Alai

Wat is een Charge-Off Rate (Credit Card)?

De charge-off rate van creditcards is een maatstaf die het percentage onbetaalde creditcardsaldo’s weergeeft in vergelijking met het totale bedrag aan uitstaand krediet. Credit card bedrijven track credit card charge-off tarieven om de prestaties van hun credit card leningen te controleren. In de hele industrie kan een credit charge off rate ook begrijpelijk worden berekend om het totale percentage van credit card-saldi in gebreke weer te geven.

Hoe Credit Card Charge-Off Rates te berekenen

De charge-off rate is gelijk aan de waarde van credit card-saldo’s in gebreke gedeeld door het totale uitstaande saldo op kaarthouderrekeningen. Het proces wordt meestal als volgt gedaan:

1. De charge-offs die door een creditcardmaatschappij worden afgeschreven, worden opgeteld voor het jaar.
2. De creditcardmaatschappij trekt eventuele betalingen die zij van in gebreke gebleven kopers heeft ontvangen, af om tot het netto charge-off totaal te komen.
3. Het netto charge-off totaal wordt gedeeld door de gemiddelde uitstaande leningen.

Wat vertelt een Charge-Off Rate (Credit Card) u?

Een credit card charge-off rate is een maatstaf die wordt gebruikt bij het analyseren van de prestaties van credit card-leningen. Bedrijven berekenen doorgaans afschrijvingspercentages voor alle categorieën van leningen op hun balans. Een creditcard wordt doorgaans afgeschreven wanneer een rekening in gebreke is, wat meestal het geval is wanneer de creditcardmaatschappij in meer dan 180 dagen niet ten minste de minimumbetaling heeft ontvangen.

Met andere woorden, leners kunnen doorgaans tot 180 dagen achterstallige leningen opstapelen voordat een lening wordt afgeschreven en als in gebreke wordt beschouwd. Sommige kredietverstrekkers berekenen hun afboekingspercentages echter op basis van leningen die langer dan 120 dagen in gebreke blijven.

Kredietverstrekkers integreren gewoonlijk verliesreserves in hun kostenbeheersprogramma’s om de effecten van afboekingen tegen te gaan. In sommige gevallen kunnen kredietverstrekkers nog steeds terugbetaling ontvangen op in gebreke gebleven schulden als gevolg van lopende incasso-activiteiten.

Als een creditcardmaatschappij strenge leennormen hanteert, wat betekent dat ze alleen leent aan de meest kredietwaardige consumenten, heeft ze waarschijnlijk een lagere charge-off rate dan bedrijven met lossere leennormen.

Gegevens over charge-off rates kunnen een belangrijke maatstaf zijn voor beleggers die overwegen te investeren in creditcardmaatschappijen. Beleggers die aandelen in creditcardmaatschappijen bezitten, kunnen volgen of de charge-offpercentages stabiel zijn gebleven, of dat ze zijn gedaald of gestegen. Het niveau van de reserve voor verliezen op leningen is ook een belangrijke maatstaf voor beleggers in creditcardmaatschappijen, aangezien bedrijven doorgaans reserves voor verliezen op leningen toewijzen op basis van de tendens van de ten laste van creditcards komende kosten. Zowel de charge-offs als de loan-loss reserves kunnen van invloed zijn op de winstgevendheid van een creditcardmaatschappij.

Op de kredietmarkt worden ook statistieken verzameld om charge-offs per leningcategorie weer te geven. Deelnemers uit de sector volgen doorgaans de charge-off-percentages om de charge-off-trends te begrijpen en te integreren in het risicobeheerprogramma. Over het algemeen kunnen de economische omstandigheden een aanzienlijke invloed hebben op de charge-offpercentages, waarbij een hogere werkloosheid een belangrijke katalysator is voor stijgingen in charge-offs.

Voorbeeld van Credit Card Charge-Off Rates

De Federal Reserve rapporteert elk kwartaal sectorbrede charge-offpercentages per leningcategorie. Vanaf het eerste kwartaal van 2020 hadden creditcardleningen van alle commerciële banken een afschrijvingspercentage van 3,76%. Het charge-offpercentage voor creditcards was hoger in vergelijking met het charge-offpercentage van 0,93% voor andere consumentenkredietproducten.

Zoals we eerder verklaarden, hebben de economische omstandigheden invloed op de charge-offs van creditcards. “Bijvoorbeeld, in het vierde kwartaal van 2009, op het hoogtepunt van de Grote Recessie, was het credit card charge-off percentage voor de sector 10,51%. Als gevolg hiervan kunnen we zien dat de verbeterde economie in de daaropvolgende jaren heeft geleid tot lagere charge-offs in vergelijking met de recessie in 2009.

Voorbeeld van hoe Charge-Off Rates (Credit Cards) te gebruiken

Hieronder is een deel van de beleggerspresentatie van de uitgever van creditcards, Capital One Financial Corporation (COF). Onderaan de tabel, gemarkeerd in rood, kunnen we zien dat Capital One in het eerste kwartaal van 2020 een netto charge-off rate van 4,68% heeft geregistreerd voor hun Credit Card-divisie. Hier zijn een paar dingen die uit hun verslag kunnen worden opgemaakt:

• De charge-off rate van 4.68% was hoger dan het gemiddelde percentage van 3,76% gerapporteerd door de Federal Reserve Bank voor dezelfde periode (hierboven weergegeven).
• Hoewel, we kunnen zien in de onderstaande tabel dat het netto charge-off percentage in Q1 van 2020 verbeterde of daalde in vergelijking met dezelfde periode in 2019. In Q1 2020 bedroeg het netto charge-off percentage 4,90%.
• Beleggers die willen beleggen in Capital One moeten de trend van het charge-off percentage in de gaten houden om te zien of het in de komende kwartalen blijft verbeteren. Als dat het geval is, zou Capital One een stijging van de winstgevendheid of de winst kunnen zien. Als het percentage echter aanzienlijk stijgt, kan dat een teken zijn dat de economie verzwakt, dat de bank financiële problemen heeft, of beide.

Beperkingen van Credit Card Charge-Off Rates

De door bedrijven gerapporteerde charge-off-percentages tonen het percentage rekeningen dat al in gebreke is gebleven. Met andere woorden, het is geen voorspeller van wanbetalingen, maar in plaats daarvan is het een achterwaartse indicator.

Daar komt bij dat de charge-off rates van creditcards kunnen variëren tussen financiële instellingen. Zo kan een bank die een klein deel van haar uitstaande leningen in creditcards heeft, een lagere charge-off rate hebben dan een bedrijf dat voornamelijk creditcards uitgeeft. Maar de bank met een lager percentage afboekingen is niet noodzakelijkerwijs een betere investering. Het is belangrijk om te kijken naar de afschrijvingspercentages voor alle kredietproducten die een bank aanbiedt om een volledig beeld te krijgen van de kredietkwaliteit van een bank.