Kelly is geboren op 27 oktober 1984 in Westminster, Londen, Verenigd Koninkrijk. Ze is de dochter van heavy metalzanger/liedjesschrijver Ozzy Osbourne (van de heavy metalband Black Sabbath uit de jaren ’70) en muziekmanager/tv-presentatrice Sharon Osbourne.
Kelly maakte haar tv-debuut in 2002 in de realityshow The Osbournes, die in 2002 een Emmy Award won voor Outstanding Reality Program. Kelly was daarna panellid en presentatrice van E!’s Fashion Police naast de beroemde komiek Joan Rivers. Ze was ook deelneemster aan Dancing with the Stars, waar ze samen met Louis van Amstel de derde plaats behaalde. Kelly heeft ook haar opwachting gemaakt op het witte doek in meer dan een dozijn films, waarvan de meeste als ‘haarzelf’.
Net als haar vader heeft Kelly ook een muzikale carrière nagestreefd. Vanaf dit moment heeft ze twee albums uitgebracht en is ze genomineerd voor 7 verschillende awards. Osbourne bracht haar debuut studioalbum “Shut Up” uit in 2002. Het album bereikte #1 in de US Heatseekers chart en #31 in de UK. Ze bracht het album “Sleeping in the Nothing” uit in 2005. Het album bereikte #2 in zowel de US Heatseekers als de US Electronic charts. Haar populaire singles zijn “Papa Don’t Preach”, “Shut Up”, “Changes” (met Ozzy Osbourne), en “One Word”. Ze heeft drie Teen Choice Awards gewonnen (één voor TV: Choice Breakout Star, Female en nog een voor Choice TV Reality/Variety Star – Female);
Ze is jurylid geweest bij de tv-series Project Runway Junior en Australia’s Got Talent. Ze heeft verschillende stemmen gedaan, waaronder Hildy Gloom in de Disney XD-televisieserie The 7D.