Osta ja pidä -sijoittaminen tarkoittaa sitoutumista valitsemiinne sijoituskohteisiin pitkällä aikavälillä sen sijaan, että ostaisit ja myisit rahastoja tai osakkeita ja osuuksia usein. Olet ehkä kuullut sanonnan, jonka mukaan menestyksekkäässä pitkäaikaisessa sijoittamisessa on kyse ”ajasta markkinoilla” eikä ”markkinoiden ajoittamisesta”, koska nousuja ja laskuja on niin vaikea ennustaa, ainakaan millään säännöllisellä tarkkuudella.
Keskeisesti buy-and-hold on vastakohta pyrkimykselle ”päihittää markkinat”, mikä tarkoittaa säännöllistä kaupankäyntiä siinä toivossa, että pysyisit yleisön joukon kärjessä.
Mitä teoriaan kuuluu?
Osta ja pidä -periaatteen pääidea on, että pysyt sijoitettuna koko markkinasyklin ajan, sillä jopa muutaman parhaan päivän väliin jäämisellä voi olla suuri vaikutus pitkän aikavälin tuottoosi.
Mutta huolimatta todisteista, jotka tukevat osta ja pidä -sijoittamista, monien sijoittajien on vaikea pysyä paikoillaan ja jättää sijoituksensa rauhaan.
Syy on usein se, että korkeampaan sijoitusriskiin liittyvä ahdistus ja epämukavuus voivat tehdä houkuttelevaksi ylisuuren kaupankäynnin. Markkinoiden volatiliteetin aikana järkevä osta ja pidä -sijoitus voi nopeasti muuttua aktiiviseksi kaupankäyntistrategiaksi. Tämä voi tarkoittaa sitä, että sen lisäksi, että päädyt ostamaan ja myymään juuri väärään aikaan, kasvatat myös sijoituskustannuksiasi kaupankäyntipalkkioiden kautta.
Osta ja pidä -periaatteen ideana on, että lisäriskin ottaminen lopulta palkitaan, mutta vain, jos pysyt kurssilla ja istut paikallasi.
Takuita ei kuitenkaan ole. Voit ostaa ja pitää, mutta saatat silti lopulta menettää rahaa.
Sijoittajat voivat myös epäonnistua hyvän tuoton saavuttamisessa, koska heidän salkkunsa ovat liian keskittyneet vain yhden tai kahden yhtiön osakkeisiin. Vaikka tällä korkeammalla riskitasolla voitaisiin mahdollisesti saada korkeampi tuotto, on olemassa hyvin todellinen vaara, että tietty yhtiö ei suoriudu odotetulla tavalla tai jopa lopettaa toimintansa. Hyvin hajautettu salkku auttaa sijoittajia vähentämään yritys- tai toimialakohtaisiin tapahtumiin liittyviä riskejä.
Hyötyjä ja haittoja
Osta ja pidä -strategialla on myös muita etuja. Ensinnäkin se tekee sijoitusmatkasta helpompaa, koska sinun tarvitsee valita sijoituskohteet vain alussa. Kun olet rakentanut salkkusi, sinun ei tarvitse tehdä muutoksia tai tarkistaa hintoja. Näin on myös epätodennäköisempää, että teet huonosti ajoitettuja päätöksiä. Kyse on siitä, että asetut aloillesi ja pidät sijoitukset hallussasi pitkään. Toiseksi, koska transaktioita on vähemmän, maksat vähemmän provisioita ja palkkioita, mikä voi vaikuttaa merkittävästi pitkän aikavälin sijoitustuottoosi.
Kuten missä tahansa sijoitusstrategiassa on kuitenkin myös huonoja puolia. Todellisessa osta ja pidä -strategiassa pitäisit sijoituksistasi kiinni riippumatta siitä, mitä tapahtuu. Tämä tarkoittaa, että tappiot voivat olla mahdollisesti vakavia, koska et myisi sijoituksiasi, vaikka ne jatkaisivat laskuaan jonkin aikaa. Voisit pitää ne hallussasi katkeraan loppuun asti, jolloin ne ovat hyvin vähän tai eivät lainkaan arvokkaita.
Mutta kannattaa muistaa ”punta-kustannusten” keskiarvoistamisen hyödyt markkinoiden heilahtelujen aikana. Tämä tarkoittaa pohjimmiltaan sitä, että jos sijoitat säännöllisesti, maksamillasi maksuilla ostat enemmän osakkeita silloin, kun hinnat ovat alhaisia, ja vähemmän silloin, kun ne ovat kalliita. Pitkällä aikavälillä tämän pitäisi auttaa tasoittamaan tuottojasi, vaikka näin ei aina olekaan, etenkin jos sijoitat ensin nouseviin ja sitten laskeviin markkinoihin.
Tiedä lisää siitä, miten puntakustannusten keskiarvoistaminen toimii
Tietoa, jota kannattaa miettiä
Kaikkeen sijoittamiseen liittyy riski, ja aina on mahdollista, että saat takaisin vähemmän kuin odotat, tai jopa vähemmän kuin mitä sijoitat. Jos sinulle sopii sijoittaa rahasi pitkäksi aikaa, voit hyväksyä siihen liittyvät riskit etkä ole innostunut aktiivisesta kaupankäynnistä, osta ja pidä -strategia voi olla sinua varten. Sijoitusten arvonnoususta ei kuitenkaan ole takeita, ja koska et hallinnoi salkkuasi aktiivisesti, saatat jäädä paitsi markkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista.
Jos et ole varma, mikä sijoitusstrategia sopii sinulle, kannattaa hakea riippumatonta rahoitusneuvontaa. Siitä on maksettava, mutta se voi auttaa sinua selvittämään, miten parhaiten saavutat sijoitustavoitteesi.
Sijoitusten arvo voi sekä laskea että nousta, ja saatat saada takaisin vähemmän kuin olet sijoittanut. Jos et ole varma sijoittamisesta, pyydä riippumatonta neuvontaa.