A buy-and-hold azt jelenti, hogy az alapok vagy részvények gyakori vétele és eladása helyett hosszú távon elkötelezi magát a kiválasztott befektetések mellett. Talán hallotta már azt a kifejezést, hogy a sikeres hosszú távú befektetés a “piacon töltött időről” szól, nem pedig a “piac időzítéséről”, mivel nagyon nehéz előre jelezni a fel- és lejtmeneteket, pláne bármilyen rendszeres pontossággal.
A buy-and-hold lényegében az ellentéte annak, hogy megpróbáljuk “legyőzni a piacot”, ami a rendszeres kereskedést jelenti, abban a reményben, hogy a tömeg előtt maradunk.
Mi az elmélet?
A buy-and-hold alapgondolata az, hogy a piaci ciklusok során végig befektetve maradjon, mivel akár csak néhány legjobb nap kihagyása is jelentős hatással lehet a hosszú távú hozamra.
A buy-and-hold befektetés mellett szóló bizonyítékok ellenére azonban sok befektetőnek nehézséget okoz, hogy nyugton maradjon és békén hagyja a befektetését.
Ez gyakran azért van, mert a magasabb szintű befektetési kockázattal járó szorongás és kényelmetlenség csábítóvá teheti a túlzott kereskedést. A piaci volatilitás időszakaiban egy ésszerű buy-and-hold befektetés gyorsan aktív kereskedési stratégiává válhat. Ez azt jelentheti, hogy nem csak azt, hogy a végén éppen rosszkor vásárol és ad el, de a kereskedési jutalékokon keresztül a befektetési költségeit is növeli.
A buy-and-hold alapgondolata az, hogy a többletkockázat vállalása végül megtérül, de csak akkor, ha kitart, és nyugodtan ül.
De nincsenek garanciák. Vásárolhatsz és tarthatsz, de a végén mégis pénzt veszíthetsz.
A befektetők azért sem érhetnek el jó hozamot, mert portfóliójuk túlságosan egy vagy két vállalat részvényeire koncentrálódik. Miközben ez a magasabb kockázati szint potenciálisan magasabb hozamot eredményezhet, nagyon is reális a veszélye annak, hogy egy adott vállalat nem a vártnak megfelelően teljesít, vagy akár be is szűnik. A jól diverzifikált portfólió segít a befektetőknek csökkenteni a vállalat- vagy iparágspecifikus eseményekkel kapcsolatos kockázatokat.
Az előnyök és hátrányok
A buy-and-hold stratégiának van néhány további előnye is. Először is, könnyebbé teszi a befektetési utat, mivel csak a kezdet kezdetén kell kiválasztani a befektetéseket. Ha már felépítetted a portfóliódat, nem kell változtatnod vagy árfolyamokat ellenőrizned. Emellett kevésbé valószínű, hogy rosszul időzített döntéseket hozol. Az egésznek az a lényege, hogy megállapodsz és hosszú ideig tartod a befektetéseket. Másodszor, mivel kevesebb tranzakció lesz, kevesebb jutalékot és díjat kell fizetnie, ami nagyban befolyásolhatja a hosszú távú befektetési hozamokat.
Minden befektetési stratégiához hasonlóan azonban vannak árnyoldalai is. Egy valódi buy-and-hold stratégiában Ön megtartaná a befektetéseit, bármi történjék is. Ez azt jelenti, hogy a veszteségek potenciálisan súlyosak lehetnek, mivel akkor sem adnád el a befektetéseidet, ha azok egy ideig tovább esnek. A keserű végsőkig megtarthatná őket, amikor már nagyon keveset vagy egyáltalán semmit sem érnek.
A piaci volatilitás időszakaiban azonban érdemes emlékezni a “font-költség” átlagolás előnyeire. Ez lényegében azt jelenti, hogy ha rendszeresen fektet be, a befizetései több részvényt vásárolnak, amikor az árak alacsonyak, és kevesebbet, amikor drágák. Hosszú távon ez segíthet a hozamok kiegyenlítésében, bár ez nem mindig van így, különösen, ha emelkedő, majd csökkenő piacra fektet be.
Tudjon meg többet arról, hogyan működik a font költségátlagolás
Mondolnivalók
Minden befektetés kockázattal jár, és mindig fennáll az esélye annak, hogy kevesebbet kap vissza, mint amire számít, vagy akár kevesebbet is, mint amennyit befektetett. Ha kényelmesen, hosszú időre el tudod tenni a pénzed, el tudod fogadni a kockázatokat, és nem szeretsz aktívan kereskedni, akkor a buy-and-hold stratégia lehet a neked való. De nincs garancia arra, hogy befektetései értéke növekedni fog, és mivel nem kezeli aktívan portfólióját, előfordulhat, hogy lemarad a piaci lehetőségekről.
Ha nem biztos benne, hogy melyik befektetési stratégia a megfelelő az Ön számára, érdemes független pénzügyi tanácsot kérnie. Ezért fizetnie kell, de segíthet kitalálni, hogyan érheti el legjobban befektetési céljait.
A befektetések értéke nemcsak növekedhet, hanem csökkenhet is, és kevesebbet kaphat vissza, mint amennyit befektetett. Ha nem biztos a befektetésben, kérjen független tanácsot.