Alai

Ei ole mikään salaisuus, että osakemarkkinat voivat heilahtaa varoittamatta. Jos olet uusi sijoituspelissä, mitä tapahtuu, kun osakkeesi menee miinukselle? Jos osake laskee, oletko velkaa rahaa välittäjällesi? Milloin sinun pitäisi harkita sijoitusten myymistä?
Ennen kuin aloitat sijoittamisen, on tärkeää ymmärtää, mitä rahoillesi tapahtuu, jos osake laskee. Tässä kerrotaan, mitä sinun on tiedettävä osakkeistasi, joukkovelkakirjoista, sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista härkä- ja karhumarkkinoilla.

Mitä tapahtuu, kun osakkeet laskevat?

Osakkeiden hinnat voivat laskea monista eri syistä. Kun yritykset ilmoittavat irtisanomisista, huonosta taloudellisesta tuloksesta tilivuosineljänneksen aikana tai kohtaavat suuren skandaalin, osakekurssit voivat laskea nopeasti. Ja kun osakekurssit laskevat, sijoituksen kokonaisarvo laskee vastaavasti.

Esitetään, että olet ostanut yhden ABC-yhtiön osakkeen 10 dollarilla. Hinta laski viikon aikana 8 dollariin, mikä tarkoittaa, että osakkeesi arvo laski 20 prosenttia. Myös päinvastoin: Jos osakkeen hinta nousisi 12 dollariin osakkeelta, arvo nousisi 16,67 %. Mitä enemmän osakkeita omistat, sitä enemmän arvosi laskisi tai nousisi hinnan muuttuessa.
Jos pidit sijoituksen hallussasi, kun hinta nousi, sinulla olisi realisoitumatonta voittoa sijoituksesta, jota ei ole vielä myyty (tunnetaan puhekielessä myös nimellä ”paperivoitto”). Jos osakemarkkinat laskivat ja sijoituksen hinta laski alle ostohintasi, sinulla olisi ”paperitappiota”. Kun olisit myynyt sijoituksen, saisit joko voitot tai saisit takaisin vähemmän kuin mitä olit sijoittanut.
Kaksi yleisintä olosuhdetta, jotka voivat vaikuttaa sijoitustesi arvoon, ovat härkämarkkinat ja karhumarkkinat.

Mitä ovat härkämarkkinat?

Härkämarkkinat syntyvät, kun rahoitusmarkkinoiden odotetaan nousevan. Nousu voi johtua useista olosuhteista, kuten lisääntyneestä myynnistä, kuluttajien luottamuksen kasvusta tai optimismista tuottavaa taloutta kohtaan.
Kun markkinat nousevat 20 prosenttia kestävän kurssilaskun jälkeen, markkinoiden katsotaan olevan ”noususuhdanteessa”. Tänä aikana sijoittajat nauttivat usein kasvaneista tuloista ja pyrkivät pitämään osakkeet hallussaan, kunnes ne saavuttavat tavoitehinnan.

Mitkä ovat karhumarkkinat?

Karhumarkkinoiden aikana markkinahinnat kokevat pitkän kurssilaskun.
Toisin kuin ”noususuhdanteessa”, analyytikot voivat julistaa karhumarkkinat, kun taso laskee 20 % tai enemmän. Karhukausia voivat aiheuttaa negatiiviset markkinaindikaattorit, kuten supistuvat taloudelliset olosuhteet, työpaikkojen menetykset ja sijoittajien myynnit.

Jos osakkeeni laskevat, olenko velkaa rahaa?

Uusille sijoittajille yksi tavallisimmista huolenaiheista liittyy sijoitusten arvoon. Ei ole epätavallista miettiä: ”Jos osake laskee, oletko velkaa rahaa?”

Jos osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, sähköisesti kaupankäynnin kohteena olevat rahastot tai muut arvopaperit menettävät arvoaan, et yleensä ole velkaa rahaa välitysyhtiöllesi. Et kuitenkaan välttämättä saa kaikkia rahojasi takaisin, jos ja kun myyt. Se riippuu siitä, ostatko osakkeita marginaalilainalla vai käteisellä.

Osakkeiden myyminen marginaalilainalla

Kokeneemmat sijoittajat saattavat käyttää monimutkaisempia strategioita, kuten osakkeiden ostamista marginaalilainalla (lainalla) ostovoimansa lisäämiseksi. Tässä tapauksessa, jos tililläsi olevien osakkeiden arvo alittaa ylläpitomarginaalin, välittäjäsi vaatii sinua myymään osan osakkeista – tai lisäämään käteistä kattaaksesi vajeen. Tämä on riskialttiimpi strategia, eikä sitä suositella aloitteleville sijoittajille.

Osakkeiden myyminen tappiolla

Jos päätät myydä sijoituksesi alle maksamasi hinnan, sinulle syntyy realisoitunut tappio. Fiksut sijoittajat ”leikkaavat toisinaan tappiotaan”, jos he pelkäävät osakekurssin laskevan entisestään.
Toiset sijoittajat saattavat päättää pitää kiinni sijoituksistaan siinä toivossa, että ne nousevat. Ajatus siitä, että toimialojen arvo luonnollisesti nousee ja laskee, on Dow’n teorian taustalla oleva ajatus.

Mikä on Dow’n teoria?

Dow’n teoria juontaa juurensa vuoteen 1901, jolloin taloustoimittaja Charles H. Dow kirjoitti hypoteesin rahoitusmarkkinoiden seuraamisesta. Verratessaan sitä valtameren nousu- ja laskuveden nousuun ja laskuun Dow ehdotti, että minkä tahansa toimialan suorituskykyä suhteessa koko markkinaan voitaisiin käyttää pitkän aikavälin trendien ennustamiseen (sen sijaan, että mitattaisiin hinnoittelun piikkejä ja laskuja).

Dow’n teoriassa on kolme pääosaa: Kasautumisvaihe, yleisön osallistumisvaihe ja paniikkivaihe (tunnetaan myös jakeluvaiheena).

Kertymisvaihe

Dow’n teorian kertymisvaiheessa hyvin informoidut sijoittajat alkavat ostaa jonkin toimialan yritysten osakkeita (negatiivisesta mielipiteestä huolimatta). Sijoittajat voivat hyödyntää alhaisia hintoja, koska muut markkinat eivät ole ”tajunneet” potentiaalista arvoa.

Julkisen osallistumisen vaihe

Kun osakkeen arvo jatkaa nousuaan, Dow’n teoria siirtyy julkisen osallistumisen vaiheeseen. Tänä aikana muut sijoittajat alkavat sijoittaa, kun osakkeen hinta nousee. Tämä aiheuttaa viime kädessä hintojen nousun, mikä tuottaa alkuvaiheen sijoittajille realisoitumattomia voittoja.

Paniikkivaihe

Kun osake nousee uusiin huippulukemiin ja analyytikot alkavat tutkia sitä, Dow’n teoria siirtyy kolmanteen ja viimeiseen vaiheeseen: paniikki-/jakeluvaiheeseen. Tässä vaiheessa varhaiset sijoittajat alkavat myydä osakkeitaan pois (mahdollisesti) korkeimmillaan. Nämä myyjät saavat realisoituneita voittoja myymällä osakkeita takaisin markkinoille, kun taas myöhäiset sijoittajat saattavat joutua kohtaamaan mahdollisia realisoitumattomia tappioita.

Meneekö osakekurssini takaisin ylöspäin?

Mitä sitten tapahtuu, kun osakkeesi menevät miinukselle? Onko aika arvioida myyntistrategiaasi uudelleen – vai pitäisikö sinun pitää osakkeista kiinni ja odottaa nousumarkkinoita?
Ei ole olemassa yhtä yleispätevää vastausta: Jokainen tilanne on ainutlaatuinen, ja sijoitukset voivat milloin tahansa saada tai menettää arvoa. Kun päätät, onko aika ostaa tai myydä, käytä kaikkia käytettävissä olevia työkaluja ja resursseja päätöksenteossa.

Sijoitusten arvon seuranta verkossa

Ensiksi on tärkeää seurata sijoitusten arvoa verkossa. Vaikka sijoitusalustat tarjoavat työkaluja, harkitse sellaisten sovellusten lataamista, joiden avulla voit seurata hintoja ja muutoksia reaaliajassa. PageOnce- ja Bloomberg-sovellukset ovat parhaita henkilökohtaisen talouden sovelluksia, jotka auttavat sinua seuraamaan sijoituksia.

Ole ajan tasalla taloudellisista tiedoista

Jatkossa muista lukea sijoituksistasi saatavilla olevat talousuutiset, esitteet ja tutkimukset. Ymmärtämällä sijoittamisen kahdeksan keskeistä faktaa – mukaan lukien yrityksen liiketoimintamalli, kilpailuetu ja voittomarginaali – voit tehdä valistuneita päätöksiä sijoitussuunnitelmastasi.

Aina kun markkinoiden arvo laskee, on luonnollista miettiä, mitä tapahtuu, kun osakkeesi laskee. Ymmärtämällä voittoja ja tappioita, Dow’n teoriaa ja yrityksen kehityskaarta, sinulla on paremmat valmiudet tehdä viisaampia taloudellisia päätöksiä osakesalkkusi arvon suojaamiseksi ja kasvattamiseksi.