How to Rebalance Your Portfolio in 7 Steps

Set a Target Asset Allocation

Potrzebujesz celu do rebalansowania z powrotem do i to jest twój portfel alokacji aktywów. Jaką część portfela powinieneś trzymać w akcjach, obligacjach, gotówce i innych rodzajach aktywów? Będzie to również obejmować podklasy aktywów w ramach tych szerszych kategorii.

Twoja docelowa alokacja aktywów powinna być integralną częścią ogólnego planowania finansowego. Obejmuje to Twoje cele inwestycyjne, horyzont czasowy dla Twoich celów i poziom ryzyka, który jesteś wygodny do przyjęcia.

Ta alokacja powinna obejmować cały portfel, w tym opodatkowane konta inwestycyjne, jak również konta emerytalne, takie jak IRA i 401(k) accounts.

Set Rebalancing Parameters

Będziesz chciał ustawić parametry dla rebalancing. Na przykład, jeśli docelowa alokacja do akcji amerykańskich o dużej kapitalizacji wynosi 30% całego portfela, prawdopodobnie nie będziesz chciał zmieniać salda, jeśli w momencie przeglądu akcje te stanowiły 29,7% portfela. Przed przywróceniem równowagi warto poczekać, aż odchylenie od alokacji docelowej wyniesie około 5%. Nie ma magicznej liczby, że tak powiem, ale koszty rebalansowania mogą przeważyć nad korzyściami, gdy występuje tylko niewielkie odchylenie od docelowej alokacji.

Review Your Asset Allocation at Regular Intervals

It’s rarely a good idea to review your investments or your asset allocation daily or even weekly. Ustal regularne ramy czasowe, w których będziesz dokonywał przeglądu alokacji aktywów swojego portfela. Wielu ekspertów zaleca, aby robić to nie częściej niż co trzy miesiące, inni sugerują, że wystarczy co pół roku lub nawet co rok.

Kupuj i sprzedawaj aktywa

Najczęstszym sposobem przywrócenia równowagi w portfelu jest kupowanie i sprzedawanie inwestycji w ramach kont portfela w ilościach, które przywrócą alokację aktywów portfela z powrotem do poziomów docelowych.

Na przykład, jeśli Twoja pożądana alokacja wynosiła po 50% akcji i obligacji, ale Twój portfel przesunął się do 60% akcji i 40% obligacji. Jeśli kwota w portfelu wynosi 100 000 USD, wyglądałoby to następująco:

$60 000 fundusz akcji

$40 000 fundusz obligacji

W tym przypadku sprzedalibyśmy 10 000 USD z funduszu akcji, a następnie kupilibyśmy 10 000 USD z funduszu obligacji, aby przywrócić równowagę portfela do docelowej alokacji 50/50.

Jakkolwiek jest to najbardziej bezpośredni sposób na przywrócenie równowagi, może to spowodować opłaty transakcyjne, a nawet wygenerować dochód podlegający opodatkowaniu w niektórych przypadkach.

Be Aware of Potential Taxes and Fees

Rebalancing może uruchomić opłaty transakcyjne, jeśli udziały, które musisz kupić lub sprzedać uruchamiają te opłaty. Może to dotyczyć obrotu akcjami lub ETF-ami, lub funduszami inwestycyjnymi, które pobierają opłatę transakcyjną. Jeśli Twój fundusz inwestycyjny pobiera opłatę za umorzenie, może ona zostać naliczona, jeśli zdecydujesz się sprzedać część funduszu w procesie rebalansowania.

Jeśli kupno i sprzedaż w celu przywrócenia równowagi występuje na koncie podlegającym opodatkowaniu, może to oznaczać zarówno zyski, jak i straty na sprzedawanych inwestycjach. Zyski kapitałowe z inwestycji utrzymywanych przez co najmniej rok i jeden dzień będą zyskami długoterminowymi, które są opodatkowane według preferencyjnej stawki. Gdy jest to możliwe w ramach konta opodatkowanego, należy zwracać uwagę na to, które udziały przynoszą zyski, w tym które są długoterminowe, a które krótkoterminowe. Należy również sprawdzić, czy istnieją udziały ze stratami, które można sprzedać i zrealizować, aby zrównoważyć zyski lub wykorzystać je w przyszłych latach, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Jeśli posiadasz zarówno opodatkowane, jak i odroczone konta emerytalne, poszukaj odroczonych kont, aby sprzedać inwestycje z zyskami.

Use New Money to Rebalance When Possible

Jeśli dodajesz nowe fundusze do swojego portfela, ma to sens, aby skierować te nowe dolary do klas aktywów, których alokacja spadła poniżej ich docelowej alokacji. Na przykład, w warunkach wzrostu rynku akcji, alokacja w obligacje mogła obniżyć się do poziomu niższego niż alokacja docelowa ze względu na względne wyniki akcji. Jeśli dodajesz pieniądze na konto podlegające opodatkowaniu lub wpłacasz je na konto IRA, możesz skierować całość lub większą część tych pieniędzy w kierunku obligacji. Dotyczy to również planów emerytalnych dla samozatrudnionych, takich jak SEP-IRA lub Solo 401(k).

Jeśli dokonujesz wpłat na poczet odroczenia wynagrodzenia do planu emerytalnego w miejscu pracy, takiego jak 401(k) lub 403(b), możesz przekierować te wpłaty do obszarów, w których możesz być niedoalokowany przez kilka okresów rozliczeniowych, dopóki obszar(y), który jest niedoalokowany, nie będzie bardziej zgodny z Twoim celem.

Automatyzuj, gdzie to możliwe

Jeśli to możliwe, ustaw automatyczne rebalansowanie, jeśli jest dostępne. Jest to powszechna funkcja w wielu kontach 401(k). Automatyczne rebalansowanie pozwoli Ci ustawić procenty dla każdego gospodarstwa na koncie, a następnie okresowo będzie rebalansować te gospodarstwa z powrotem do alokacji procentowej, którą określiłeś dla każdego gospodarstwa.

Możesz ustawić to tak, aby działo się to co sześć miesięcy, rocznie lub w innym odstępie czasu. Zauważ, że ta funkcja będzie miała wpływ tylko na konkretne konto, dla którego jest dostępna, więc być może będziesz musiał podjąć inne kroki, aby przywrócić równowagę na pozostałych kontach, aby uzyskać ogólny portfel zgodny z pożądaną alokacją aktywów.

Take a Total Portfolio View

Rebalancing powinien być wykonany z okiem w kierunku całkowitej alokacji aktywów portfela. Jeśli posiadasz wiele kont podzielonych pomiędzy opodatkowane i odroczone konta emerytalne, ważne jest, abyś wziął pod uwagę cały portfel podczas rebalansowania. Oznacza to, że najważniejszym czynnikiem jest ogólna alokacja portfela, która generalnie przeważa nad alokacją każdego pojedynczego konta. Rodzaje aktywów przechowywanych na różnych rodzajach kont, znane jako lokalizacja aktywów, mogą być również ważnym czynnikiem i mogą ułatwić rebalansowanie w czasie.

Alai