Aby zrozumieć nadwyżkę kapitałową w bilansie, należy najpierw zrozumieć pojęcie nadwyżki. Z księgowego punktu widzenia, nadwyżka jest różnicą między całkowitą wartością nominalną wyemitowanych akcji spółki, a jej kapitałem własnym i rezerwami własnościowymi.
Nie jest to tak skomplikowane, jak się wydaje. W sekcji kapitału własnego bilansu, zobaczysz terminy, w tym wartości nominalnej (wartość nominalna akcji spółki) i kapitału własnego akcjonariuszy (różnica między całkowitymi aktywami i całkowitymi zobowiązaniami), a także rezerwy własności. Ten ostatni jest konto, które jest ustanowione w celu ostrzegania inwestorów, że pewna część kapitału własnego akcjonariuszy nie zostanie wypłacona w formie dywidendy pieniężnej, ponieważ zamierzają wykorzystać go do innego celu.
Część nadwyżki kapitałowej firmy pochodzi ze wzrostu zysków zatrzymanych, co ma wpływ na zwiększenie całkowitego kapitału własnego spółki. Inna część nadwyżki kapitałowej pochodzi z innych źródeł, takich jak zwiększenie wartości aktywów trwałych ujętych w bilansie, sprzedaż akcji z premią lub obniżenie wartości nominalnej akcji zwykłych. Te inne źródła są często nazywane nadwyżką kapitałową i są umieszczane w bilansie.
Innymi słowy, nadwyżka kapitałowa mówi, ile z kapitału własnego spółki nie wynika z zysków zatrzymanych.
Rezerwy i kapitał własny Rezerwy
Rezerwy w bilansie to termin czasami używany w odniesieniu do części bilansu dotyczącej kapitału własnego akcjonariuszy, z wyłączeniem podstawowej części kapitału zakładowego. Rezerwy stanowią jeden z tych obszarów analizy bilansu, który większość ludzi pomija, nie zastanawiając się nad nim zbytnio. W zależności od sektora lub branży, w której działa przedsiębiorstwo, może to być błąd.
W rzeczywistości, rezerwy zasługują na szczególną uwagę podczas analizy firmy. Poniżej krótko opisano kilka przykładów rezerw, z którymi można się zetknąć, tak aby mieć ogólne pojęcie o ich przeznaczeniu w bilansie.
Rezerwy w bilansie mogą obejmować następujące pozycje:
- Rezerwy kapitałowe, które zwykle powstają w wyniku emisji akcji powyżej wartości nominalnej.
- Zyski zatrzymane, które powstają w wyniku przeszłych zyskownych operacji. W uproszczeniu, zyski zatrzymane to zyski netto, które nie zostały wypłacone akcjonariuszom w formie dywidendy.
- Rezerwy według wartości godziwej, które mogą obejmować korekty dla papierów wartościowych i aktywów dostępnych do sprzedaży, które są szczególnie ważne dla przedsiębiorstw takich jak towarzystwo ubezpieczeń majątkowych i wypadkowych, które posiada duże inwestycje o stałym dochodzie.
- Rezerwy na hedging, które mogą powstać w wyniku zabezpieczeń, które spółka podjęła w celu ochrony przed zmiennością niektórych kosztów produkcji.
- Rezerwy na aktualizację wartości aktywów, które powstają, gdy spółka musi skorygować wartość aktywów, które są wykazywane w sekcji aktywów w bilansie i potrzebuje transakcji kompensującej.
- Rezerwy z tytułu przeliczenia walut obcych, które powstają w wyniku zmian względnej wartości waluty, w której sporządzany jest bilans i waluty, w której utrzymywane są aktywa bilansowe.
- Rezerwy statutowe, które są rezerwami, których utworzenie jest wymagane przez prawo lub regulacje spółki i które nie mogą być wypłacone w formie dywidendy.
Inne znaczenie terminu księgowego „Rezerwy”
Gdy słyszysz, jak inwestorzy, menedżerowie, księgowi lub analitycy mówią o „rezerwach”, mogą nie mówić o rezerwach wykazanych w sekcji kapitału własnego bilansu. Raczej niektóre rodzaje transakcji księgowych wymagają utworzenia rezerw, których celem jest utrzymanie rachunku zysków i strat jak najbliżej rzeczywistości gospodarczej.
Na przykład, rezerwy w tym kontekście mogą wchodzić w grę w następującej sytuacji. Firma posiada znaczną część swoich aktywów obrotowych w należnościach. Firma odlicza pewien procent całkowitej kwoty, która jej zdaniem nie zostanie zapłacona na podstawie przeszłych doświadczeń i badania aktualnych sald należności.
Ta transakcja księgowa obniża aktywa obrotowe i jest znany jako dodatek lub rezerwa na wątpliwe i złe rachunki. Jest to konto contra asset, i kompensuje konta należności. Jeśli zarządzanie okaże się zbyt pesymistyczne, rezerwy mogą być odwrócone w przyszłości, a rentowność będzie wydawać się zwiększać.
.