Alai

Wanneer we het hebben over het definiëren van “hoeveel geld is genoeg”, moeten we eerst begrijpen dat er twee delen in de vergelijking zitten.

Eén, ons inkomen, is hoe we twee, onze rijkdom, opbouwen.

Wat we overhouden na het uitgeven van ons inkomen is wat we kunnen sparen om onze rijkdom op te bouwen.

Misschien is het belangrijkste deel dat deze vraag logenstraft, dat wat niet wordt gevraagd: “Hoe bouw ik genoeg rijkdom op voor het leven dat ik wil?”

Het is een symbiotische driehoek die je bewust moet opbouwen: inkomen levert rijkdom op om je gewenste leven mogelijk te maken.

Ik heb mijn persoonlijke worstelingen gehad met het beperken van mezelf en weten wanneer “genoeg genoeg is”. Daar komen we nog op. Maar laten we eerst het kwantitatieve proces van het definiëren van “genoeg” voor u herzien.

Hoeveel geld is genoeg?

Hoewel het hebben van een hoog inkomen sparen gemakkelijker maakt, is het opbouwen van uw rijkdom een functie van hoeveel van uw inkomen u bespaart versus hoeveel u ervan uitgeeft. Als u een inkomen van $50.000 hebt en $30.000 daarvan uitgeeft, kunt u $20.000 sparen. Dat bespaarde percentage, 40%, is uw spaarrente.

Het bepalen van uw spaarrendementsdoelen hangt waarschijnlijk af van uw visie op de waarde van tijd. Zijn luxeartikelen en uitgaven u meer waard dan vrije tijd en flexibiliteit? Wees eerlijk tegen uzelf.

Hoeveel geld is genoeg om met pensioen te gaan?

Uw spaarrente bepaalt hoe snel u uw vermogen in relatieve termen kunt opbouwen. De hoeveelheid rijkdom die u nodig hebt om comfortabel van te leven en met pensioen te gaan, is relatief aan uw uitgaven, niet aan uw inkomen.

Een typische financieel adviseur (vaak geen fiduciair) kan naar uw inkomen kijken en dit gebruiken als basis voor het definiëren van uw pensioenbehoeften. Dit komt vaak omdat inkomsten voor de meeste mensen gemakkelijk te definiëren zijn: ze kennen hun salaris en kunnen een belastingaangifte controleren op dingen zoals beleggingsinkomsten.

Uitgaven zijn echter veel moeilijker te definiëren, omdat het consistente, routinematige tracking van uw uitgaven vereist. We zijn grote voorstanders van het bijhouden van uitgaven als het meest elementaire, belangrijkste element voor het opbouwen van rijkdom voor de gemiddelde persoon.

Net als met gezondheid en dieet, gewoon weten wat je consumeert is de meest fundamentele stap om correcties aan te brengen die op lange termijn winst (of, verlies in het geval van gewicht!

Problemen met pensioenberekening op basis van inkomen

Hier is het probleem met alleen kijken naar het “hoeveel geld is genoeg” probleem vanuit een inkomensbasis:

Laten we doorgaan met onze $ 50.000 inkomensaanname eerder. Als een adviseur dit bedrag gebruikt om van uit te gaan in zijn berekeningen, zullen ze aannemen dat dit ook het inkomen is dat u nodig hebt na uw pensionering, om uw huidige levensstijl voort te zetten. Als u $ 50.000 aan inkomen nodig hebt tijdens uw pensionering, en we volgen de 4%-regel (of 4% vuistregel), hoeveel geld heeft u dan nodig om met pensioen te gaan?

,000 * 25 = ,250,000

U zou $ 1.250.000 aan vermogen moeten opbouwen om met pensioen te gaan.

In ons voorbeeld hebt u echter een uitzonderlijk hoge spaarquote (40%) en geeft u slechts $ 30.000 van uw inkomen per jaar uit. Als we aannemen dat u van plan bent dezelfde levensstijl te behouden als nu, tot aan uw pensioen, en opnieuw de 4%-regel volgt, hoeveel geld heeft u dan nodig om met pensioen te gaan?

,000 * 25 = 0,000

Uw vermogensbehoefte daalt tot $750.000.

Dat is een half miljoen dollar verschil!

In het algemeen is de persoonlijke spaarquote vrij laag, althans in de VS. Dat maakt het inkomen een makkelijke correlatie met de uitgaven, omdat die twee meestal bijna gelijk zijn. Over 2019 was de gemiddelde persoonlijke spaarquote 7,7%.

Dus waarom maken zo veel financiële adviseurs pensioenberekeningen op basis van inkomen?

• Veel mensen houden hun uitgaven niet bij, maar hebben wel inkomensinformatie
• De meeste mensen geven het grootste deel van hun inkomen toch uit
• Adviseurs verdienen over het algemeen een commissie die is gekoppeld aan de portefeuillegrootte, dus hoe meer, hoe beter

Focus op uw uitgaven als het gaat om het plannen van pensionering in plaats van inkomen.

Hoeveel geld is genoeg om nooit meer te hoeven werken?

Als een persoonlijk voorbeeld hebben we laten zien hoe we onlangs miljonair zijn geworden. Onze inkomens varieerden vrij dramatisch over de periode die we bekeken. Zelfs in 2009 lag ons inkomen onder de $ 19.000. In ons hoogste jaar, 2016, was het bijna $ 280.000!

Geen van deze inkomensaantallen helpt ons om erachter te komen hoeveel geld genoeg is.

In feite, als een adviseur werkte vanuit ons inkomen in 2016 om onze pensioenbehoeften te definiëren, zouden ze kunnen aanbevelen dat we een portefeuille van $ 7M hebben!

In plaats daarvan hebben we ons FIRE-getal gedefinieerd op basis van onze gemiddelde uitgaven in de afgelopen paar jaar. Wij geven consequent $40-45K per jaar uit als ons FIRE-budget, en wij hebben het gevoel dat dat ons een leven geeft waar we gelukkig mee kunnen zijn. Op dit niveau voelen we ons niet beperkt of dat we worstelen met uitgavenkeuzes.

Werkend vanaf $ 45K in uitgaven per jaar, zouden we ongeveer $ 1,13M in rijkdom moeten opbouwen.

In 2013 stelden we ons ten doel om $ 1,25M te sparen en te beleggen. Dat zou neerkomen op $ 50K per jaar, of $ 25K per persoon, te kunnen besteden aan pensionering met automatische inflatieaanpassingen onderweg. Dat gaf ons ook een beetje speelruimte.

De meeste mensen hebben de neiging om vrij consequent uit te geven, of dat nu is met een gezonde spaarquote of boven hun inkomen en in de schulden. Inzicht in uw uitgaven, en wat uw pensioenverwachtingen zijn, zal de belangrijkste component zijn bij het bepalen van hoeveel geld voor u genoeg is.

Hoeveel geld is genoeg om gelukkig te zijn?

Uitvinden hoeveel INKOMEN of GEWICHT genoeg is om gelukkig te zijn, is een veel moeilijkere en persoonlijkere vraag. Geluk is relatief: wat voor jou gelukkig zijn is, kan heel anders zijn dan wat het voor mij is.

Voor ons hangt het hebben van genoeg geld – rijkdom of inkomen – af van hoe je tijd waardeert. Het gaat om de vrijheid om beslissingen te nemen die het beste zijn voor onze persoonlijke gezondheid, doelen en prioriteiten. We willen geen druk voelen om alleen maar te werken om rekeningen te betalen of om overeind te blijven.

Soms kunnen die beslissingen financieel nadelig zijn, zoals het veranderen van fulltime naar parttime werk.

Misschien heeft uw werkgever van u geëist dat u langere diensten gaat draaien, overuren gaat maken. Kunt u daar nee tegen zeggen?

Misschien heeft een project een deadline, maar veranderen de onderliggende eisen steeds. Kunt u erop staan dat de deadline verschuift of dat de eisen niet veranderen?

Wordt u op uw werk verplicht persoonlijke gezondheidsrisico’s te nemen die onnodig lijken, alleen maar om hun kosten laag te houden – misschien tijdens een pandemie?

Wat als u wordt ontslagen vanwege uw reacties, of minder uren gaat werken?

We willen in staat zijn om die financieel nadelige beslissingen te nemen, ondanks hun monetaire kosten.

Statistisch inkomen en geluk

Je herinnert je waarschijnlijk een studie van een paar jaar geleden die viral ging en uitlegde dat een inkomen van ongeveer $ 75.000 was waar de afnemende meeropbrengsten het overnamen en veel meer inkomen weinig verschil maakte. De afnemende waarde van het salaris boven een basisdrempel van geluk vertegenwoordigt het marginale nut van inkomen. Hoe meer je verdient, hoe minder nut of waarde je krijgt van elke extra dollar.

Emotional well-being also increases with log income, but there is no further progress beyond an annual income of ~$75,000.

Daniel Kahneman and Angus Deaton

Of course, you need to remember that is an average across a wide, geographically diverse sample (450K people). Welk inkomensniveau voor u werkt, kan een flink stuk minder of meer zijn. En, zoals we al hebben besproken, het inkomen niet noodzakelijkerwijs dicteren hoeveel je uitgeeft – het belangrijkste element.

Toch, als u een globaal getal wilt, begin dan bij $75K en pas aan voor:

• Grootte van het gezin
• Kosten van levensonderhoud
• Uw verwachtingen van het leven
• Giften aan goede doelen

Deze inputs liggen echter niet vast. U zult in de toekomst opnieuw moeten evalueren. Zal uw gezin groeien? Verhuist u van het platteland naar de stad of juist andersom, met alle gevolgen van dien voor de kosten van levensonderhoud? Hoe zullen uw verwachtingen van het leven met pensioen verschillen van de huidige tijden?

Een verslaving aan inkomen en geld sparen

Jenni en ik zijn bezig met de overgang naar vervroegde pensionering. We bereikten financiële onafhankelijkheid in 2018.

Soms heb ik het gevoel dat ik nog steeds geld moet verdienen. Het is geruststellend, zelfs troostend om dat te doen. Ik heb nog steeds een bedrijf waar het mogelijk is om op elk moment een soort van “de kraan open te draaien” om meer geld te verdienen. Het kost gewoon wat geld uitgeven als input om de output van nog meer geld te krijgen.

Dus, soms doe ik dit.

Ik sluit deals voor $ 10.000 op een willekeurige donderdag gewoon om me een beetje beter te voelen. Het is de moeilijkste geldverslaving om los te laten.

Ik denk dat een van de beste manieren om je comfortabeler te voelen en dit los te laten, is om het gewoon allemaal op tafel te leggen. Jullie zien dat proces zich ontvouwen in deze blog over vervroegd pensioen. Jenni en ik zijn al jaren bezig met het uitwerken van alle details – het ontwikkelen van plannen en tijdschema’s.

Het feit dat de markt een paar maanden geleden instortte en we onze nettowaarde met honderdduizenden dollars zagen kelderen, heeft op een vreemde manier geholpen. We verwachtten op een gegeven moment een correctie, na meer dan een decennium van economische expansie. We hadden nog genoeg geld, en een deel in meer defensieve activa voor het geval het echt bergaf zou gaan. De meeste van onze beleggingen zijn in indexfondsen zoals VTSAX of VTI, die waarschijnlijk niet failliet zullen gaan.

Hoewel ik er nog steeds mee bezig ben, denk ik dat ik mezelf er grotendeels van heb verzekerd dat “genoeg genoeg is”. We zijn meer gedisciplineerde beleggers geworden.

Build the Life You Want, Then Save for It

We schreven onlangs onze hoe we miljonair werden in 10 jaar en het hielp me herinneren verschillende splitsingen in de weg. We hebben veel keuzes gemaakt om een balans te vinden tussen het opbouwen van rijkdom en het zijn van tevreden, goed aangepaste leden van de samenleving.

Ik kan me momenten in het verleden herinneren dat ik dacht dat ik een beetje meer tijd kon opofferen om meer geld te verdienen. Ik zou een groter bedrijf kunnen opbouwen als ik er wat meer hart en ziel in legde. Een beetje meer werk en ik zou rijk kunnen zijn.

Het probleem met die mentaliteit is dat er altijd meer geld en meer bekendheid is.

Maar er is niet meer tijd.

Zou ik terugkijken en denken: “Ik had een extraatje kunnen verdienen als ik gewoon mijn schouders eronder had gezet!”

Of zou ik terugkijken en me afvragen: “Wat is er gebeurd met mijn gezin, mijn hobby’s, … mijn leven?”

De fase van het vergaren van geld

Als u alleen maar dagdroomt over uw toekomstige gepensioneerde leven en niet het leven nu leeft, kiest u misschien voor de verkeerde benadering. Dit is geen suggestie om uit te gaan en een hoop geld aan de bar te verkwisten.

Tegzelfdertijd is thuisblijven omdat het bijna altijd de goedkoopste keuze is waarschijnlijk ook niet gezond.

Wanneer u, uw partner, uw gezin iets willen doen om een pauze te nemen van de dagelijkse stress van het leven, moet u hobby’s en activiteiten hebben waarop u kunt vertrouwen.

De oplossing om de bar over te slaan wanneer u een leuke avond in de stad wilt hebben, is niet om niets te doen. Het is om iets anders te doen dat misschien net zo leuk is, maar ook een beetje minder duur.

FIRE is een nieuwe weg naar het leven vol met verschillende stadia, je bent gewend aan het nemen van de minder bereisde weg. Werk door wat het doel van uw “reis naar de bar” is, zoek een oplossing voor dat doel dat gezonder is voor uw portemonnee en uw leven.

In plaats van de bar, misschien komen u en uw vrienden samen en DIY brouwen uw eigen cider of bier. Dat is een hobby die een paar bijeenkomsten gaat kosten om bij elkaar te komen en te produceren, dan hopelijk nog een aantal bijeenkomsten om te consumeren en te genieten.

Het zou het begin kunnen zijn van een hobby waar je jarenlang een serieuze interesse in ontwikkelt.

Het gaat echter niet alleen om cafés en alcohol.

Als je terugverlangt naar een reis naar Japan die je over tien jaar met je partner wilt maken als je met pensioen bent, zoek dan een manier om daar nu een hapje van te nemen. Een voorproefje kan je motiveren om op koers te blijven, terwijl het je genoeg voldoening geeft om tevreden te zijn.

Zit samen en bekijk een paar reisprogramma’s over Japan. Onderzoek waar je precies heen wilt en wat je wilt doen, begin nu met het maken van het plan terwijl je nog tijd hebt.

Zal een staycation je verlangen bevredigen om even aan de routine te ontsnappen?

Kun je volgend jaar een kortere reis naar Japan maken?

Misschien kun je gebruik maken van credit card beloningen om goedkoop of gratis te vliegen? Misschien kun je in goedkope AirBNBs verblijven terwijl je daar bent. Het zou een kans zijn om een beetje “veldonderzoek” te doen in de aanloop naar je veel langere, meer comfortabele pensioenreis waar je van hebt gedroomd.

Een evenwichtig leven

Je hebt misschien gemerkt in onze geldgeschiedenis dat zelfs toen we $ 106.000 schuld hadden, we nog steeds samen een reis van een paar weken door Europa maakten.

We planden vooruit, kochten twee vliegtickets tijdens een prijsfout en verbleven in ongelooflijk nederige hotels. Onze grootste uitgaven waren Eurail Passes, die we wisten te bemachtigen tegen het studententarief. We dachten dat het goedkoper zou zijn dan een auto huren en ons de flexibiliteit zou geven om te doen wat we echt wilden: samen het hart van West-Europa zien.

Het was niet ons doel om te gaan winkelen in Milaan of om te gaan eten in de meest chique Franse restaurants. Het was gewoon om samen dat stukje van de wereld te verkennen. We hebben al het andere overgeslagen en uiteindelijk was het niet zo’n dure reis. Dat zaadje van verkenning is een wortel van onze relatie geworden en het is iets waar we ons mee vermaken en waar we tot op de dag van vandaag aan denken.

Heeft het ons streven naar financiële onafhankelijkheid vertraagd? Ja.

Was het het waard? Gemakkelijk.

Het vinden van die balans is wat u in staat zal stellen het leven op te bouwen dat u wilt, dat zal dienen als uw motivatie om te blijven sparen.

Ik denk dat het voor sommige mensen, in ieder geval voor mij, nodig is om de extreme uiteinden van het spectrum te raken, de vangrails aan de zijkanten te raken – je gezin en je leven dat voorbijglijdt – om je terug te schokken naar een evenwichtig midden.

Financiële onafhankelijkheid gaat niet alleen over rijkdom opbouwen, het gaat ook over een leven opbouwen. Kijk niet tien jaar na het streven naar FIRE terug en denk dan:

Ik heb mijn spaargeld opgebouwd, maar ik heb nooit mijn leven opgebouwd.