Rendement op investering (ROI), of kortweg ROI, is een rentabiliteitsratio die de winst of het verlies meet dat een investering oplevert, in verhouding tot de hoeveelheid geld die is geïnvesteerd.
Online boekhoudsoftware maakt het u gemakkelijk om de waarde van uw activa bij te houden. Probeer Debitoor nu 7 dagen gratis uit.
De ROI-ratio biedt een bedrijf inzicht in hoe winstgevend een potentieel project of investering zal zijn, door te meten hoeveel het bedrijf zal terugkrijgen in vergelijking met wat het investeert. ROI wordt gebruikt om de winstgevendheid van de onderneming te vergelijken met het beschikbare kapitaal aan de activakant.
Wat is de ROI-formule?
De ROI-ratio wordt meestal uitgedrukt als een ratio of percentage en wordt berekend door de netto-opbrengsten en netto-kosten van een investering te nemen (x100 voor percentage). Een hoger ROI-percentage geeft aan dat de investeringsopbrengsten van een project gunstig zijn in verhouding tot de kosten.
Voorbeeld:
- Ben’s bedrijf investeerde aanvankelijk £500 in een project (investeringskosten)
- Het project is nu £700 waard (investeringswinst)
-
Ben’s ROI-ratio voor dit project zou worden berekend door de investeringskosten af te trekken van de investeringswinst, en te delen door de aanvankelijke investeringskosten:
(£700-£500) / (£500) = 0.4
- Het ROI-percentage is dus 0,4 x 100 = 40%Dit wordt beschouwd als een hoog ROI-percentage en geeft aan dat Ben ten opzichte van de investeringskosten van het project 40% aan kapitaalwinst ontvangt.
Wat geeft de ROI aan?
ROI is een investeringsvisie en wordt typisch gebruikt voor financiële beslissingen waarbij een bedrijf verschillende projecten en de effectiviteit van de verschillende investeringen kan vergelijken. Het is een indicatie voor de investeerder van de holistische groei van een investering van begin tot eind, door uit te gaan van de cash flow-stromen die volgen op een actie. Wat ROI zo populair maakt, is dat het een gemakkelijke en directe methode biedt om de nettowinst te vergelijken met de kosten van een investering.
De ROI meet hoe goed een investering presteert en of een bedrijf zijn middelen op een efficiënte manier gebruikt, door beleggers te vertellen hoeveel winst elk pond dat in dat project is geïnvesteerd, oplevert.
Wat zijn de beperkingen van ROI?
ROI kan misleidend zijn in gevallen zoals het evalueren van investeringsrendementen op lange termijn, omdat het geen rekening houdt met de tijdswaarde van geld. De eenvoudige ROI-methode wordt vaker gebruikt voor kortetermijninvesteringen, en kan vaak minder nauwkeurig zijn bij het berekenen van een ROI voor langetermijninvesteringen.
Hoewel het ROI-percentage van een investering hoog kan zijn, is dit niet noodzakelijkerwijs even rendabel voor een investering van 20 jaar als voor een investering van 5 jaar. En evenzo, als het ROI negatief is in het eerste jaar, wijst dit niet direct op een slechte investering, aangezien het ROI-percentage in de loop van de volgende jaren zou kunnen stijgen en positief worden. Vandaar dat een pond vandaag niet hetzelfde waard is als een pond morgen.
Gedisconteerde ROI-methode
Om rekening te houden met de tijdswaarde van geld, is een meer nauwkeurige ROI-maatstaf voor langetermijninvesteringen de gedisconteerde ROI-formule. De gedisconteerde ROI geeft de netto contante waarde van de winsten (ROI) gedeeld door de netto contante waarde van de kosten aan. De gedisconteerde ROI-methode houdt dus rekening met de contante waarde van toekomstige kasstromen, waardoor toekomstige kasstromen vergelijkbaar zijn met de huidige kasstromen.
De contante waarde van toekomstige kasstromen wordt berekend door de kasstroom te vermenigvuldigen met een disconteringsvoet. Bijgevolg, hoe hoger de discontovoet, hoe lager de contante waarde van toekomstige kasstromen.