„Kup i trzymaj” oznacza długoterminowe zaangażowanie w wybrane przez siebie inwestycje, a nie częste kupowanie i sprzedawanie funduszy lub akcji i udziałów. Być może słyszałeś wyrażenie, że udane inwestowanie długoterminowe polega na „czasie na rynku”, a nie na „mierzeniu czasu na rynku”, ponieważ tak trudno jest przewidzieć wzloty i upadki, z pewnością z regularnym stopniem dokładności.
Podstawowo buy-and-hold jest przeciwieństwem prób „pokonania rynku”, co wiąże się z regularnym handlem w nadziei na wyprzedzenie tłumu.
Jaka jest teoria?
Głównym założeniem inwestycji typu „kup i trzymaj” jest to, że inwestor pozostaje na rynku przez cały czas jego trwania, ponieważ nawet przegapienie kilku najlepszych dni może mieć znaczący wpływ na długoterminowe zyski.
Ale pomimo dowodów na poparcie inwestowania typu „kup i trzymaj”, wielu inwestorów ma trudności z zamknięciem się w sobie i pozostawieniem swoich inwestycji w spokoju.
Często dzieje się tak dlatego, że niepokój i dyskomfort związany z wyższym poziomem ryzyka inwestycyjnego może kusić do nadmiernego handlu. W okresach niestabilności rynku, rozsądna inwestycja typu „kup i trzymaj” może szybko przekształcić się w aktywną strategię handlową. Może to oznaczać, że nie tylko kończysz kupując i sprzedając w niewłaściwym momencie, ale także zwiększasz swoje koszty inwestycyjne poprzez prowizje handlowe.
Pomysł stojący za buy-and-hold polega na tym, że w końcu zostaniesz nagrodzony za podjęcie dodatkowego ryzyka, ale tylko wtedy, gdy pozostaniesz na kursie i będziesz siedział cicho.
Ale nie ma żadnych gwarancji. Możesz kupować i trzymać, ale możesz nadal tracić pieniądze na koniec.
Inwestorzy mogą również nie osiągnąć dobrych zysków, ponieważ ich portfele są zbyt skoncentrowane w akcjach tylko jednej lub dwóch spółek. Podczas gdy ten wyższy poziom ryzyka może potencjalnie przynieść wyższy zwrot, istnieje bardzo realne niebezpieczeństwo, że dana spółka nie będzie osiągać oczekiwanych wyników lub nawet zakończy działalność. Dobrze zdywersyfikowany portfel pomaga inwestorom zmniejszyć ryzyko związane z wydarzeniami dotyczącymi konkretnej firmy lub branży.
Zalety i wady
Istnieją pewne inne zalety strategii „kup i trzymaj”. Po pierwsze, ułatwia ona podróż inwestycyjną, ponieważ wystarczy wybrać inwestycje na samym początku. Po zbudowaniu portfela nie trzeba będzie dokonywać zmian ani sprawdzać cen. Zmniejsza to również prawdopodobieństwo podejmowania decyzji w złym momencie. Chodzi o to, żebyś się ustatkował i trzymał inwestycje przez długi czas. Po drugie, ponieważ będzie mniej transakcji, zapłacisz mniej prowizji i opłat, co może stanowić ogromną różnicę w długoterminowych zwrotach z inwestycji.
Jednakże, jak w przypadku każdej strategii inwestycyjnej, istnieją również minusy. W prawdziwej strategii „kup i trzymaj”, będziesz trzymał się swoich inwestycji bez względu na to, co się stanie. Oznacza to, że straty mogą być potencjalnie poważne, ponieważ nie sprzedasz swoich inwestycji, nawet jeśli będą one nadal spadać przez jakiś czas. You could carry on holding them until the bitter end, when they’re worth very little or nothing at all.
But it is worth remembering the benefits of 'pound-cost’ averaging during periods of market volatility. Zasadniczo oznacza to, że jeśli inwestujesz regularnie, Twoje składki będą kupować więcej akcji, gdy ceny są niskie, a mniej, gdy są drogie. W dłuższym okresie czasu powinno to pomóc wygładzić Twoje zyski, chociaż nie zawsze tak jest, szczególnie jeśli inwestujesz na rosnącym, a następnie spadającym rynku.
Dowiedz się więcej o tym, jak działa uśrednianie kosztów funta
Rzeczy do przemyślenia
Każda inwestycja wiąże się z ryzykiem i zawsze istnieje szansa, że otrzymasz mniej niż oczekujesz, a nawet mniej niż zainwestowałeś. Jeśli czujesz się komfortowo odkładając pieniądze przez długi czas, możesz zaakceptować związane z tym ryzyko i nie przepadasz za aktywnym tradingiem, to strategia „kup i trzymaj” może być dla Ciebie. Ale nie ma gwarancji, że Twoje inwestycje będą rosły w wartości, a przez brak aktywnego zarządzania portfelem, może to oznaczać, że przegapisz okazje na rynku.
Jeśli nie jesteś pewien, która strategia inwestycyjna jest dla Ciebie odpowiednia, możesz chcieć zasięgnąć niezależnej porady finansowej. Trzeba będzie za to zapłacić, ale może to pomóc w ustaleniu, jak najlepiej osiągnąć swoje cele inwestycyjne.
Wartość inwestycji może zarówno spadać, jak i rosnąć, a Ty możesz odzyskać mniej, niż zainwestowałeś. Jeśli nie masz pewności co do inwestowania, skorzystaj z niezależnej porady.