Määritelmä: Portfolioanalyysi on tuotevalikoimaan sisältyvien komponenttien tarkastelua, jonka tarkoituksena on tehdä päätöksiä, joiden odotetaan parantavan kokonaistuottoa. Termi koskee prosessia, jonka avulla johtaja voi tunnistaa parempia tapoja kohdentaa resursseja tavoitteena voiton kasvattaminen. Sillä voidaan viitata myös arvopapereista koostuvaan sijoitussalkkuun.
Mitä salkkuanalyysi tarkoittaa?
Kun yritys markkinoi erilaisia tuotteita tai palveluja, sen on tehtävä salkkuanalyysi määräajoin. Tämä tarkoittaa kunkin tuotteen analysoimista erikseen kannattavuuden, yrityksen tuloihin osallistumisen ja kasvupotentiaalin kannalta. Tämä analyysi helpottaa sellaisten tuotteiden tunnistamista, jotka eivät ole lainkaan kannattavia tai jotka pelaavat huonosti ryhmässä.
Tuotteet luokitellaan ennalta määriteltyjen kriteerien, kuten myyntiarvon, markkinaosuuden, bruttokannattavuuden, katetuottosumman ja elinkaaren perusteella. Tulokset voivat selvästi viitata tuotteisiin, jotka olisi poistettava markkinoilta tai joille olisi yksinkertaisesti annettava vähemmän resursseja. Ne voivat myös osoittaa, että yrityksen on lisättävä investointejaan ja ponnistelujaan joihinkin tähtituotteisiin, joilla on suurempi potentiaali. Analyysi tehdään maailmanlaajuisen portfolion suorituskyvyn parantamiseksi, koska perimmäisenä tavoitteena on voiton maksimointi osakkeenomistajille.
Esimerkki
Shine Shoes valmistaa ja markkinoi 55 naisten kenkämallia. Pääjohtaja huomasi, että myynti kasvoi, mutta kannattavuus laski tasaisesti kahden viime vuoden aikana. Hän ei tiennyt, mitä oli tapahtunut, ja hän pyysi konsulttia tekemään portfolioanalyysin. Tutkimus antoi joitakin mielenkiintoisia tuloksia. Viiden suurimman mallin osuus kokonaismyynnistä oli 17 prosenttia. Nämä viisi eivät kuitenkaan olleet lainkaan kannattavia, koska tuotantokustannukset olivat liian korkeat.
Samaan aikaan muut mallit olivat erittäin kannattavia, mutta niiden myynti oli kokonaisportfoliossa mitätön. Johtaja päätti, että kannattavimpiin malleihin olisi panostettava enemmän markkinointiin ja myyntiin, jotta kokonaisvoitto nousisi. Tulokset olivat myönteisiä, ja yrityksen talous parani huomattavasti salkkuanalyysin avulla saatujen näkemysten ansiosta.