DE HEROPBARE “A/B” TRUST
Bij het overlijden van de eerste echtgenoot worden de activa van de trust opgesplitst in twee afzonderlijke trusts, namelijk: de “Survivor’s Trust” en de “Bypass Trust”. De Bypass Trust zal over het algemeen de activa van de overleden echtgenoot bevatten die gelijk zijn aan het beschikbare uitsluitingsbedrag; en de Survivor’s Trust zal het saldo van de activa van de overleden echtgenoot bevatten, indien aanwezig (samen met alle belangen van de overlevende echtgenoot in de activa van de trust).
De nalatenschap ontvangt een huwelijksaftrek voor de activa van de overleden echtgenoot die aan de Survivor’s Trust worden toegewezen. De activa die zijn toegewezen aan de Bypass Trust worden opgenomen in de belastbare nalatenschap van de overleden echtgenoot; aangezien het bedrag van de activa die zijn toegewezen aan de Bypass Trust echter niet hoger is dan het federale uitsluitingsbedrag voor successierechten, heeft de nalatenschap van de overleden echtgenoot geen federale successierechtenverplichting.
De overlevende echtgenoot heeft het recht om alle inkomsten van de Survivor’s Trust tijdens zijn of haar leven te ontvangen; en hij of zij kan dergelijke bedragen van de hoofdsom van de Survivor’s Trust op elk moment opnemen als hij of zij dat wenst.
De Bypass Trust bepaalt in het algemeen dat de overlevende echtgenoot zoveel van de netto-inkomsten en de hoofdsom daarvan zal ontvangen als de Trustee noodzakelijk of raadzaam acht voor zijn/haar goede gezondheid, onderhoud en ondersteuning.
Omdat de Bypass Trust onherroepelijk wordt bij het overlijden van de eerste echtgenoot en de rechten van de overlevende echtgenoot op de activa in de Bypass Trust beperkt zijn tot de rechten die door de trustovereenkomst aan de overlevende echtgenoot zijn toegekend, worden de activa van de Bypass Trust (ongeacht hun waarde in de toekomst) niet opgenomen in de belastbare nalatenschap van de overlevende echtgenoot bij het overlijden van de overlevende echtgenoot; maar in plaats daarvan worden deze activa, samen met eventuele resterende activa in de Survivor’s Trust, gehouden ten behoeve van de kinderen van het echtpaar (en/of andere begunstigden).