Uma das principais vantagens dos testes padronizados é que eles são capazes de fornecer avaliações que são psicometricamente válidas e confiáveis, bem como resultados que são generalizados e replicáveis.
Outra vantagem é a agregação. Um teste padronizado bem projetado fornece uma avaliação do domínio de um indivíduo sobre um domínio de conhecimento ou habilidade que, em algum nível de agregação, irá fornecer informações úteis. Isto é, enquanto as avaliações individuais podem não ser suficientemente precisas para fins práticos, as notas médias das aulas, escolas, filiais de uma empresa ou outros grupos podem muito bem fornecer informações úteis devido à redução de erros obtida aumentando o tamanho da amostra.
Embora os testes padronizados sejam frequentemente criticados como injustos, os padrões psicométricos aplicados no desenvolvimento de testes padronizados produziriam testes mais justos se aplicados em outros tipos de testes. Em particular, a eficácia de cada item de teste para atingir o objetivo do teste teria que ser demonstrada.