Alai

Lease accounting is een belangrijk boekhoudkundig onderdeel omdat het verschilt naargelang de eindgebruiker. Een lessee en een lessor rapporteren en boeken de leases op verschillende manieren. Een lessor is de eigenaar van het goed en een lessee gebruikt het geleasede goed door periodiek aan de lessor te betalen. Het op verschillende manieren boeken en rapporteren van leaseovereenkomsten heeft uiteenlopende gevolgen voor jaarrekeningen en ratio’s.

definitie van lease

Een leaseovereenkomst is een juridische overeenkomst waarbij de eigenaar van een bepaald actief (lessor) een tweede partij (lessee) toestaat het actief gedurende een bepaalde periode te gebruiken in ruil voor periodieke betalingen aan de lessor. Deze periodieke betalingen worden leases genoemd. Een operationele lease lijkt sterk op een verhuur van activa. Zij laat de huurder het geleasede goed gebruiken gedurende een bepaalde periode, die meestal korter is dan de nuttige levensduur van het goed. Het wordt meestal gebruikt voor het leasen van apparatuur voor korte perioden. Een financiële lease lijkt sterk op het kopen van een goed via externe financiering. Het stelt een lessee in staat een goed te bezitten met behulp van directe financiering door de lessor. De lessee heeft de optie om aan het einde van de leaseperiode de permanente eigenaar van het goed te worden.

Classificatie van lease

Zowel IFRS als U.S.GAAP hebben verschillende criteria om de lease als een financiële of een operationele lease te classificeren:

• IFRS: Als de lessee recht heeft op alle risico’s en beloningen die aan de eigendom verbonden zijn, wordt de lease als een financiële lease gecategoriseerd. De lessee moet de leaseverplichting en het geleasede actief in de balans opnemen. Een lease die niet aan het bovenstaande criterium voldoet, wordt gecategoriseerd als een operationele lease.
• U.S. GAAP: Een lease wordt gecategoriseerd als een financiële lease als deze voldoet aan zelfs een van deze vier vereisten:
  • Als de lessee eigenaar wordt van het geleasede actief aan het einde van de lease.
  • Als de lease de lessee in staat stelt hetzelfde geleasede actief te kopen tegen een prijs die lager is dan de reële waarde van het actief in de toekomst.
  • Als de leaseperiode 75% of meer van de gebruiksduur van het geleasede actief bedraagt.
  • Als de contante waarde van de leasebetalingen 90% of meer van de reële marktwaarde van het actief bedraagt.

Accounting and Reporting by Lessee

Een lessee gebruikt het geleasede actief en doet regelmatige betalingen aan de lessor. De administratieve verwerking en verslaggeving van verschillende leases geschiedt als volgt:

Accounting for Finance Lease by Lessee

De financiële lease wordt door de lessee als volgt gerapporteerd in verschillende jaarrekeningen:

• Balans: Zowel het geleasede actief als de te betalen lease (verplichting) wordt gerapporteerd. De gerapporteerde waarde is de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen of de reële marktwaarde van het geleasede actief, afhankelijk van welke waarde de laagste is.
• Winst- en verliesrekening: De rentelasten op de leaseschulden worden gerapporteerd. Deze worden berekend over de te betalen leasetermijnen aan het begin van de leaseperiode, waarbij gebruik wordt gemaakt van de impliciete rentevoet in de leaseovereenkomst. In het algemeen is de gebruikte rentevoet de laagste van de debetrentevoet van een lessee en de impliciete rentevoet van een lessor. Indien het geleasede goed kan worden afgeschreven, wordt ook een afschrijvingslast gerapporteerd zoals voor elk ander goed.
• Kasstroomoverzicht: Onder U.S.GAAP wordt de rentecomponent van de leasebetaling gerapporteerd als een operationele kasuitstroom. En de hoofdsom terugbetaling component die de leaseverplichting vermindert, wordt gerapporteerd als een financieringskas uitstroom. Onder IFRS kunnen de rentelasten worden gerapporteerd als een uitstroom van kasmiddelen uit de operationele activiteiten of als een financieringskasstroom.

Accounting for Operational Lease by Lessee

De operationele lease wordt door de lessee als volgt gerapporteerd in verschillende jaarrekeningen:

• Balans: Noch een actief noch een passief wordt gerapporteerd.
• Resultatenrekening: De huur van het actief wordt ten laste van het resultaat gebracht, hetgeen gelijk is aan de huurbetaling.
• Kasstroomoverzicht: De volledige leasebetaling of de huuruitgave wordt gerapporteerd als operationele kasuitstroom.

Impact van leaseboekhouding op de jaarrekening van de lessee

Het verschil in boekhouding in beide leases – financiële en operationele – heeft gevolgen voor de verschillende elementen van de jaarrekening zoals hieronder:

• Activa, passiva, netto-inkomen in latere jaren, bedrijfsinkomen (EBIT) en kasstroom uit bedrijfsactiviteiten zijn hoger in financiële lease in vergelijking met die in een operationele lease.
• De netto-inkomsten in de eerste jaren en de kasstroom uit de financiering zijn lager bij een financiële lease vergeleken met die bij een operationele lease.
• Hoewel de totale inkomsten en de totale kasstroom gelijk blijven bij beide lease-overeenkomsten.

Impact of Lease Accounting on Lessee’s Financial Ratios

Zoals de jaarrekening, worden ook de financiële ratio’s beïnvloed door de verschillende lease-overeenkomsten:

• Current ratio, werkkapitaal, omzetratio activa, omzetratio vaste activa, rendement op activa in de eerste jaren en rendement op eigen vermogen in de eerste jaren is lager bij financiële lease.
• Rendement op activa in latere jaren, rendement op eigen vermogen in latere jaren, verhouding vreemd vermogen/ vreemd vermogen en verhouding eigen vermogen/ vreemd vermogen is hoger bij financiële lease.

Accounting and Reporting by Lessor

Accounting for Finance Lease by Lessor

Voor de lessor zijn er onder U.S.GAAP twee soorten financiële lease. Indien de contante waarde van alle leasebetalingen gelijk is aan de boekwaarde van het geleasede actief, wordt een dergelijke lease directe financiële lease genoemd. Indien de contante waarde van de leasebetalingen hoger is dan de boekwaarde van het geleasede actief, is er sprake van een verkooplease. Beide soorten financiële lease worden door de lessor als volgt in verschillende jaarrekeningen opgenomen:

• Balans: De leasevordering wordt gerapporteerd. De waarde wordt afgeleid van de contante waarde van de leasebetalingen in de toekomst. Tevens worden de activa verminderd met de boekwaarde van het geleasede actief.
• Resultatenrekening: De renteopbrengst wordt gerapporteerd. Deze wordt berekend over de leasevordering aan het begin met gebruikmaking van de rentevoet in de lease.
• Kasstroomoverzicht: De rentecomponent van de lease-inkomsten wordt gerapporteerd als een operationele kasinstroom en de hoofdsomcomponent van de betaling wordt gerapporteerd als een investerende kasinstroom.

Accounting for Operational Lease by Lessor

De operationele lease wordt door de lessor als volgt gerapporteerd op verschillende jaarrekeningen:

• Balans: Het geleasede actief wordt gerapporteerd als altijd.
• Resultatenrekening: De rente-inkomsten worden gerapporteerd, evenals de afschrijvingen met betrekking tot het actief.
• Kasstroomoverzicht: De periodieke leasebetaling wordt gecategoriseerd als een operationele kasinstroom.

Impact of Lease Accounting on Lessor’s Financial Statements

De jaarrekening van de lessor wordt op de volgende manieren beïnvloed door het verschil in beide lease-overeenkomsten:

• De lease-inkomsten en de totale kasstroom zijn bij beide lease-overeenkomsten vergelijkbaar.
• De inkomsten in de eerste jaren zijn hoger bij een financiële lease dan bij een operationele lease.
• De inkomsten in de latere jaren zijn lager bij een financiële lease dan bij een operationele lease.
• De operationele kasstroom is lager bij een financiële lease dan bij een operationele lease.
• Het bedrag van de belastingen in de eerste jaren is hoger bij een financiële lease dan bij een operationele lease.

Conclusie: De boekhouding en verslaggeving van een leaseovereenkomst verschillen vanuit het perspectief van een lessor en een lessee. Het verschilt ook naar gelang van het type lease – financiële of operationele lease. Het is dus van het grootste belang dat leasing op de juiste wijze wordt gecategoriseerd en gerapporteerd, aangezien dit talrijke implicaties heeft voor de jaarrekening en de financiële ratio’s.1