Alai

Een definitie van fiscaal beleid is een belangrijk aspect van overheidsuitgaven. Hier vindt u een korte beschrijving van hoe zo’n definitie wordt gebruikt.

Definitie van fiscaal beleid

De definitie van “fiscaal beleid” is de programma’s die een regering onderneemt om goederen en diensten aan haar burgers te leveren en de manier waarop een regering die uitgaven financiert. Het begrotingsbeleid van een regering heeft een belangrijke invloed op de financiële kracht en de kredietwaardigheid van een land, omdat het de manieren dicteert waarop een regering geld verzamelt en uitgeeft en ook de economie beïnvloedt.

Uitgaven en Belastingen

Gelden die door regeringen worden geïnd om hun activiteiten te financieren, worden “Belastingen” genoemd. Uitgavenprogramma’s van regeringen worden in formele overheidsbegrotingen “Uitgaven” genoemd. Overheden begroten over een “begrotingsperiode” die niet noodzakelijkerwijs samenvalt met het kalenderjaar, vandaar de term “begrotingsbeleid”. Er zijn twee soorten uitgaven die het begrotingsbeleid van een land beïnvloeden: geld dat wordt besteed aan de levering van goederen en diensten en de overdracht van middelen aan de burgers via andere overheidsniveaus die “overdrachtsbetalingen” worden genoemd.

Alle belastingen die door een regering worden geheven en al het geld dat door haar wordt uitgegeven, hebben een effect op haar economie. In een communistische of socialistische economie bezit de overheid het productieve “kapitaal” of de “productiefactoren” in haar samenleving, die zowel fysieke activa als arbeid zijn. In een kapitalistische economie controleren particulieren of “kapitalisten” de productiefactoren en worden zij de “particuliere sector” genoemd. In een overwegend kapitalistische maatschappij is de overheid gewoonlijk beperkt tot het leveren van beperkte goederen en diensten, zoals nationale defensie, nooddiensten en andere zaken die geacht worden efficiënter te worden gedaan door de “publieke sector”. Overdrachtsbetalingen zoals sociale zekerheid en werkloosheidsverzekering, die belastingen vertegenwoordigen die van sommige burgers worden geïnd en aan anderen worden gegeven, maken een steeds groter deel uit van de begrotingen en het begrotingsbeleid van westerse democratieën.

Begrotingspolitiek en nationale boekhouding

“Begrotingspolitiek” verwijst naar het beleid dat een regering gebruikt om haar economie te beïnvloeden via haar uitgaven- en belastingbeleid. In de meeste kapitalistische economieën is de overheid groot genoeg om de economie drastisch te beïnvloeden door veranderingen in het belasting- of uitgavenbeleid.
In de “nationale boekhouding” van een land wordt de waarde van alle goederen en diensten in een economie opgeteld en het Bruto Binnenlands Product (BBP) genoemd. Wanneer het BBP in reële termen daalt (het reële of nominale BBP minus de prijsinflatie is negatief), wordt van een economie gezegd dat zij zich in “recessie” bevindt. Een ernstige daling van het BBP, zoals in de jaren dertig van de vorige eeuw, wordt een “Depressie” genoemd.

Keynesiaanse Economische Stimulans

Overheden kunnen in perioden van economische zwakte en krimp in een economie meer uitgeven, waardoor de economie wordt “gestimuleerd” en daarmee het consumentenvertrouwen. Dat is het principe achter de “Keynesiaanse School” van de economie, genoemd naar John Maynard Keynes, de beroemde econoom. Keynes geloofde dat overheidsuitgaven de afnemende particuliere vraag moeten vervangen wanneer een economie zich in een depressie of recessie bevindt. Het idee is dat regeringen tijdens een Recessie tegen lage rente moeten lenen om de particuliere vraag te vervangen die gewoonlijk daalt omdat mensen bang worden in de economische neergang. Keynes vond dat regeringen hun geleende geld ook moeten terugbetalen als de economie verbetert.

Stimulus is controversieel in een kapitalistische samenleving. Conservatieve politici vinden dat de overheid in een Recessie net als de burgers “de broekriem moet aanhalen” en moet bezuinigen op de overheidsuitgaven. In de Grote Depressie van de jaren dertig van de vorige eeuw is dit precies wat de regeringen deden, wat leidde tot een instortende vraag en economische activiteit met zeer hoge werkloosheidsniveaus. Keynes merkte dit op en publiceerde zijn Algemene Theorie van Werkgelegenheid, Rente en Geld in 1936.
De ideeën van Keynes werden zeer invloedrijk en vormen de basis voor veel van het huidige economische denken en beleid. Interessant is dat, zoals Timothy Geithner in Stress Test vertelt, “stimulus” een negatief gepercipieerd beleid werd in de Verenigde Staten in de nasleep van de kredietcrisis en de Grote Recessie.

Overheden in democratische samenlevingen hebben veel verschillende en tegenstrijdige doelstellingen, die allemaal van invloed zijn op hun begrotingsbeleid.

Het probleem met deze denkrichting is dat het vanuit politiek perspectief erg aantrekkelijk is om altijd geld uit te geven. Het is zinvol voor regeringen om geleend geld uit te geven tijdens een recessie en om mensen te helpen als ze hulp nodig hebben. Het is ook politiek zeer aantrekkelijk om geld uit te geven en mensen te helpen in een periode van hoogconjunctuur of om te proberen goederen te herverdelen van de ene groep naar de andere in de samenleving.

Dit is een zeer gebruikelijke doelstelling van het begrotingsbeleid. Liberale politici in Westerse democratieën proberen vaak middelen te herverdelen tussen mensen die in armoede leven en mensen met hoge inkomens. Zelfs conservatieve politici geven graag geld uit aan defensieprojecten die hun achterban en kiezers ten goede komen.

Het addertje onder het gras is dat het geld dat in een Recessie wordt geleend, nooit wordt terugbetaald in een Hausse, zoals Keynes had bedoeld. Iedereen geeft graag geld uit, dus combineren “Belastingen en Uitgaven”-liberalen en -Democraten met “Belastingen verlagen en Uitgeven”-conservatieven en -republikeinen om tekorten te maken en de staatsschuld op te bouwen.

Publieke goederen

De soorten goederen die overheden gewoonlijk leveren, worden “publieke goederen” genoemd. Een goed of een dienst wordt een openbaar goed genoemd als het wordt gekenmerkt door een “Externaliteit” of een andere invloed dan de prijs of de waarde. Van regeringen wordt verwacht dat zij in staat zijn de optimale hoeveelheid van het te leveren openbaar goed vast te stellen en dat zij in staat zijn de middelen te verzamelen die nodig zijn om het te leveren.

Hoe een regering beoordeelt wat “optimaal” is en wat “billijk” is, is een zeer ingewikkelde en uiterst politieke exercitie. Dit soort normatieve vragen wordt in een democratie beantwoord door de burgers die stemmen in een verkiezing die de regering kiest. Socialistische en communistische samenlevingen deden dit door “Centrale Planning” via een grote bureaucratie zonder marktgebaseerde allocatie van kapitaal. Dit is grondig verworpen als inefficiënt, aangezien zelfs Communistisch China nu vrije markten en privé-kapitaal toestaat.

Methodes of Taxation and Fiscal Policy

Om de financiering van haar uitgaven veilig te stellen, vertrouwt de overheid op twee methodes: belastingen en lenen.

Belastingen nemen in de ontwikkelde landen vele vormen aan, waaronder belastingen op persoonlijke en bedrijfsinkomsten, de zogenaamde belasting op de toegevoegde waarde, en de inning van royalty’s of belastingen op specifieke goederenreeksen.

Lenen houdt in dat regeringen schatkistpapier (T-Bills) of schatkistobligaties op langere termijn (T-Bonds) uitgeven om hun “tekorten” te financieren, het verschil tussen de uitgaven en de belasting- en andere ontvangsten. Na de kredietcrisis in 2008 kochten de Federal Reserve (Fed) en andere centrale banken obligaties die door hun regeringen waren uitgegeven in het kader van een beleid dat “kwantitatieve verruiming” wordt genoemd. In de Verenigde Staten leidde dit ertoe dat de Federal Reserve meer schatkistcertificaten opkocht dan door de Amerikaanse schatkist werden uitgegeven. Dit betekende in feite dat de Fed uiteindelijk het gehele tekort financierde en de prijs van de bestaande T-Bonds opdreef. Quantitative Easing was bedoeld om de lange rente te verlagen en de economische activiteit te stimuleren, dus het is een vorm van zowel monetair als fiscaal beleid.

Samenvatting van de definitie en doelstellingen van fiscaal beleid

Samengevat is de definitie van fiscaal beleid de belasting-, financierings- en uitgavenprogramma’s die regeringen gebruiken om de economie te beïnvloeden. Regeringen in democratische samenlevingen hebben veel verschillende en tegenstrijdige doelstellingen, die allemaal van invloed zijn op hun begrotingsbeleid. Zij kunnen het begrotingsbeleid gebruiken om de neerwaartse fase van de conjunctuurcyclus te matigen door te trachten de werkgelegenheid te handhaven en de economische groei te stimuleren. Zij kunnen het begrotingsbeleid ook gebruiken om de levensstandaard van hun burgers om politieke of sociale redenen te verbeteren.

De definitie van begrotingsbeleid is ingewikkeld, maar het is een zeer belangrijk concept om te begrijpen. Fiscaal beleid heeft een enorme invloed op de algemene omgeving waarin mensen werken en investeren, dus het is zeer belangrijk voor Joe en Suzy Q Public.