax-Exempt (VMLTX)

Fonden investerer i kommunale obligationer med en rating på BBB eller højere. Udgiftskvoten er 0,19 %, og afkastet er 1,5 %. Minimumsinvesteringen er 3.000 dollars.

Vanguard REITs

REITs giver individuelle investorer mulighed for at investere i fast ejendom ved at samle deres penge med andre investorers penge. Afkastet er lavere, end hvis man ejer ejendommen direkte, men der er mindre risiko og ingen praktisk involvering.

En REIT-fond investerer i flere ejendomsselskaber, der ejer ejendomme, hvilket mindsker risikoen for investorerne.

Vanguard REIT ETF (VNQ)

Denne børshandlede fond følger et indeks af indenlandske selskaber, der ejer og driver fast ejendom. Holdings omfatter Equinox Inc, Public Storage, Equity Residential og American Tower Corp.

Udgiftskvoten er 0,12 %, og afkastet er 4,42 %. Minimumsinvesteringen er $3.000.

Vanguard REIT Index Fund Admiral Shares (VGSLX)

Fonden investerer i REIT’er, der ejer og driver fast ejendom, herunder kontorbygninger og hoteller. Holdings omfatter Proglogis Inc, Digitial Realty Trust, Avalon Bay Communities og Equity Residential.

Udgiftskvoten er 0,12 %, og afkastet er 4,80 %. Minimumsinvesteringen er $10.000.

Du kan finde REIT’er i Coffeehouse Portfolio, Ivy Portfolio og Swensen Portfolio.

Vanguard Retirement Funds

Vanguard tilbyder fonde til investorer, der sparer op til pensionering, og til dem, der allerede er pensioneret. For dem, der allerede er pensioneret, kan Wellesley-fonden give indkomst, og for dem, der sparer op til pension, er Target-fonden en komplet portefølje, der skifter allokering, efterhånden som investor nærmer sig pensionen.

Vanguard Wellesley Income (VWINX)

Fonden har en konservativ allokering og består af to tredjedele obligationer og en tredjedel aktier. Holdings omfatter JP Morgan Chase, Cisco Systems, Pfizer og Wells Fargo.

Udgiftskvoten er 0,22%, og det gennemsnitlige femårige afkast er 5,95%. Minimumsinvesteringen er 3.000 dollars.

Vanguard Target Retirement 2050 Fund (VFIFX)

Denne måldatafond afvikles i 2050, så den er beregnet til folk, der planlægger at gå på pension i nærheden af denne dato. Fonden ændrer din aktivallokering, efterhånden som du nærmer dig pensionering, idet den i højere grad hælder til obligationer, efterhånden som 2050 nærmer sig.

Da vi stadig er langt fra 2050, er fonden i øjeblikket næsten 90 % aktier. Holdings omfatter Berkshire Hathaway, Amazon, Johnson & Johnson og Facebook.

Udgiftskvoten er 0,15 %, og det gennemsnitlige femårige afkast er 9,88 %. Minimumsinvesteringen er 1.000 USD.

Vanguard Dividend Funds

Disse fonde kan give investorer indkomst ved at investere i aktier, der udbetaler udbytte.

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund Admiral Shares (VDADX)

VDADX fokuserer på aktier med gunstige egenskaber for udbyttevækst. Holdings omfatter Walmart, PepsiCo, 3M og Texas Instruments.

Udgiftskvoten er 0,08%, og det gennemsnitlige femårige afkast er 11,30%. Minimumsinvesteringen er $10.000.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Shares (VHDYX)

Denne fond investerer i indenlandske virksomheder med stor kapital som Procter& Gamble, Intel, Wells Fargo og Exxon Mobil.

Udgiftskvoten er 0,15%, og afkastet er 2,88%. Minimumsinvesteringen er 3.000 dollars.

Dividend Aristocrat-porteføljen består af selskaber, der findes i S&P 500, og som har øget deres udbytteudbetaling til aktionærerne hvert år i de seneste 25 år.

Denne porteføljes historiske afkast overgår også S&P 500-benchmark.

Dividend Aristocrats Portfolio

Dette er en indeksfond bestående af de mest konsekvente udbyttebetalende selskaber i S&P 500. Den har historisk set overgået S&P 500 på lang sigt. I de seneste 10 år har den givet et gennemsnitligt årligt afkast på 10,98 %, mens S&P 500 kun har givet et afkast på 10,53 % i samme periode.

Sådan følger og overvåger du Vanguard-fonde

Håndter dine kontanter og optimer dine investeringer ét sted. Med Personal Capital kan du analysere din 401k for bedre at sprede dine beholdninger og reducere gebyrer.

Jeg havde ingen anelse om, at jeg betalte over 1 % af mine aktiver i gebyrer hvert år, men med deres hjælp kunne jeg få det ned under 0,3 %.

Når du har alle dine konti forbundet, kan du også udnytte deres pensionsplanlægger til at tegne præcis, hvordan din pensionering ville se ud.

Ved hjælp af en Monte Carlo-simulering bestemmer de, hvor sandsynligt det er, at du vil nå det indkomstniveau på pension, som du håber på.

Jeg har brugt Personal Capital siden 2013, og jeg har ikke fundet et bedre gratis onlineværktøj til opbygning og forvaltning af formue.

Vores valg

Personal Capital

Budgetér som en virksomhed, og fokuser på dit cashflow. Ud over deres budgetteringssoftware har de en fantastisk pakke af værktøjer til at hjælpe dig med at optimere dine investeringer. Fik vi nævnt, at det er gratis?

Hvem bør investere hos Vanguard?

Vanguard har investeringer, der passer til alles behov, fra dem, der lige er begyndt at investere til dem, der allerede er pensioneret, til dem med små bankkonti til dem med ottecifrede bankkonti. De eneste investorer, som Vanguard ikke kan betjene, er dem, der har mindre end 1.000 dollars til at komme i gang.

Hvis du ikke har 1.000 dollars til din første investering, kan du investere hos Betterment, som ikke har noget minimum. Og du vil alligevel investere med Vanguard, fordi Betterment bruger indeks og ETF’er fra Vanguard til at opbygge sine porteføljer.

Vanguard tilbyder lave gebyrer og konkurrencedygtige afkast. Det er en god investering for alle.

Show Notes

Vanguard Explained: Andrew’s blog, der forklarer Vanguard og hans valg.

Vanguard: Investeringsforvaltningsselskabet, som vi talte om i dag.

Få vores bedste strategier, værktøjer og support sendt direkte til din indbakke.

Candice Elliott er en vigtig bidragyder til Listen Money Matters. Hun har været personlig finansskribent siden 2013 og har skrevet meget om studielånsgæld, investering og kredit. Hun har med succes navigeret rundt på disse områder i sit eget liv og ved, hvordan hun kan hjælpe andre med at gøre det samme. Candice har besvaret tusindvis af spørgsmål fra LMM-fællesskabet og har brugt utallige timer på at lave research til hundredvis af artikler om personlig økonomi. Hun kalder New Orleans, Louisiana lykkeligt hjem – den sjoveste by i verden.