Tasapainotettu rahasto hajauttaa rahasi automaattisesti hajautettuun osake- ja joukkolainasalkkuun. Useimmiten tasapainorahastossa määritetään jako erityyppisille sijoituksille, esimerkiksi 60 % osakkeita ja 40 % joukkovelkakirjoja. Rahastonhoitajat pyrkivät sitten pitämään tiukasti kiinni tästä allokaatiosta.
Tämä maltillisen riskin lähestymistapa voi toimia hyvin eläkeiässä oleville ja lähellä eläkeikää oleville, jos sinulla on sopiva riskinsietokyky ja sijoitustavoite, mutta volatiliteetti on silti riski. Toinen tärkeä huomioon otettava tekijä on tasapainorahastojen omistamisen veroseuraamukset. Rahasto vapauttaa pääomatulojen voitonjakoa vuoden lopussa, ja tämä voi vaikuttaa kielteisesti verostrategiaasi. Omistamalla yksittäisiä ETF-rahastoja tai osakkeita sopivassa suhteessa kiinteätuottoisten arvopapereiden kanssa voit välttää nämä veronalaiset tapahtumat, varsinkin jos ne eivät ole eläketilillä.
Jos harkitset tasapainorahastoa eläkkeellesi, seuraavassa on joitain etuja ja haittoja, joita sinun on hyvä miettiä suunnitellessasi myöhäisempiä vuosianne.
Joitakin tasapainorahastojen etuja eläkkeelle siirtymisessä
Sen sijaan, että sinun tarvitsisi valita osake- tai joukkovelkakirjalainarahastojen rahastojen sijoituspaikkoja itsenäisesti, voit pitää hallussasi yhtä ainoaa sijoitusrahastoa, jossa rahastonhoitajat valikoivat kohde-etuutena olevat sijoitusmuodot puolestasi. Joukkovelkakirja- ja osakeosuudet hajautetaan kumpikin ostamalla monia erityyppisiä rahaston määrittelemiä sijoituksia. Tämä hajautusmenetelmä on edullinen tapa hajauttaa rahojasi ja vähentää suurelta osin riskiä siitä, että valitset vääriä sijoituskohteita.
Sijoitusrahaston johtoryhmä vastaa rahaston sisällä olevien sijoitusten tutkimisesta ja valinnasta. He tekevät myös kaiken päivittäisen seurannan ja sijoitusten mukauttamisen. Tämä vähentää tutkimustyötäsi ja estää sinua käyttämästä aikaa siihen, että sinusta tulisi osake- ja joukkovelkakirjasijoittamisen asiantuntija.
Hallinnoidun tasaosuussidonnaisten rahastojen käyttäminen mahdollistaa sen, että voit yksinkertaisesti sijoittaa rahaa rahastoon tai ottaa sitä pois rahastosta, jolloin sinulla on aikaa työskennellä tai rentoutua.
Tasapainotetut rahastot ovat hyödyllisiä, kun sinulla on pienempiä summia sijoitettavana tai jos et ymmärrä sijoittamisesta kovin hyvin etkä halua palkata rahoitusneuvojaa. Sijoitusrahaston hallinnoinnista perittävää palkkiota kutsutaan kulusuhteeksi, ja se kuvastaa määrää, jonka maksat tiettyä sijoitettua summaa kohden. Et koskaan näe kuluja, sillä ne otetaan suoraan sijoitusrahaston kokonaisarvosta. Ennen kuin sijoitat rahastoon, sinun kannattaa tutustua siihen, miten sijoitusrahastojen kulut toimivat, ja valita rahastot, joiden kulut ovat keskimääräistä alhaisemmat.
Eläkkeelle jäädessäsi tasapainorahastolla voit tehdä järjestelmällisiä nostoja ja säilyttää samalla helposti sopivan varallisuusjakauman. Tämä lähestymistapa voi toimia hyvin niille, joilla on yksi tili, jolta nostaa, esimerkiksi 100 000 dollaria IRA:ssa, josta he haluavat nostaa 400 dollaria kuukaudessa.
Joitakin tasapainorahastojen haittoja
Joskus tasapainorahastojen palkkiot ovat hieman korkeammat kuin jos valitset yksittäisiä indeksirahastoja (indeksiin perustuvia rahastoja, kuten Standard & Poor’s 500 -indeksiin perustuvia rahastoja), koska rahaston johtoryhmä tekee töitä valitsemalla taustalla olevan osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen koostumuksen ja muuttamalla sitä tarpeen mukaan.
Tasapainorahastossa et voi valita, kuinka paljon missäkin osassa on; rahastonhoitajat määrittelevät, onko mukana kansainvälisiä osakkeita, pienen markkinakapasiteetin (small-cap) osakkeita, suuren kapasiteetin osakkeita vai valtion, yritysten tai korkean tuoton joukkovelkakirjoja. Koko hallinnoidun tasapainorahaston osuuksien ostamisen tarkoitus on se, että joku muu tekee nämä omaisuusluokkavalinnat puolestasi.
Tulee valita rahastot ja rahastonhoitajat huolella – sinun on voitava luottaa niihin rahojesi kanssa.
Salkkusi koon hallinta
Kun salkkusi koko kasvaa suuremmaksi kartuttamisvaiheessa (vaiheessa, jossa maksat ja kasvatat varojasi), voi olla järkevää alkaa käyttää osaa rahastojen rahoista sijoittamiseen lukuisille erityyppisille tileille.
Yleinen finanssialan ohjeistus on, että salkkusi osakeprosentin tulisi olla yhtä suuri kuin luku 100 vähennettynä ikäluokallasi (niin sanottua 100 miinus ikäsi-sääntöä kutsutaan 100 miinus ikäluokan säännökseksi). Tämän säännön mukaan, jos olet 50-vuotias, sinulla tulisi olla 50 % varoistasi osakkeissa. Tällä tavoin siirrät varojasi pois osakkeista vanhetessasi ja varmistat, että kasvavalla osuudella sijoituksistasi on vähemmän riskejä, kun taas loput pysyvät rahaa tuottavissa sijoituksissa.
Jakaantumisvaiheessa (jolloin olet yleensä eläkkeellä ja pääset käsiksi tililläsi oleviin rahoihin), jos salkkusi koko on suurempi ja sinulla on lukuisia erilaisia tilejä, saatat haluta käyttää joukkovelkakirjalainaportaita niin, että salkkusi joukkovelkakirjaosuus on kullakin tilillä linjassa sen kanssa, kuinka monta nostoa tarvitset kyseiseltä tililtä. Tasapainorahastolla tämä ei onnistu, joten saatat joutua siirtämään tilin johonkin likvidimpään sijoituskohteeseen, kun alat harkita eläkkeelle siirtymistä.
Tasapaino ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä -neuvontaa. Tiedot esitetään ottamatta huomioon minkään tietyn sijoittajan sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riski, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.