Alai

Co to jest Wskaźnik Obciążeń-Off (Karta Kredytowa)?

Szacunkowa stopa oprocentowania kart kredytowych jest miarą, która pokazuje procent niespłaconych sald kart kredytowych w porównaniu do całkowitej kwoty kredytu pozostałego do spłaty. Firmy zajmujące się kartami kredytowymi śledzą wskaźniki obciążeń kart kredytowych w celu monitorowania wydajności ich kredytów kartowych. W całej branży, można również w sposób zrozumiały obliczyć wskaźnik obciążeń kredytowych, aby pokazać całkowity procent sald kart kredytowych, które są w zwłoce.

Jak obliczyć wskaźniki obciążeń kart kredytowych

Stopień obciążeń jest równy wartości sald funduszy kart kredytowych w zwłoce podzielonych przez całkowite saldo zadłużenia na kontach posiadaczy kart. Proces jest zazwyczaj przeprowadzany w następujący sposób:

1. Obciążenia, które są odpisywane przez firmę obsługującą karty kredytowe, są sumowane za cały rok.
2. Firma obsługująca karty kredytowe odejmuje wszelkie płatności otrzymane od nabywców zalegających z płatnościami, aby uzyskać całkowitą wartość netto obciążeń.
3. Całkowita wartość netto obciążeń jest dzielona przez średnią wartość kredytów pozostających do spłaty.

Co mówi Ci wskaźnik obciążeń (karty kredytowe)?

Odsetek obciążeń z tytułu kart kredytowych jest miarą używaną przy analizie wyników kredytowych kart kredytowych. Firmy zazwyczaj obliczają stopę obciążeń dla wszystkich kategorii kredytów w swoim bilansie. Karta kredytowa jest zazwyczaj obciążana, gdy konto jest w stanie nieściągalności, co zazwyczaj ma miejsce, gdy firma obsługująca kartę kredytową nie otrzymała przynajmniej minimalnej płatności w ciągu ponad 180 dni.

Innymi słowy, kredytobiorcy mogą zazwyczaj gromadzić zaległości kredytowe przez okres do 180 dni, zanim kredyt zostanie obciążony i uznany za nieściągalny. Jednakże, niektórzy kredytodawcy obliczają swoje stopy obciążeń z wykorzystaniem kredytów, które są w zwłoce powyżej 120 dni.

Kredytodawcy zazwyczaj włączają rezerwy na straty do swoich programów zarządzania kosztami, aby przeciwdziałać skutkom obciążeń. W niektórych przypadkach kredytodawcy mogą nadal być w stanie uzyskać spłatę zaległego zadłużenia dzięki trwającym działaniom windykacyjnym.

Jeżeli firma wydająca karty kredytowe ma zaostrzone standardy udzielania pożyczek, co oznacza, że udziela pożyczek tylko konsumentom o największej zdolności kredytowej, prawdopodobnie będzie miała niższy wskaźnik odpłatności niż firmy o luźniejszych standardach udzielania pożyczek.

Dane dotyczące wskaźnika odpłatności mogą być ważną miarą dla inwestorów rozważających inwestycje w firmy wydające karty kredytowe. Inwestorzy, którzy posiadają akcje spółek kart kredytowych, mogą śledzić, czy wskaźnik odpłatności był stabilny, czy też malał lub rósł. Poziomy rezerw na pokrycie strat kredytowych są również inną ważną miarą dla inwestorów w spółki kart kredytowych, ponieważ spółki zazwyczaj alokują rezerwy na pokrycie strat kredytowych w oparciu o trendy dotyczące obciążeń z tytułu kart kredytowych. Zarówno odpisy, jak i rezerwy na straty kredytowe mogą wpływać na rentowność firmy wydającej karty kredytowe.

Na całym rynku kredytowym gromadzone są również statystyki pokazujące odpisy według kategorii kredytów. Uczestnicy branży zazwyczaj śledzą wskaźniki odpisów, aby zrozumieć i włączyć trendy odpisów do programu zarządzania ryzykiem. Ogólnie rzecz biorąc, warunki ekonomiczne mogą mieć znaczący wpływ na wskaźniki odpisów, przy czym wyższe bezrobocie jest głównym katalizatorem wzrostu odpisów.

Przykład wskaźników odpisów kart kredytowych

Rezerwa Federalna publikuje kwartalne raporty branżowe dotyczące wskaźników odpisów według kategorii kredytów. W pierwszym kwartale 2020 roku, kredyty na karty kredytowe we wszystkich bankach komercyjnych miały stopę odpłatności na poziomie 3,76%. Wskaźnik charge off dla kart kredytowych był wyższy w porównaniu z 0,93% wskaźnikiem charge off dla innych konsumenckich produktów kredytowych.

Jak stwierdziliśmy wcześniej, warunki ekonomiczne wpływają na charge off dla kart kredytowych. „Na przykład, w czwartym kwartale 2009 roku, w szczytowym momencie Wielkiej Recesji, wskaźnik obciążeń z tytułu kart kredytowych dla branży wynosił 10,51%. W rezultacie możemy zauważyć, że poprawa gospodarki w kolejnych latach doprowadziła do niższych odpisów w porównaniu z recesją w 2009 roku.

Przykład, jak korzystać z Charge-Off Rates (karty kredytowe)

Poniżej znajduje się część prezentacji inwestorskiej od emitenta kart kredytowych, Capital One Financial Corporation (COF). W dolnej części tabeli, zaznaczonej na czerwono, widzimy, że Capital One odnotował stopę odpisów netto w wysokości 4,68% w I kwartale 2020 r. dla ich działu kart kredytowych. Oto kilka uwag z ich raportu:

• Stopa odpisów w wysokości 4.68% była wyższa niż średnia stopa 3,76% zgłoszona przez Bank Rezerwy Federalnej dla tego samego okresu (pokazana powyżej).
• Jednakże możemy zobaczyć z poniższej tabeli, że stopa odpisów netto w I kwartale 2020 roku poprawiła się lub zmniejszyła w porównaniu do tego samego okresu w 2019 roku. W I kwartale 2020 r. stopa odpisów netto wyniosła 4,90%.
• Inwestorzy szukający inwestycji w Capital One powinni monitorować trend wskaźnika charge-off, aby sprawdzić, czy nadal poprawia się w nadchodzących kwartałach. Jeśli tak się stanie, Capital One może zobaczyć wzrost rentowności lub zysków. Jednakże, jeżeli wskaźnik ten znacznie wzrośnie, może to być znak, że gospodarka słabnie, bank ma problemy finansowe lub oba te czynniki jednocześnie.

Ograniczenia wskaźnika obciążeń z tytułu kart kredytowych

Stopy obciążeń z tytułu kart kredytowych podawane przez firmy pokazują procent kont, które są już w zwłoce. Innymi słowy, nie jest to wskaźnik przewidywania zaległości w spłacie, ale zamiast tego, jest to wskaźnik retrospektywny.

Również, wskaźniki obciążeń kart kredytowych mogą się różnić w zależności od firmy finansowej. Na przykład, bank, który ma niewielką część swoich niespłaconych kredytów w kartach kredytowych, może mieć niższy wskaźnik odpisów niż firma, która głównie wydaje karty kredytowe. Jednak bank z niższym wskaźnikiem nieściągalności może niekoniecznie być lepszą inwestycją. Ważne jest, aby przyjrzeć się wskaźnikom spłat dla wszystkich produktów kredytowych oferowanych przez bank, aby uzyskać pełny obraz jakości kredytowej banku.