Mi az a Charge-Off Rate (hitelkártya)?
A hitelkártya charge-off rate egy olyan mérőszám, amely a nem teljesített hitelkártya egyenlegek százalékos arányát mutatja a teljes fennálló hitelösszeghez képest. A hitelkártya-társaságok a hitelkártya-törlesztési rátákat a hitelkártya-hitelek teljesítményének nyomon követése érdekében követik. Az egész iparágban a hitelkártya charge-off rate érthetően kiszámítható úgy is, hogy megmutatja a nemteljesítő hitelkártyaegyenlegek teljes százalékos arányát.
Hogyan kell kiszámítani a hitelkártya charge-off rate-t
A charge-off rate egyenlő a nemteljesítő hitelkártya-alapegyenlegek értékének és a kártyabirtokosi számlák teljes fennálló egyenlegének hányadosával. A folyamat jellemzően a következőképpen zajlik:
- A hitelkártya-társaság által leírt charge-offokat összegzik az év során.
- A hitelkártya-társaság levonja a nemteljesítő vásárlóktól kapott kifizetéseket, hogy megkapja a nettó charge-off összegét.
- A nettó charge-off összeget elosztják a fennálló hitelek átlagos állományával.
Mit mond a Charge-Off Rate (hitelkártya)?
A hitelkártya charge-off rate a hitelkártya-hitelek teljesítményének elemzésekor használt mérőszám. A vállalatok jellemzően a mérlegükben szereplő valamennyi hitelkategóriára vonatkozóan kiszámítják a charge-off rátákat. Egy hitelkártyát jellemzően akkor terhelnek le, ha egy számla nemteljesítővé válik, ami általában akkor következik be, ha a hitelkártya-társaság több mint 180 napja nem kapta meg legalább a minimumfizetést.
Más szóval, a hitelfelvevők jellemzően 180 napig halmozhatnak fel hitelkésedelmet, mielőtt a hitelt letiltják és nemteljesítőnek tekintik. Egyes hitelezők azonban a 120 napon túli késedelembe esett hitelek alapján számítják ki a letiltási rátájukat.
A hitelezők általában veszteségtartalékot építenek be költségkezelési programjukba, hogy ellensúlyozzák a letiltások hatásait. Egyes esetekben a hitelezők a folyamatban lévő behajtási tevékenységeknek köszönhetően még mindig kaphatnak törlesztést a nem teljesítő tartozásokra.
Key Takeaways
- A hitelkártya charge-off ráta a nem teljesítő hitelkártya egyenlegek százalékos arányát mutatja a teljes fennálló hitelösszeghez képest.
- A charge-off és a hitelezési veszteségtartalékok egyaránt befolyásolhatják a hitelkártya társaság nyereségességét.
- A hitelkártya-társaságok részvényeivel rendelkező befektetőknek figyelemmel kell kísérniük, hogy a letiltási ráták stabilak-e, vagy csökkenő, illetve növekvő tendenciát mutatnak.
Ha egy hitelkártya-társaság szigorú hitelezési standardokkal rendelkezik, azaz csak a leghitelképesebb fogyasztóknak nyújt hitelt, akkor valószínűleg alacsonyabb lesz a letiltási aránya, mint a lazább hitelezési standardokkal rendelkező társaságoknak.
A letiltási arányra vonatkozó adatok fontos mérőszámot jelenthetnek a hitelkártya-társaságokba való befektetést fontolgató befektetők számára. Azok a befektetők, akik hitelkártya-társaságok részvényeivel rendelkeznek, nyomon követhetik, hogy a hitelkártya-visszaigénylési ráták stabilak voltak-e, vagy csökkentek, illetve nőttek. A hitelezési veszteségtartalékok szintje szintén fontos mérőszám a hitelkártya-társaságok befektetői számára, mivel a társaságok jellemzően a hitelkártya-visszaigénylési trendek alapján osztják el a hitelezési veszteségtartalékokat. Mind a letiltások, mind a hitelezési veszteségtartalékok befolyásolhatják a hitelkártya-társaság jövedelmezőségét.
A hitelpiacon statisztikákat gyűjtenek a letiltások hitelkategóriák szerinti kimutatására is. Az iparági szereplők jellemzően követik a letiltási arányokat, hogy megértsék és beépítsék a letiltási trendeket a kockázatkezelési programba. Összességében a gazdasági feltételek jelentős hatást gyakorolhatnak a letiltási rátákra, a magasabb munkanélküliség a letiltások növekedésének egyik fő katalizátora.
Példa a hitelkártya letiltási rátákra
A Federal Reserve negyedévente jelenti az iparági letiltási rátákat hitelkategóriánként. 2020 első negyedévében az összes kereskedelmi bank hitelkártya-hitelének charge-off rátája 3,76% volt. A hitelkártya-visszaigénylési ráta magasabb volt, ha összehasonlítjuk az egyéb fogyasztói hiteltermékek 0,93%-os visszaigénylési rátájával.
Amint korábban említettük, a gazdasági feltételek hatással vannak a hitelkártya-visszaigénylésekre. “Például 2009 negyedik negyedévében, a nagy recesszió tetőpontján a hitelkártya-törlesztési ráta az ágazatban 10,51% volt. Ennek eredményeképpen láthatjuk, hogy a következő évek javuló gazdasága a 2009-es recesszióhoz képest alacsonyabb letiltásokat eredményezett.”
Példa a letiltási ráták használatára (hitelkártyák)
Az alábbiakban a hitelkártya-kibocsátó Capital One Financial Corporation (COF) befektetői prezentációjának egy részét mutatjuk be. A táblázat alján, pirossal kiemelve láthatjuk, hogy a Capital One 2020 első negyedévében 4,68%-os nettó charge-off rátát regisztrált a hitelkártya üzletágában. Íme néhány tanulság a jelentésükből:
- A charge-off ráta 4.68% magasabb volt, mint a Szövetségi Tartalékbank által ugyanerre az időszakra jelentett 3,76%-os átlagos ráta (fent látható).
- Az alábbi táblázatból azonban láthatjuk, hogy a nettó charge-off ráta 2020 első negyedévében javult vagy csökkent 2019 azonos időszakához képest. 2020 első negyedévében a nettó charge-off ráta 4,90% volt.
- A Capital One-ba befektetni szándékozó befektetőknek érdemes figyelemmel kísérniük a charge-off ráta alakulását, hogy lássák, tovább javul-e a következő negyedévekben. Ha így lesz, akkor a Capital One nyereségessége vagy eredménye növekedhet. Ha azonban a ráta jelentősen emelkedik, az a gazdaság gyengülésének, a bank pénzügyi nehézségeinek vagy mindkettőnek a jele lehet.
A hitelkártya Charge-Off Rate korlátozásai
A vállalatok által közölt charge-off rate a már nem teljesítő számlák százalékos arányát mutatja. Más szóval, ez nem a nemteljesítések előrejelzője, hanem inkább egy visszamenőleges mutató.
A hitelkártya letiltási ráták is eltérhetnek a pénzügyi vállalatok között. Például egy olyan banknak, amelynek a fennálló hiteleinek kis hányada hitelkártya, alacsonyabb lehet a letiltási rátája, mint egy olyan vállalatnak, amely elsősorban hitelkártyákat bocsát ki. Azonban az a bank, amelynek alacsonyabb a letiltási rátája, nem feltétlenül jelent jobb befektetést. Fontos, hogy a bank által kínált összes hiteltermékre vonatkozó charge-off rátát megnézzük, hogy teljes képet kapjunk egy bank hitelminőségéről.