A befektetés megtérülése (ROI), vagy egyszerűen ROI, egy jövedelmezőségi mutató, amely a befektetésből származó nyereséget vagy veszteséget méri a befektetett pénzösszegnek megfelelően.
Az online könyvelési szoftver segítségével könnyen nyomon követheti eszközei értékét. Próbálja ki a Debitoor-t most, 7 napig ingyenesen.
A ROI-ráta betekintést nyújt a vállalatnak abba, hogy egy potenciális projekt vagy befektetés mennyire lesz nyereséges: azt méri, hogy a vállalat mennyit kap vissza a befektetett összeghez képest. A ROI-t arra használják, hogy összehasonlítsák a vállalat jövedelmezőségét az eszközoldalon rendelkezésre álló tőkével.
Mi a ROI-képlet?
A ROI-arányt általában arányszámban vagy százalékban fejezik ki, és egy beruházás nettó nyereségének és nettó költségeinek (x100 a százalékos arányhoz) figyelembevételével számítják ki. A magasabb ROI-százalék azt jelzi, hogy egy projekt beruházási nyeresége kedvező a költségeihez képest.
Példa:
- Ben cége kezdetben 500 fontot fektetett be egy projektbe (beruházási költség)
- A projekt most 700 fontot ér (beruházási nyereség)
-
Ben ROI arányát erre a projektre úgy számítaná ki, hogy kivonja a beruházási költséget a beruházási nyereségből, és elosztja az eredeti beruházási költséggel:
(£700-£500) / (£500) = 0.4
- A ROI százalékos értéke tehát 0,4 x 100 = 40%Ez magas ROI százalékos értéknek számít, és azt jelzi, hogy a projekt beruházási költségeit tekintve Ben 40%-os tőkenyereséget kap.
Mit jelez a ROI?
A ROI befektetési szemléletű, és jellemzően pénzügyi döntéseknél használják, ahol a vállalat különböző projekteket és a különböző beruházások hatékonyságát tudja összehasonlítani. A befektető számára egy beruházás holisztikus növekedését jelzi az elejétől a végéig, egy tevékenységet követő pénzáramlások figyelembevételével. A ROI azért olyan népszerű, mert egyszerű és közvetlen módszert biztosít egy beruházás nettó nyereségének és költségeinek összehasonlítására.
A ROI azt méri, hogy mennyire jól teljesít egy beruházás, és hogy a vállalat hatékonyan használja-e az erőforrásait, azáltal, hogy megmondja a befektetőknek, hogy az adott projektbe befektetett minden egyes font mennyi nyereséget termel.
Melyek a ROI korlátai?
A ROI félrevezető lehet olyan esetekben, mint például a hosszú távú beruházások megtérülésének értékelése, mivel nem veszi figyelembe a pénz időértékét. Az egyszerű ROI-módszer inkább a rövid távú befektetések esetében használatos, és gyakran kevésbé pontos lehet a hosszú távú befektetések ROI-jának kiszámításakor.
Noha egy befektetés ROI-százaléka magas lehet, ez nem feltétlenül olyan nyereséges egy 20 éves befektetés esetében, mint egy 5 éves befektetés esetében. És hasonlóképpen, ha a ROI az első évben negatív, az nem jelent közvetlenül rossz befektetést, mivel a ROI százalékos értéke a következő években növekedhet, és pozitívvá válhat. Ezért egy font ma nem ér annyit, mint egy font holnap.
Diszkontált ROI módszer
A pénz időértékének figyelembevételéhez a hosszú távú befektetések esetében pontosabb ROI-mérték a diszkontált ROI-képlet. A diszkontált ROI a nyereségek nettó jelenértékét (ROI) mutatja, osztva a költségek nettó jelenértékével. A diszkontált ROI módszer tehát figyelembe veszi a jövőbeli pénzáramlások jelenértékét, lehetővé téve, hogy a jövőbeli pénzáramlások összehasonlíthatóak legyenek a jelenlegi pénzáramlásokkal.
A jövőbeli pénzáramlások jelenértékét úgy számítják ki, hogy a pénzáramlást megszorozzák egy diszkontrátával. Következésképpen minél magasabb a diszkontráta, annál alacsonyabb a jövőbeli cash flow-k jelenértéke.