De boekhoudkundige basis waarop een onderneming haar jaarrekening opstelt, kan van grote invloed zijn op hoe de jaarrekening door de lezer wordt geïnterpreteerd. Zie het als een taal. We moeten allemaal met elkaar communiceren, maar we kunnen dat in zo veel verschillende talen doen. Op dezelfde manier moeten ondernemingen hun financiële activiteiten verantwoorden, maar zij kunnen dat op verschillende grondslagen doen. Elke grondslag is uniek, en als je de ins en outs van elke grondslag niet begrijpt, zou je misleid kunnen worden door de cijfers die je ziet. Er zijn veel andere grondslagen van boekhouding naast GAAP en belastingen, maar deze twee zijn de meest gebruikte door zowel kleine als grote organisaties.
GAAP
GAAP staat voor Generally Accepted Accounting Principles in de Verenigde Staten en is een boekhoudmethode op transactiebasis. Volgens de Amerikaanse wet moeten beursgenoteerde ondernemingen volgens deze grondslag rapporteren. De jaarrekeningen van de Googles en Apples van de wereld zijn bijvoorbeeld GAAP-jaarrekeningen. GAAP wordt ook door veel banken en investeerders geëist voor niet-beursgenoteerde ondernemingen. GAAP wordt zo vaak gebruikt en/of vereist omdat het vergelijkbaarheid biedt; vergelijkbaarheid tussen concurrenten, vergelijkbaarheid tussen sectoren, en vergelijkbaarheid tussen jaren. Het komt echter met een uitputtende (en uitputtende) reeks normen en regels die worden beheerst door de Financial Accounting Standards Board, die, afhankelijk van de transactie, kan leiden tot een complexe en onintuïtieve boekhouding.
Tax Basis
In de financiële boekhoudwereld is de inkomstenbelastinggrondslag (of Tax Basis) een van de verschillende OCBOA’s, of Other Comprehensive Bases of Accounting, die verwijst naar een aanvaardbare basis van boekhouding anders dan GAAP. Eenvoudig gezegd is de fiscale grondslag dezelfde boekhoudkundige grondslag die een onderneming moet gebruiken voor het indienen van haar federale belastingaangifte. Vergeleken met GAAP is Tax Basis Accounting veel minder complex en resulteert het vaak in minder belastende voetnoot toelichtingen in de financiële staten. Het betekent ook minder werk bij het opstellen van de belastingaangifte, en beperkte reconciliatie om het belastbaar inkomen te berekenen. Indien toegestaan door schuldeisers, investeerders en andere gebruikers van jaarrekeningen, kan boekhouden volgens Tax Basis zinvol zijn voor een particulier bedrijf.
De verschillen tussen GAAP- en Tax Basis-rapportage kunnen in betekenis variëren afhankelijk van de sector van de rapporterende entiteit, maar enkele van de meest voorkomende verschillen zijn samengevat in de onderstaande tabel. Bij de informatie in deze tabel wordt ervan uitgegaan dat de belastingplichtige entiteit ervoor heeft gekozen haar belastingaangifte in te dienen volgens het toerekeningsbeginsel.
