A kiegyensúlyozott alap automatikusan szétosztja a pénzt egy diverzifikált részvény- és kötvényportfólióban. A kiegyensúlyozott alap legtöbbször meghatározza a különböző típusú befektetések allokációját, például 60% részvények és 40% kötvények. Az alapkezelők ezután azon dolgoznak, hogy szorosan tartsák magukat ehhez az allokációhoz.
Ez a mérsékelt kockázatú megközelítés jól működhet a nyugdíjasok és a nyugdíj előtt állók számára, ha megfelelő kockázattűrő képességgel és befektetési céllal rendelkezik, de a volatilitás még mindig kockázatot jelent. Egy másik fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni, a kiegyensúlyozott alap birtoklásának adózási következményei. Az alap év végén felszabadítja a tőkenyereség felosztását, és ez negatívan befolyásolhatja az Ön adóstratégiáját. Az egyes ETF-ek vagy részvények megfelelő arányban való birtoklása a fix kamatozású értékpapírokkal elkerülheti ezeket az adóköteles eseményeket, különösen, ha nem nyugdíjas számlán vannak.
Ha a kiegyensúlyozott alapot fontolgatja nyugdíjas éveinek megtervezésekor, íme néhány előny és hátrány, amit érdemes átgondolnia.
A kiegyensúlyozott alapok néhány előnye nyugdíjas éveire
Ahelyett, hogy saját maga választaná ki a részvény- vagy kötvényalapokat, egy olyan alapot birtokolhat, amelyben az alapkezelők kiválasztják az alapul szolgáló befektetéseket az Ön számára. A kötvény- és részvényrészek mindegyike diverzifikált lesz az alap által meghatározott számos különböző típusú befektetés megvásárlásával. Ez a diverzifikációs módszer alacsony költségű módja pénzének diverzifikálására, és nagymértékben csökkenti a rossz befektetések kiválasztásának kockázatát.
A befektetési alapkezelő csapat felelős az alapon belüli befektetések kutatásáért és kiválasztásáért. Emellett ők végzik a napi szintű felügyeletet és a befektetések kiigazítását is. Ez csökkenti az Ön által elvégzendő kutatás mennyiségét, és nem kell időt szánnia arra, hogy a részvény- és kötvénybefektetések szakértőjévé váljon.
A kezelt kiegyensúlyozott alap használata lehetővé teszi, hogy egyszerűen pénzt tegyen be vagy vegyen ki az alapból, így Önnek marad ideje dolgozni vagy pihenni.
A kiegyensúlyozott alapok akkor előnyösek, ha kisebb összegeket kell befektetnie, vagy ha nem ért a befektetésekhez, és nem kíván pénzügyi tanácsadót alkalmazni. A befektetési alap kezeléséért felszámított díjat költséghányadnak nevezik, és azt az összeget tükrözi, amelyet egy bizonyos befektetett összeg után fizet. A költséget soha nem látja, mivel azt közvetlenül a befektetési alap teljes értékéből vonják le. Mielőtt befektetne egy alapba, meg kell tanulnia, hogyan működnek a befektetési alapok költségei, és olyan alapokat kell választania, amelyeknek az átlagosnál alacsonyabbak a költségei.
A nyugdíjas korban egy kiegyensúlyozott alap lehetővé teszi, hogy szisztematikusan vegyen ki pénzt, miközben könnyedén fenntartja a megfelelő eszközallokációt. Ez a megközelítés jól működhet azok számára, akiknek egy számlájuk van, ahonnan kivehetnek, például 100 000 dollár egy IRA-ban, ahonnan havonta 400 dollárt szeretnének kivenni.
A kiegyensúlyozott alapok néhány hátránya
Néha a kiegyensúlyozott alap díjai egy kicsit magasabbak, mintha egyedi indexalapokat választana (egy indexen alapuló alapok, például a Standard & Poor’s 500 index), mivel az alapkezelő csapat végzi a munkát a részvények és kötvények alapul szolgáló keverékének kiválasztásával és szükség szerinti módosításával.
A kiegyensúlyozott alapon belül nem tudja kiválasztani, hogy melyik részből mennyi legyen; az alapkezelők határozzák meg, hogy vannak-e nemzetközi részvények, kis piaci tőkeértékű (small-cap) részvények, nagy tőkeértékű részvények, illetve állami, vállalati vagy magas hozamú kötvények. A kezelt kiegyensúlyozott alap befektetési jegyeinek megvásárlásának lényege, hogy valaki más hozza meg ezeket az eszközosztályokat az Ön helyett.
Az alapokat és az alapkezelőket gondosan kell megválasztania – meg kell tudnia bízni bennük a pénzét.
Portfóliója méretének kezelése
Amint portfóliója mérete a felhalmozási fázisban (abban a fázisban, amikor hozzájárul a vagyonához és növeli azt) egyre nagyobb lesz, érdemes lehet elkezdeni az alapokból származó pénz egy részét számos különböző típusú számlán befektetni.
Az általános pénzügyi útmutatás szerint portfóliójának részvényhányadát a 100 mínusz az életkora számnak kell megfeleltetni (az úgynevezett 100 mínusz az életkora szabály). E szabály szerint, ha Ön 50 éves, akkor a vagyonának 50%-át részvényekben kell tartania. Ily módon az életkor előrehaladtával átcsoportosítja a vagyonát a részvényekből, így biztosítva, hogy a befektetések egyre nagyobb hányada kisebb kockázattal járjon, míg a maradékot pénztermelő befektetésekben tartja.
A felosztási fázisban (amikor Ön általában már nyugdíjas, és hozzáfér a számlán lévő pénzhez), ha nagyobb portfóliómérettel és számos számlatípussal rendelkezik, érdemes egy kötvénylétrát használni, hogy portfóliójának kötvényhányada minden számlán összhangban legyen az adott számláról történő kivonások számával. Egy kiegyensúlyozott alap esetében erre nem lesz lehetősége, ezért előfordulhat, hogy a számlát egy nagyobb likviditású befektetésbe kell forgatnia, amikor elkezdi fontolgatni a nyugdíjba vonulást.
A Balance nem nyújt adó-, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsadást. Az információk bármely konkrét befektető befektetési céljainak, kockázattűrésének vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül kerülnek bemutatásra, és nem biztos, hogy minden befektető számára megfelelőek. A múltbeli teljesítmény nem utal a jövőbeli eredményekre. A befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke lehetséges elvesztését is.