Zwrot z inwestycji (ROI), lub po prostu ROI, jest wskaźnikiem rentowności, który mierzy zysk lub stratę wygenerowaną przez inwestycję, w zależności od ilości zainwestowanych pieniędzy.
Oprogramowanie do księgowości online ułatwia śledzenie wartości aktywów. Wypróbuj Debitoor teraz, za darmo przez 7 dni.
Wskaźnik ROI oferuje firmie wgląd w to, jak opłacalny będzie potencjalny projekt lub inwestycja, mierząc, ile firma odzyska w porównaniu do tego, co zainwestuje. ROI jest używany do porównywania rentowności firmy z kapitałem dostępnym po stronie aktywów.
Jaka jest formuła ROI?
Współczynnik ROI jest zwykle wyrażany jako stosunek lub procent i jest obliczany przez wzięcie zysków netto i kosztów netto inwestycji (x100 dla procentu). Wyższy procent ROI wskazuje, że zyski inwestycyjne projektu są korzystne w stosunku do jego kosztów.
Na przykład:
- Firma Bena początkowo zainwestowała 500 funtów w projekt (koszt inwestycji)
- Projekt jest teraz wart 700 funtów (zysk z inwestycji)
-
Wskaźnik ROI Bena dla tego projektu zostałby obliczony przez odjęcie kosztu inwestycji od zysku z inwestycji i podzielenie przez początkowy koszt inwestycji:
(£700-£500) / (£500) = 0.4
- Oprocentowanie ROI wynosi zatem 0,4 x 100 = 40%To jest uważane za wysoki procent ROI i wskazuje, że w odniesieniu do kosztów inwestycyjnych projektu, Ben otrzymuje 40% zwrot w zyskach kapitałowych.
Co wskazuje ROI?
ROI przyjmuje pogląd inwestycyjny i jest zwykle używany do decyzji finansowych, gdzie firma może porównać różne projekty i efektywność różnych inwestycji. Jest to wskazanie dla inwestora całościowego wzrostu inwestycji od początku do końca, poprzez uwzględnienie strumieni przepływów pieniężnych w następstwie działania. ROI jest tak popularny, ponieważ zapewnia łatwą i bezpośrednią metodę porównania zysków netto z kosztami inwestycji.
ROI mierzy, jak dobrze radzi sobie inwestycja i czy firma wykorzystuje swoje zasoby w efektywny sposób, mówiąc inwestorom, ile zysku przynosi każdy funt zainwestowany w dany projekt.
Jakie są ograniczenia ROI?
ROI może być mylący w przypadkach takich jak ocena długoterminowych zwrotów z inwestycji, ponieważ nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie. Prosta metoda ROI jest częściej stosowana dla inwestycji krótkoterminowych i często może być mniej dokładna przy obliczaniu ROI dla inwestycji długoterminowych.
Ale chociaż procent ROI inwestycji może być wysoki, to niekoniecznie może być tak opłacalny dla inwestycji 20-letniej, jak dla inwestycji 5-letniej. I podobnie, jeśli ROI jest ujemny w pierwszym roku, nie wskazuje to bezpośrednio na złą inwestycję, ponieważ procent ROI może wzrosnąć w ciągu kolejnych lat, stając się dodatni. W związku z tym, funt dzisiaj nie jest wart tyle samo, co funt jutro.
Metoda zdyskontowanego ROI
Aby uwzględnić wartość pieniądza w czasie, dokładniejszą miarą ROI dla inwestycji długoterminowych jest formuła zdyskontowanego ROI. Zdyskontowany ROI wskazuje wartość bieżącą netto zysków (ROI) podzieloną przez wartość bieżącą netto kosztów. Metoda zdyskontowanego ROI uwzględnia zatem wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, dzięki czemu przyszłe przepływy pieniężne są porównywalne z bieżącymi przepływami pieniężnymi.
Wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych oblicza się poprzez pomnożenie przepływu pieniężnego przez stopę dyskontową. W związku z tym, im wyższa stopa dyskontowa, tym niższa wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych.
.