PALAUTETTAVA ”A/B” TRUST
Ensimmäisen puolison kuollessa trustin varat jakautuvat kahteen erilliseen trustiin: ”Survivor’s Trust” (eloonjääneiden trusti) ja ”Bypass Trust” (ohitusluottamus). Bypass Trustissa säilytetään yleensä kuolleen puolison varat, jotka vastaavat käytettävissä olevaa poissulkemismäärää; ja Survivor’s Trustissa säilytetään kuolleen puolison mahdollisten varojen loppuosa (yhdessä eloonjääneen puolison koko osuuden kanssa trustin varoista).
Kuolinpesä saa avioliittovähennyksen niistä kuolleen puolison varoista, jotka on osoitettu Survivor’s Trustille. Bypass Trustiin osoitetut varat sisältyvät kuolleen puolison veronalaiseen jäämistöön; koska Bypass Trustiin osoitettujen varojen määrä ei kuitenkaan ylitä liittovaltion perintöveron ulkopuolelle jäävää määrää, kuolleen puolison jäämistöllä ei ole liittovaltion perintöverovelvollisuutta.
Eloonjääneellä puolisolla on oikeus saada elinaikanaan kaikki Survivor’s Trustin tulot, ja hän voi milloin tahansa nostaa haluamansa määrän Survivor’s Trustin pääomasta.
Bypass Trustissa määrätään yleensä, että eloonjäänyt puoliso saa sen nettotuloista ja pääomasta niin paljon kuin edunvalvoja katsoo tarpeelliseksi tai suositeltavaksi hänen asianmukaisen terveytensä, ylläpitonsa ja elatuksensa kannalta.
Koska Bypass Trust muuttuu peruuttamattomaksi ensimmäisen puolison kuollessa ja koska eloonjääneen puolison oikeudet Bypass Trustin varoihin rajoittuvat trustisopimuksessa eloonjääneelle puolisolle myönnettyihin oikeuksiin, Bypass Trustin varoja (riippumatta niiden arvosta tulevaisuudessa) ei sisällytetä eloonjääneen puolison veronalaiseen jäämistöön eloonjääneen puolison kuollessa; vaan nämä varat pidetään yhdessä eloonjääneen edunjättäjän säätiöön jäävien varojen kanssa pariskunnan lasten (ja/tai muiden edunsaajien) hyväksi.