バランスファンドは、株式と債券の分散ポートフォリオに自動的に資金を分散させるものです。 ほとんどの場合、バランスファンドは、株式60％、債券40％など、異なる種類の投資の配分を指定します。
この中程度のリスクのアプローチは、適切なリスク許容度と投資目的を持っていれば、退職前後の人にはうまく機能しますが、ボラティリティは依然としてリスクです。 考慮すべきもうひとつの重要な要素は、バランス型ファンドを保有することによる税金の影響です。 ファンドは年末にキャピタルゲイン分配金を放出するので、税金対策にマイナスの影響を与える可能性があります。
老後のためにバランスファンドを検討している場合、晩年の計画を立てる際に考えるべきメリットとデメリットを紹介します。
老後のためのバランスファンドのいくつかのメリット
自分で株式や債券ファンドを選ぶのではなく、ファンドマネージャーがあなたに代わって基礎投資を選択し、一つのファンドを所有することができる。 債券と株式の部分は、それぞれファンドが指定した多くの種類の投資対象を購入することによって分散されます。 この方法は、低コストで資金を分散させることができ、間違った投資先を選んでしまうリスクも大幅に軽減されます。
ミューチュアルファンドの運用チームは、ファンド内の投資先を調査・選択する役割を担っています。 彼らはまた、すべての日常的な監視と投資の調整を行います。 これは、あなたがしなければならない研究の量を減らし、あなたは株式や債券投資の専門家になるために時間を捧げることはありません。
管理バランスファンドを使用すると、単にお金を入れたり出したりすることができるので、あなたは仕事やリラックスする時間を持つことができるようになります。
バランスファンドは、投資する金額が少ない場合や、投資をあまり理解しておらず、ファイナンシャルアドバイザーを雇いたくない場合などに有益なファンドです。 投資信託の運用にかかる手数料は「経費率」と呼ばれ、一定の投資額に対して支払う金額を反映しています。 経費は投資信託の総額から差し引かれるので、目にすることはありません。 ファンドに投資する前に、投資信託の費用の仕組みを学び、平均より低い費用のファンドを選ぶべきです。
退職後、バランスファンドは、適切な資産配分を維持しながら計画的に引き出しを簡単に行うことができます。
バランス型ファンドのいくつかの欠点
ファンド運用チームが株式と債券の基本的な組み合わせを選択し、必要に応じて変更する作業を行っているため、バランス型ファンドの手数料は、個々のインデックスファンド（スタンダード&プアーズ500インデックスなどのインデックスに基づくファンド）を選択した場合よりも少し高くなることがあります。
バランスファンドの場合、どの部分にどれだけ入っているかを選ぶことはできず、国際株式、時価総額の小さい（スモールキャップ）株式、大型株式、国債・社債・ハイイールド債のどれがあるのかはファンドマネジャーが判断することになります。 管理されたバランスファンドの株を購入する目的は、誰かがあなたのためにこれらの資産クラスの選択をしていることです。
あなたはファンドとファンドマネージャーを慎重に選ぶべきです-あなたのお金でそれらを信頼できる必要があります。
ポートフォリオの規模を管理する
蓄積段階（資産に貢献して成長する段階）でポートフォリオの規模が大きくなると、ファンドからの資金の一部を多数の異なる種類の口座にまたがる投資に使い始めることが理にかなっているかもしれません。
よくある金融指導は、ポートフォリオの株式の割合を100から自分の年齢を引いた数字と一致させること（100マイナス年齢ルールとして知られています）です。 このルールでは、50歳であれば、資産の50％を株式にする必要があります。 このように、年を取るにつれて株式から資産を移動させ、リスクの少ない投資の割合を増やし、残りはお金を稼ぐ投資で維持するようにするのです。
分配段階（一般に退職して口座内の資金にアクセスする段階）において、ポートフォリオの規模が大きく、多数の種類の口座を持っている場合、債券ラダーを使用して、ポートフォリオの債券部分が各口座で、その口座から必要となる引出し回数に並ぶようにするとよいでしょう。 バランスファンドではこれができないので、退職を検討し始めたら、より流動性の高い投資に口座を移す必要があるかもしれません。
The Balanceは税務、投資、金融サービスおよびアドバイスを提供するものではありません。 本情報は、特定の投資家の投資目的、リスク許容度、財務状況を考慮せずに提供されており、すべての投資家に適しているわけではない可能性があります。 過去の実績は、将来の結果を示唆するものではありません。 投資は元本割れを含むリスクを伴います。