Veronmaksaja, joka huomaa virheen tuloveroilmoituksen jättämisen jälkeen, voi joutua antamaan muutetun veroilmoituksen. Muutos verovelvollisen asemassa, tuloissa, vähennyksissä tai hyvityksissä edellyttää muutettua veroilmoitusta. Näin voi tapahtua esimerkiksi, jos sijoitusmeklari lähettää korjatun lomakkeen 1099, joka muuttaa verovelvollisen saamien osinkojen tai myyntivoittojen määrää. Tai verovelvollinen, joka on myynyt osakkeita, voi laskea uudelleen osakkeiden perustan voittoa tai tappiota määritettäessä. Verovelvollinen, joka muuttaa liittovaltion tuloveroilmoitustaan, voi joutua muuttamaan myös osavaltion veroilmoitusta, jotta muutos tai korjaus otetaan huomioon.
Oikaistu veroilmoitus tarvitaan, jos henkilöyhtiö lähettää korjatun K-1-luettelon, josta käy ilmi henkilöyhtiön saamien tulojen tai tappioiden määrä. Näin voisi käydä myös, jos henkilöyhtiö on hidas toimittamaan Schedule K-1:n omistajilleen tai edunsaajilleen, ja verovelvollinen antaa tuloveroilmoituksen ennen K-1:n saamista.
Lomake 1040X
Verovelvolliset käyttävät muutetun veroilmoituksen antamiseen lomaketta 1040X, Amended U.S. Individual Income Tax Return. Lomakkeella 1040X voidaan muuttaa aiemmin jätettyä lomaketta 1040, 1040A tai 1040EZ. Lomaketta 1040X ei voi jättää sähköisesti; lomakkeen 1040X ohjeissa ilmoitetaan, minne lomake on jätettävä. Veronmaksajien on jätettävä erillinen lomake 1040X kutakin muutettavaa vuotta varten ja lähetettävä kukin lomake erillisessä kirjekuoressa.
Lomakkeen yläosaan veronmaksajan on merkittävä muutettavan veroilmoituksen vuosi. Lomakkeessa 1040X on kolme saraketta muutoksen tai korjauksen ilmoittamista varten. Sarakkeessa A ilmoitetaan alkuperäisessä ilmoituksessa ilmoitettu(t) määrä(t). Sarakkeeseen C merkitään korjatut luvut. Sarakkeessa B ilmoitetaan sarakkeiden A ja C erotus. Lomakkeen kääntöpuolella on alue, jossa verovelvollinen voi selittää tehdyt muutokset ja kunkin muutoksen syyn. Verovelvollisen on liitettävä mukaan kopio kaikista lomakkeista tai taulukoista, joihin muutos vaikuttaa.
Palautuksen määräaika
Voidakseen hakea veronpalautusta verovelvollisen on jätettävä lomake 1040X kolmen vuoden kuluessa alkuperäisen veroilmoituksen jättöpäivästä tai kahden vuoden kuluessa veron maksupäivästä riippuen siitä, kumpi on myöhäisempi. Ennen eräpäivää jätetyt ilmoitukset (pidennyksistä riippumatta) katsotaan jätetyiksi eräpäivänä. IRS ilmoittaa, että muutetun veroilmoituksen käsittely voi kestää jopa 16 viikkoa.