Ymmärtääksesi pääoman ylijäämää taseessa sinun on ensin ymmärrettävä ylijäämän käsite. Kirjanpidollisesta näkökulmasta katsottuna ylijäämä on yrityksen liikkeeseen laskemien osakkeiden yhteenlasketun nimellisarvon, oman pääoman ja omistusrahastojen välinen erotus.
Ei se ole niin monimutkaista kuin miltä se kuulostaa. Taseen oman pääoman osiossa näet muun muassa termit nimellisarvo (yhtiön osakkeiden nimellisarvo) ja oma pääoma (varojen ja velkojen yhteismäärän erotus) sekä omistajan rahastot. Jälkimmäinen on tili, joka on perustettu varoittamaan sijoittajia siitä, että tiettyä osaa omasta pääomasta ei makseta käteisosinkoina, koska se aiotaan käyttää johonkin muuhun tarkoitukseen.
Osa yrityksen ylijäämästä saadaan kertyneiden voittovarojen kasvattamisesta, mikä kasvattaa yrityksen koko omaa pääomaa. Toinen osa pääomaylijäämästä tulee muista lähteistä, kuten taseeseen merkityn käyttöomaisuuden arvon kasvattamisesta, osakkeiden myynnistä ylikurssiin tai kantaosakkeiden nimellisarvon alentamisesta. Näitä muita lähteitä kutsutaan usein pääoman ylijäämäksi, ja ne sijoitetaan taseeseen.
Pääoman ylijäämä kertoo toisin sanoen, kuinka suuri osa yrityksen omasta pääomasta ei johdu kertyneistä voittovaroista.
Varaukset ja omistusvaraukset
Taseen ylijäämä on termi, jota käytetään toisinaan viittaamaan taseen oman pääoman osioon, joka ei sisällä osakepääoman perusosaa. Varaukset ovat yksi niistä taseen analyysin osa-alueista, jotka useimmat ihmiset ohittavat ajattelematta sitä koskaan juurikaan. Riippuen siitä, millä sektorilla tai toimialalla yritys toimii, tämä voi olla virhe.
Itse asiassa rahastot ansaitsevat erityistä huomiota yritystä analysoitaessa. Seuraavassa kuvataan lyhyesti muutamia esimerkkejä varauksista, joihin saatat törmätä, jotta sinulla olisi yleinen käsitys niiden tarkoituksesta taseessa.
Taseen varaukset voivat sisältää seuraavia eriä:
- Pääomavaraus, joka syntyy yleensä nimellisarvon ylittävän osakeannin seurauksena.
- Kertyneet voittovarat, jotka syntyvät aikaisemman voitollisen toiminnan seurauksena. Yksinkertaistettuna kertyneet voittovarat ovat nettovoittoja, joita ei ole jaettu osinkoina osakkeenomistajille.
- Käyvän arvon rahastot, joihin voi sisältyä oikaisuja myytävissä oleviin arvopapereihin ja omaisuuseriin, jotka ovat erityisen tärkeitä yrityksille, kuten vahinkovakuutusyhtiölle, jolla on hallussaan suuria kiinteätuottoisia sijoituksia.
- Suojausvaraukset, jotka voivat syntyä suojauksista, jotka yritys on ottanut suojautuakseen tiettyjen tuotantopanoskustannusten vaihteluilta.
- Omaisuuserien uudelleenarvostusvaraukset, jotka syntyvät, kun yritys joutuu oikaisemaan taseen omaisuuseräosaan kirjatun omaisuuserän arvoa ja tarvitsee vastakkaisen liiketoimen.
- Muuntovaraukset, jotka syntyvät sen valuutan, jossa tase on laadittu, ja sen valuutan, jossa taseen varat ovat, suhteellisessa arvossa tapahtuneista muutoksista.
- Lakisääteiset varaukset, jotka ovat varauksia, jotka yhtiön on lain tai asetuksen mukaan muodostettava ja joita ei voida maksaa osinkoina.
Toinen merkitys kirjanpidon termille ”varaukset”
Kun kuulet sijoittajien, johtajien, kirjanpitäjien tai analyytikoiden puhuvan ”varauksista”, he eivät välttämättä puhu taseen oman pääoman osiossa esitetyistä varauksista. Pikemminkin tietyntyyppiset kirjanpitotapahtumat edellyttävät varausten muodostamista, joiden tarkoituksena on pitää tuloslaskelma mahdollisimman lähellä taloudellista todellisuutta.
Varaukset voivat tässä yhteydessä tulla kyseeseen esimerkiksi seuraavassa tilanteessa. Yrityksellä on huomattava osa vaihto-omaisuudestaan myyntisaamisia. Yritys kirjaa pois tietyn prosenttiosuuden kokonaissummasta, jonka se uskoo jäävän maksamatta aikaisempien kokemusten ja lyhytaikaisten myyntisaamisten saldojen tarkastelun perusteella.
Tämä kirjanpitotapahtuma pienentää vaihto-omaisuutta, ja sitä kutsutaan arvonalennukseksi tai varaukseksi epävarmoja ja luottotappioita varten. Se on vastatili, ja se kuittaa saamiset. Jos johto osoittautuu liian pessimistiseksi, varaukset voidaan tulevaisuudessa purkaa ja kannattavuus näyttää kasvavan.