Alai

Sijoittajilla on ihanteellisimmillaan salkkunsa sijoittamista varten suunnitelma, joka sisältää varojen allokaatiostrategian. Ajan myötä rahoitusmarkkinat nousevat ja laskevat, samoin kuin salkkusi eri omistusten arvo. Sijoittajien on tärkeää tarkistaa määräajoin omaisuuseriensä allokaatiota suhteessa suunnitelmaansa ja tasapainottaa omistuksensa takaisin tähän tavoiteallokaatioon. Tässä on seitsemänvaiheinen tasapainottamisprosessi, jota kannattaa harkita.

How to Rebalance Your Portfolio in 7 Steps

Set set a Target Asset Allocation

Tarvitset tavoitteen, johon tasapainotat salkkusi takaisin, ja tämä on salkkusi omaisuusallokaatio. Kuinka paljon sinun on tarkoituksenmukaista pitää osakkeita, joukkovelkakirjoja, käteistä ja muunlaisia varoja? Tähän sisältyvät myös näiden laajempien luokkien sisällä olevat alaluokat.

Tavoitteellisen omaisuusallokaatiosi tulisi olla olennainen osa yleistä rahoitussuunnitteluasi. Siihen sisältyvät sijoituksillesi asettamasi tavoitteet, tavoitteidesi aikahorisontti ja riskitaso, jonka olet valmis ottamaan.

Tämän allokaation tulisi kattaa koko salkkusi, mukaan lukien veronalaiset sijoitustilit sekä eläketilit, kuten IRA- ja 401(k)-tilit.

Tasapainottamisparametrien määrittäminen

Haluat asettaa parametrit tasapainottamista varten. Jos esimerkiksi tavoiteallokaatiosi suurten yhdysvaltalaisten osakkeiden osuus koko salkustasi on 30 %, et luultavasti halua tasapainottaa uudelleen, jos nämä osakkeet muodostivat 29,7 % salkustasi tarkasteluhetkellä. Kannattaa ehkä odottaa, kunnes poikkeama tavoiteallokaatiostasi on noin 5 %, ennen kuin tasapainotat salkkusi uudelleen. Mitään maagista lukua ei ole olemassa, mutta tasapainottamisen kustannukset saattavat olla suuremmat kuin sen hyödyt, kun tavoiteallokaatiosta on vain pieni poikkeama.

Katsele omaisuusallokaatiotasi säännöllisin väliajoin

Sijoituksiasi tai omaisuusallokaatiotasi on harvoin hyvä tarkastella päivittäin tai edes viikoittain. Aseta säännöllinen aikaväli, jonka kuluessa tarkastelet salkkusi varojen allokaatiota. Monet asiantuntijat suosittelevat, että tämä tehdään korkeintaan kolmen kuukauden välein, toiset suosittelevat, että puolivuosittain tai jopa vuosittain riittää.

Osta ja myy omaisuuseriä

Yleisin tapa tasapainottaa salkkusi uudelleen on ostaa ja myydä sijoituksia salkkusi tileillä sellaisilla määrillä, jotka palauttavat salkkusi varallisuusjakauman takaisin tavoitetasolleen.

Jos esimerkiksi haluamasi allokaatio oli 50 % kumpaankin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, mutta salkkusi on siirtynyt 60 % osakkeisiin ja 40 % joukkovelkakirjoihin. Jos salkkusi määrä olisi 100 000 dollaria, se näyttäisi seuraavalta:

• 60 000 dollaria osakerahasto

• 40 000 dollaria joukkovelkakirjarahasto

Tässä tapauksessa myisit 10 000 dollaria osakerahaston rahoista ja ostaisit sitten 10 000 dollaria joukkovelkakirjarahastoa, jotta salkkusi tasapainottuisi takaisin tavoiteallokaatioon, jonka mukaan allokaatiosi jakautuisi 50/50.

Vaikka tämä on suorin tapa tasapainottaa salkku uudelleen, se voi aiheuttaa transaktiomaksuja ja joissakin tapauksissa jopa veronalaista tuloa.

Ole tietoinen mahdollisista veroista ja maksuista

Tasapainottaminen voi aiheuttaa transaktiomaksuja, jos ostettavat tai myytävät omistukset aiheuttavat näitä maksuja. Tämä voi koskea kaupankäyntiä osakkeilla tai ETF-rahastoilla tai sijoitusrahastoilla, joista peritään transaktiomaksu. Jos sijoitusrahastossasi on palautusmaksu, se voi syntyä, jos päätät myydä osan rahastosta tasapainottamisen yhteydessä.

Jos tasapainottamista varten tehtävät ostot ja myynnit tapahtuvat verollisella tilillä, tämä voi merkitä sekä voittoja että tappioita myydyistä sijoituksista. Vähintään vuoden ja yhden päivän ajan hallussa pidetyistä sijoituksista saadut myyntivoitot ovat pitkäaikaisia voittoja, joita verotetaan etuoikeutetulla verokannalla. Kun se on mahdollista verovelvollisella tilillä, ole tietoinen siitä, mitkä omistukset ovat voittoja, mukaan lukien ne, jotka ovat pitkäaikaisia ja mitkä lyhytaikaisia. Tarkista myös, onko olemassa tappiollisia omistuksia, jotka voidaan myydä ja realisoida joko voittojen tasaamiseksi tai tulevina vuosina tarvittaessa käytettäväksi.

Jos sinulla on sekä verovelvollisia että verovapaita eläketilejä, katso mahdollisuuksien mukaan verovapaita tilejä myydäksesi sijoituksia, joilla on voittoja.

Käytä uutta rahaa tasapainon palauttamiseen mahdollisuuksien mukaan

Jos lisäät uusia rahastoja salkkuusi, on järkevää ohjata nämä uudet dollarit omaisuusluokkiin, joiden allokaatiot ovat ajautuneet alemmalle tasolle kuin tavoiteallokaatio. Esimerkiksi osakkeiden noususuhdanteessa joukkovelkakirjalainojen allokaatiosi on saattanut ajautua tavoiteallokaatiotasi alemmalle tasolle osakkeiden suhteellisen kehityksen vuoksi. Jos lisäät rahaa verovelvolliselle tilille tai maksat varoja IRA:han, saatat ohjata kaikki tai suurimman osan näistä rahoista joukkovelkakirjalainoihin. Tämä koskee myös itsenäisen ammatinharjoittajan eläkejärjestelyä, kuten SEP-IRA:ta tai Solo 401(k):ta.

Jos teet palkanmaksun lykkäyksiä työpaikan eläkejärjestelyyn, kuten 401(k):hen tai 403(b):hen, voit ohjata nämä maksut alueille, joilla saatat olla aliallokoituna muutaman palkanmaksujakson ajan, kunnes aliallokoidut alueet ovat paremmin linjassa tavoitteesi kanssa.

Automate where Possible

Mahdollisuuksien mukaan ota käyttöön automaattinen tasapainotus, jos se on käytettävissä. Tämä on yleinen ominaisuus monissa 401(k)-tileissä. Automaattisen uudelleentasapainotuksen avulla voit asettaa prosenttiosuudet kullekin tilillä olevalle omistusosuudelle, ja sen jälkeen nämä omistusosuudet tasapainotetaan määräajoin takaisin kullekin omistusosuudelle määrittelemääsi prosenttiosuuteen.

Voit asettaa tämän tapahtumaan kuuden kuukauden välein, vuosittain tai jollakin muulla aikavälillä. Huomaa, että tämä toiminto vaikuttaa vain siihen tiettyyn tiliin, jota varten se on käytettävissä, joten sinun on ehkä ryhdyttävä muihin toimenpiteisiin muiden tiliesi tasapainottamiseksi, jotta saat koko salkkusi vastaamaan haluamaasi varojen allokaatiota.

Ota kokonaisportfolionäkymä

Tasapainottaminen tulisi tehdä koko salkun omaisuuseräallokaatiota silmällä pitäen. Jos sinulla on useita tilejä, jotka on jaettu verovelvollisiin ja veronalaisiin eläketileihin, on tärkeää, että otat kokonaisportfolionäkemyksen, kun tasapainotat uudelleen. Tämä tarkoittaa, että tärkein tekijä on salkkusi kokonaisallokaatio, joka on yleensä tärkeämpi kuin minkään yksittäisen tilin allokaatio. Eri tyyppisillä tileillä pidettävien varojen tyypit, niin sanottu varojen sijainti, voivat myös olla tärkeä tekijä, ja ne voivat helpottaa tasapainottamista ajan mittaan.