Alai

A befektetőknek ideális esetben van egy tervük a portfóliójuk befektetésére, amely tartalmaz egy eszközallokációs stratégiát. Idővel a pénzügyi piacok emelkedni és esni fognak, ahogyan a portfóliójában lévő különböző részesedések értéke is. Fontos, hogy a befektetők rendszeresen felülvizsgálják eszközallokációjukat a tervükkel összevetve, és állományaikat visszaállítsák erre a célallokációra. Íme egy hétlépéses újbóli kiegyensúlyozási folyamat, amelyet érdemes megfontolni.

Hogyan egyensúlyozza újra a portfólióját 7 lépésben

Szándékeszközallokáció meghatározása

Szükség van egy célértékre, amelyhez vissza kell egyensúlyoznia, és ez a portfóliója eszközallokációja. Mennyit célszerű részvényekben, kötvényekben, készpénzben és más típusú eszközökben tartania? Ez magában foglalja az ezeken a tágabb kategóriákon belüli aleszközosztályokat is.

A megcélzott eszközallokációnak az Ön általános pénzügyi tervezésének szerves részét kell képeznie. Ez magában foglalja a befektetéseivel kapcsolatos céljait, a céljai eléréséhez szükséges időhorizontot és a kockázatvállalás szintjét, amelyet kényelmesen vállal.

Ez az allokációnak magában kell foglalnia a teljes portfólióját, beleértve az adóköteles befektetési számlákat, valamint a nyugdíjszámlákat, például az IRA-kat és a 401(k) számlákat.

Kiegyensúlyozási paraméterek meghatározása

Az újrakiegyensúlyozás paramétereit is meg kell határoznia. Ha például a nagy tőkeértékű amerikai részvények célallokációja a teljes portfólió 30%-a, akkor valószínűleg nem szeretne újrasúlyozni, ha ezek a részvények a portfólió 29,7%-át teszik ki a felülvizsgálat időpontjában. Az újbóli kiegyensúlyozással addig érdemes várni, amíg a célallokációtól való eltérés nem éri el az 5%-ot. Úgyszólván nincs mágikus szám, de az újbóli kiegyensúlyozás költségei meghaladhatják az előnyöket, ha a célallokációtól csak kis mértékben tér el.

Rendszeres időközönként vizsgálja felül eszközallokációját

Ritkán jó ötlet naponta vagy akár hetente felülvizsgálni befektetéseit vagy eszközallokációját. Állítson be egy rendszeres időkeretet, amelyben felülvizsgálja portfóliója eszközallokációját. Sok szakértő azt javasolja, hogy ezt legfeljebb háromhavonta tegye meg, mások szerint elegendő félévente vagy akár évente.

Vegye és adja el eszközeit

A portfólió kiegyensúlyozásának leggyakoribb módja az, hogy a portfóliószámlákon belül olyan összegű befektetéseket vásárol és ad el, amelyek visszaállítják a portfólió eszközallokációját a célszintre.

Elképzelhető például, hogy a kívánt allokációja 50%-ban részvények és kötvények között volt, de a portfóliója 60%-ban részvényekre és 40%-ban kötvényekre változott. Ha a portfóliójában lévő összeg 100 000 dollár lenne, akkor a következőképpen nézne ki:

• 60 000 dollár részvényalap

• 40 000 dollár kötvényalap

Ez esetben 10 000 dollárt adna el a részvényalapban lévő pénzből, majd 10 000 dollárt vásárolna a kötvényalapból, hogy portfólióját újra a célzott 50/50 arányú elosztásra állítsa vissza.

Míg ez a legközvetlenebb módja a rebalance-nak, ez tranzakciós díjakat vonhat maga után, és bizonyos esetekben még adóköteles jövedelmet is generálhat.

Legyen tisztában a lehetséges adókkal és díjakkal

A kiegyensúlyozás tranzakciós díjakat válthat ki, ha a megvásárolni vagy eladni kívánt állományok kiváltják ezeket a díjakat. Ez vonatkozhat részvények vagy ETF-ek kereskedésére, illetve olyan befektetési alapokra, amelyek tranzakciós díjjal járnak. Ha a befektetési alapja visszaváltási díjat tartalmaz, ez kiválthatja, ha úgy dönt, hogy az alap egy részét eladja az újrasúlyozás során.

Ha a kiegyensúlyozás érdekében történő vásárlás és eladás adóköteles számlán történik, ez az eladott befektetéseken keletkező nyereséget és veszteséget is jelenthet. A legalább egy év és egy napig tartott befektetések tőkenyeresége hosszú távú nyereségnek minősül, amely kedvezményes adókulccsal adózik. Ha egy adóköteles számlán belül lehetséges, legyen tisztában azzal, hogy mely részesedések rendelkeznek nyereséggel, beleértve azt is, hogy melyek a hosszú távú és melyek a rövid távúak. Ellenőrizze azt is, hogy vannak-e olyan veszteséges állományok, amelyeket el lehet adni és realizálni lehet a nyereség ellensúlyozására, vagy szükség esetén a következő években felhasználhatók.

Ha rendelkezik adóköteles és adóhalasztott nyugdíjszámlákkal is, lehetőség szerint az adóhalasztott számlákon keresse meg a nyereséggel rendelkező befektetések eladását.

Használja az új pénzt az egyensúly helyreállítására, amikor csak lehetséges

Ha új alapokat ad a portfóliójához, érdemes ezeket az új dollárokat olyan eszközosztályokba irányítani, amelyek allokációja a célallokációnál alacsonyabbra sodródott. Például a részvények emelkedő piaci környezetében a részvények relatív teljesítménye miatt a kötvényekhez való allokációja a célallokációnál alacsonyabb szintre sodródhatott. Ha pénzt adózott számlára vagy IRA-hoz járul hozzá, akkor ennek a pénznek az egészét vagy nagy részét a kötvények felé irányíthatja. Ez vonatkozik az önfoglalkoztatói nyugdíjalapra is, mint például a SEP-IRA vagy a Solo 401(k).

Ha fizetéselhalasztási hozzájárulást fizet egy munkahelyi nyugdíjalapba, mint például a 401(k) vagy a 403(b), akkor ezeket a hozzájárulásokat néhány fizetési időszakon keresztül átirányíthatja olyan területekre, ahol esetleg alulallokált, amíg az alulallokált terület(ek) jobban megfelel(nek) a céljának.

Automatizálás, ahol lehetséges

Ha lehetséges, állítson be automatikus újrakiegyenlítést, ha az elérhető. Ez számos 401(k) számlán gyakori funkció. Az automatikus újrakiegyenlítés lehetővé teszi, hogy százalékos arányokat állítson be a számlán lévő egyes részesedésekhez, majd időszakonként újra kiegyensúlyozza ezeket a részesedéseket az Ön által az egyes részesedésekhez megadott százalékos allokációhoz.

Beállíthatja, hogy ez hathavonta, évente vagy más időközönként történjen. Vegye figyelembe, hogy ez a funkció csak arra az adott számlára lesz hatással, amelyhez elérhető, így előfordulhat, hogy más lépéseket kell tennie a többi számlája kiegyensúlyozásához, hogy a teljes portfólió összhangba kerüljön a kívánt eszközallokációval.

Vegye a teljes portfólió nézetét

Az újrakiegyensúlyozást a teljes portfólió eszközallokációját szem előtt tartva kell elvégezni. Ha több számlája van, amelyek adóköteles, adóhalasztott nyugdíjszámlák között oszlanak meg, fontos, hogy az újbóli kiegyensúlyozáskor a teljes portfólió szemléletét vegye figyelembe. Ez azt jelenti, hogy a legfontosabb tényező a portfólió teljes allokációja, ez általában felülmúlja bármelyik számla allokációját. A különböző típusú számlákon tartott eszközök típusai, az úgynevezett eszközelhelyezés szintén fontos tényező lehet, és idővel megkönnyítheti az újbóli kiegyensúlyozást.