Alai

Nem titok, hogy a részvénypiac figyelmeztetés nélkül ingadozhat. Ha új vagy a befektetési játékban, mi történik, ha a részvényed negatívba fordul? Ha egy részvény lefelé megy, tartozik a brókerének? Mikor érdemes megfontolni a befektetések eladását?
Mielőtt befektetni kezdene, fontos megértenie, mi történik a pénzével, ha a részvénye esik. Íme, mit kell tudnia a részvényekről, kötvényekről, befektetési alapokról és egyebekről bika- és medvepiacokon.

Mi történik, ha a részvények esnek?

A részvények ára sokféle okból csökkenhet. Amikor a vállalatok elbocsátásokat jelentenek be, rossz pénzügyi teljesítményt nyújtanak egy pénzügyi negyedév során, vagy jelentős botránnyal szembesülnek, a részvényárfolyamok gyorsan csökkenhetnek. És amikor a részvényárak csökkennek, a befektetés teljes értéke ennek megfelelően csökken.

Tegyük fel, hogy az ABC vállalat egy részvényét 10 dollárért vásárolta. Az árfolyam egy hét alatt 8 dollárra csökkent, ami azt jelenti, hogy a részvénye értéke 20%-kal csökkent. Ez fordítva is igaz lenne: ha a részvény ára 12 dollárra emelkedne részvényenként, akkor a részvény értéke 16,67%-kal növekedne. Minél több részvényt birtokol, annál inkább csökkenne vagy nőne az értéke az árfolyam változásával.
Ha megtartotta a befektetést, amikor az árfolyam emelkedett, akkor nem realizált nyeresége lenne egy még el nem adott befektetésen (a köznyelvben “papírnyereségnek” is nevezik). Ha a tőzsde esett, és a befektetés ára a vételár alá esett, akkor “papírveszteséged” keletkezett. Miután eladta a befektetést, vagy learatta a nyereségből származó bevételt, vagy kevesebbet kapott vissza, mint amennyit befektetett.
A befektetések értékét befolyásoló két leggyakoribb körülmény a bikapiac és a medvepiac.

Mi a bikapiac?

A bikapiac akkor áll fenn, amikor egy pénzügyi piac várhatóan emelkedni fog. Az emelkedés hátterében számos körülmény állhat, például a megnövekedett eladások, a növekvő fogyasztói bizalom vagy a termelékeny gazdasággal szembeni optimizmus.
Ha egy piac tartós áresést követően 20%-kal emelkedik, akkor a piacot “bikafutásnak” tekintik. Ilyenkor a befektetők gyakran örülnek a megnövekedett bevételeknek, és hajlamosak megtartani a részvényeket, amíg el nem érik a célárfolyamot.

Mi a medvepiac?

A medvepiac során a piaci árak hosszú áresést tapasztalnak.
A “bull run”-tól eltérően az elemzők akkor nyilváníthatnak medvepiacot, ha a szint 20%-kal vagy annál nagyobb mértékben esik. A medvefutásokat olyan negatív piaci mutatók okozhatják, mint a gazdasági feltételek zsugorodása, a munkahelyek megszűnése és a befektetők eladása.

Ha a részvényeim esnek, tartozom pénzzel?

Az új befektetők számára az egyik leggyakoribb aggodalom a befektetéseik értékével kapcsolatos. Nem ritka a kérdés: “Ha a részvények értéke csökken, tartozom-e pénzzel?”

Ha részvényei, kötvényei, befektetési alapjai, elektronikusan kereskedett alapjai vagy más értékpapírjai veszítenek értékükből, általában nem tartozik pénzzel a brókercégének. Előfordulhat azonban, hogy nem kapja vissza az összes pénzét, ha és amikor eladja. Ez attól függ, hogy a részvényeket letéti kölcsönnel vagy készpénzzel vásárolja-e.

A részvények eladása letéti kölcsönnel

A tapasztaltabb befektetők összetettebb stratégiákat alkalmazhatnak, mint például a részvények letéti kölcsönnel (kölcsönnel) történő vásárlása a vásárlóerő növelése érdekében. Ebben az esetben, ha a számláján lévő részvények értéke a fenntartási árrés alá csökken, a brókere felszólítja Önt, hogy adja el a részvények egy részét – vagy adjon hozzá több készpénzt a hiány fedezésére. Ez egy kockázatosabb stratégia, és kezdő befektetőknek nem ajánlott.

A részvények eladása veszteséggel

Ha úgy dönt, hogy a befektetéseit a kifizetett ár alatt adja el, akkor realizált veszteséget szenved el. Az okos befektetők időnként “lefaragnak a veszteségből”, ha attól tartanak, hogy a részvények árfolyama még tovább fog esni.
Más befektetők dönthetnek úgy, hogy megtartják befektetéseiket abban a reményben, hogy azok emelkedni fognak. A Dow-elmélet mögött az az elképzelés áll, hogy az iparágak értéke természetes módon növekszik és csökken.

Mi a Dow-elmélet?

A Dow-elmélet 1901-re nyúlik vissza, amikor Charles H. Dow gazdasági újságíró hipotézist írt a pénzügyi piacok követéséről. Az óceáni dagály hullámzásához és apályához hasonlítva Dow azt javasolta, hogy egy adott iparág teljesítményét az egész piachoz képest fel lehet használni a hosszú távú trendek előrejelzésére (ahelyett, hogy az árazási kiugrásokat és visszaeséseket mérnénk).

A Dow-elméletnek három fő része van: A felhalmozási fázis, a nyilvánosság részvételi fázis és a pánikfázis (más néven elosztási fázis).

Akkumulációs fázis

A Dow-elmélet felhalmozási fázisában a jól tájékozott befektetők (a negatív vélemény ellenére) elkezdik vásárolni egy iparág vállalatainak részvényeit. A befektetők kihasználhatják az alacsony árakat, mert a piac többi része még nem “fogta fel” a potenciális értéket.

Public Participation Phase

Amint a részvények értéke tovább emelkedik, a Dow-elmélet a public participation fázisba lép. Ebben az időszakban más befektetők is elkezdenek befektetni, ahogy a részvényárfolyam emelkedik. Ez végül az árak értéknövekedését eredményezi, ami a korai befektetők számára nem realizált nyereséget biztosít.

Pánikfázis

Mihelyt egy részvény új csúcsokat ér el, és az elemzők elkezdik vizsgálni, a Dow-elmélet a harmadik és egyben utolsó fázisba lép: a pánik/elosztási fázisba. Ekkor a korai befektetők elkezdik eladni a részvényeiket a (potenciálisan) legmagasabb ponton. Ezek az eladók realizált nyereséget realizálnak a részvények piacra való visszaadásából, míg a késői befektetők potenciális nem realizált veszteségekkel szembesülhetnek.”

Meg fognak-e emelkedni a részvényeim árai?

Mi történik tehát, ha a részvényei negatívba kerülnek? Itt az ideje, hogy újraértékelje értékesítési stratégiáját – vagy tartsa a részvényt, és várjon a bikapiacra?
Nincs egy általános válasz: Minden helyzet egyedi, és a befektetések bármikor nyerhetnek vagy veszíthetnek értékükből. Amikor eldönti, hogy itt az ideje vásárolni vagy eladni, használja az összes rendelkezésre álló eszközt és forrást a döntés meghozatalához.

A befektetések értékének online nyomon követése

Először is fontos, hogy online kövesse nyomon befektetései értékét. Bár a befektetési platformok eszközöket biztosítanak, fontolja meg olyan alkalmazások letöltését, amelyek segítségével valós időben követheti az árakat és a változásokat. A PageOnce és a Bloomberg alkalmazások a legjobb személyes pénzügyi alkalmazások közé tartoznak, amelyek segítenek a befektetések nyomon követésében.

Folyamatosan tájékozódjon a pénzügyi információkról

Következő lépésként mindenképpen olvassa el a befektetéseiről elérhető pénzügyi híreket, prospektusokat és kutatásokat. Ha megérti a befektetések nyolc legfontosabb tényét – beleértve egy vállalat üzleti modelljét, versenyelőnyét és haszonkulcsát -, megalapozott döntéseket hozhat befektetési tervével kapcsolatban.

Amikor a piacok értéke csökken, természetes, hogy elgondolkodik azon, mi történik, ha a részvényei esnek. A nyereségek és veszteségek, a Dow elméletének és egy vállalat pályájának megértésével jobban felkészülhet arra, hogy bölcsebb pénzügyi döntéseket hozzon részvényportfóliója értékének védelme és növelése érdekében.