Alai

In het ideale geval hebben beleggers een plan voor het beleggen van hun portefeuille dat een strategie voor activaspreiding omvat. In de loop der tijd zullen de financiële markten stijgen en dalen, net als de waarde van de verschillende holdings in uw portefeuille. Het is belangrijk voor beleggers om periodiek hun assetallocatie te toetsen aan hun plan en hun holdings opnieuw in evenwicht te brengen met deze doelallocatie. Hier is een zeven-stappen herbalanceringsproces om te overwegen.

Hoe uw portefeuille in 7 stappen opnieuw in evenwicht te brengen

Stel een doel Asset Allocation

U hebt een doel nodig om naar terug te balanceren en dit is de assetallocatie van uw portefeuille. Hoeveel moet u aanhouden in aandelen, obligaties, contanten en andere soorten activa? Dit omvat ook sub-activaklassen binnen deze bredere categorieën.

Uw beoogde assetallocatie moet een integraal onderdeel zijn van uw algehele financiële planning. Dit omvat uw doelstellingen voor uw beleggingen, uw tijdshorizon voor uw doelen en het risiconiveau dat u comfortabel vindt.

Deze toewijzing moet uw totale portefeuille omvatten, inclusief belastbare beleggingsrekeningen, evenals pensioenrekeningen zoals IRA’s en 401 (k) rekeningen.

Stel herbalanceringsparameters

U zult parameters willen instellen voor herbalancering. Bijvoorbeeld, als uw doelallocatie voor grote Amerikaanse aandelen 30% van uw totale portefeuille is, wilt u waarschijnlijk niet herbalanceren als deze aandelen 29,7% van de portefeuille uitmaken op het moment van uw herziening. U zou kunnen wachten tot er een afwijking is van ongeveer 5% van uw doelallocatie alvorens opnieuw te balanceren. Er is geen magisch getal, om zo te zeggen, maar de kosten van herbalancering kunnen opwegen tegen de voordelen wanneer er slechts een kleine afwijking is van uw doelallocatie.

Bekijk uw assetallocatie met regelmatige tussenpozen

Het is zelden een goed idee om uw beleggingen of uw assetallocatie dagelijks of zelfs wekelijks te bekijken. Stel een regelmatig tijdsbestek vast waarbinnen u de assetallocatie van uw portefeuille herziet. Veel deskundigen raden aan dit niet meer dan elke drie maanden te doen, anderen suggereren dat halfjaarlijks of zelfs jaarlijks voldoende is.

Activa kopen en verkopen

De meest gebruikelijke manier om uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen, is het kopen en verkopen van beleggingen binnen uw portefeuilleaccounts in bedragen die de assetallocatie van uw portefeuille terugbrengen naar de beoogde niveaus.

Bij voorbeeld, als uw gewenste toewijzing 50% was aan aandelen en obligaties, maar uw portefeuille is verschoven naar 60% aandelen en 40% obligaties. Als het bedrag in uw portefeuille $100.000 was, zou het er als volgt uitzien:

• $60.000 aandelenfonds

• $40.000 obligatiefonds

In dit geval zou u $10.000 van het geld in het aandelenfonds verkopen en vervolgens $10.000 van het obligatiefonds kopen om uw portefeuille weer in evenwicht te brengen met de beoogde 50/50-verdeling.

Hoewel dit de meest directe manier is om het evenwicht te herstellen, kan het transactiekosten veroorzaken en in sommige gevallen zelfs belastbare inkomsten genereren.

Wees u bewust van mogelijke belastingen en kosten

Herbalanceren kan transactiekosten met zich meebrengen als de beleggingen die u moet kopen of verkopen deze kosten met zich meebrengen. Dit kan van toepassing zijn op de handel in aandelen of ETF’s, of op beleggingsfondsen die transactiekosten in rekening brengen. Als uw beleggingsfonds afkoopkosten in rekening brengt, kan dit het geval zijn als u besluit een deel van het fonds te verkopen tijdens het herbalanceringsproces.

Als de aan- en verkoop voor het herbalanceren plaatsvindt op een belastbare rekening, kan dit zowel winsten als verliezen op de verkochte beleggingen betekenen. Vermogenswinsten op beleggingen die ten minste een jaar en een dag worden aangehouden, zijn langetermijnwinsten die tegen een preferentieel tarief worden belast. Indien mogelijk binnen een belastbare rekening, moet u zich ervan bewust zijn welke holdings winsten hebben, inclusief welke op lange termijn zijn en welke op korte termijn. Kijk ook of er beleggingen zijn met verliezen die kunnen worden verkocht en gerealiseerd om ofwel de winsten te compenseren ofwel in toekomstige jaren te worden gebruikt als dat nodig is.

Als u zowel belastbare als fiscaal uitgestelde pensioenrekeningen hebt, kijk dan waar mogelijk naar de fiscaal uitgestelde rekeningen om beleggingen met winsten te verkopen.

Gebruik nieuw geld om opnieuw in evenwicht te brengen wanneer mogelijk

Als u nieuwe fondsen aan uw portefeuille toevoegt, is het zinvol om deze nieuwe dollars te richten op activaklassen waarvan de toewijzingen lager zijn gedaald dan hun doelallocatie. In een stijgende aandelenmarkt kan uw allocatie aan obligaties bijvoorbeeld lager zijn dan uw doelallocatie als gevolg van de relatieve prestaties van aandelen. Als u geld toevoegt aan een belastbare rekening of bijdraagt aan een IRA, kunt u al of het grootste deel van dit geld naar obligatiebeleggingen laten gaan. Dit zou ook van toepassing zijn op zelfstandige pensioenplannen zoals een SEP-IRA of een Solo 401 (k).

Als u salarisuitgestelde bijdragen doet aan een bedrijfspensioenplan zoals een 401 (k) of een 403 (b), kunt u deze bijdragen omleiden naar gebieden waar u mogelijk te laag bent gealloceerd voor een paar loonperioden totdat het gebied (en) dat (die) te laag is (zijn) gealloceerd meer in lijn is (zijn) met uw doel.

Automeer waar mogelijk

Zorg, indien mogelijk, voor automatische herbalancering als dat beschikbaar is. Dit is een veel voorkomende functie in veel 401 (k) accounts. Met automatische herbalancering kunt u percentages instellen voor elk bedrijf op de rekening en vervolgens worden deze bedrijven periodiek herbalanceren naar de procentuele toewijzing die u voor elk bedrijf hebt opgegeven.

U kunt dit instellen om de zes maanden, jaarlijks of met een ander interval. Merk op dat deze functie alleen van invloed zal zijn op de specifieke rekening waarvoor het beschikbaar is, dus het kan zijn dat u andere stappen moet ondernemen om de rest van uw rekeningen opnieuw in evenwicht te brengen om uw totale portefeuille in overeenstemming te brengen met de gewenste asset allocatie.

Bekijk de totale portefeuille

Herbalanceren moet worden gedaan met het oog op de assetallocatie van uw totale portefeuille. Als u meerdere rekeningen hebt, verdeeld over belastbare en belastinguitgestelde pensioenrekeningen, is het belangrijk dat u de totale portefeuille bekijkt wanneer u opnieuw in evenwicht brengt. Dit betekent dat de belangrijkste factor de totale toewijzing van uw portefeuille is, die over het algemeen zwaarder weegt dan de toewijzing van een bepaalde rekening. De soorten activa die op verschillende soorten rekeningen worden aangehouden, bekend als activalocatie, kunnen ook een belangrijke factor zijn en kunnen het herbalanceren na verloop van tijd vergemakkelijken.