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O que é um Charge-Off Rate (Cartão de Crédito)?

A taxa de débito do cartão de crédito é uma medida que mostra a percentagem de saldos de cartão de crédito em falta em comparação com o montante total de crédito em dívida. As empresas de cartão de crédito rastreiam as taxas de débito do cartão de crédito para monitorar o desempenho de seus empréstimos de cartão de crédito. Em todo o setor, uma taxa de débito com cartão de crédito também pode ser calculada de forma compreensível para mostrar a porcentagem total de saldos de cartão de crédito em inadimplência.

Como calcular as taxas de débito com cartão de crédito

A taxa de débito com cartão de crédito é igual ao valor dos saldos de fundos de cartão de crédito em inadimplência dividido pelo saldo total pendente nas contas do titular do cartão. O processo é normalmente feito da seguinte forma:

1. Os charge-offs que são amortizados por uma empresa de cartão de crédito são totalizados para o ano.
2. A empresa de cartão de crédito subtrai quaisquer pagamentos recebidos de compradores inadimplentes para chegar ao total líquido do charge-off.
3. O total líquido do charge-off é dividido pela média dos empréstimos pendentes.

O que uma taxa de charge-off (cartão de crédito) lhe diz?

Uma taxa de débito do cartão de crédito é uma medida usada quando se analisa o desempenho de empréstimos com cartão de crédito. As empresas normalmente calculam as taxas de charge-off para todas as categorias de empréstimos em seus balanços. Um cartão de crédito é normalmente debitado quando uma conta está em default, o que geralmente resulta quando a empresa de cartão de crédito não recebeu pelo menos o pagamento mínimo em mais de 180 dias.

Em outras palavras, os mutuários podem tipicamente acumular inadimplências de empréstimo por até 180 dias antes de um empréstimo ser debitado e considerado em default. No entanto, alguns financiadores calculam suas taxas de charge-off usando empréstimos que estão em inadimplência além de 120 dias.

Os financiadores normalmente integram reservas para perdas em seus programas de gerenciamento de despesas para neutralizar os efeitos de charge-offs. Em alguns casos, os emprestadores ainda podem ser capazes de receber o pagamento de dívidas inadimplentes devido a atividades de cobrança de dívidas em andamento.

Se uma empresa de cartão de crédito tem padrões de crédito apertados, o que significa que só empresta aos consumidores mais confiáveis, é provável que tenha uma taxa de charge-off mais baixa do que as empresas com padrões de crédito mais frouxos.

Dados de taxa de charge-off podem ser uma métrica importante para os investidores que consideram investir em empresas de cartão de crédito. Os investidores que possuem ações em empresas de cartão de crédito podem acompanhar se as taxas de charge-off têm sido estáveis, ou se elas têm diminuído ou aumentado. Os níveis de reserva para perdas em empréstimos também são outra medida importante para investidores de empresas de cartão de crédito, uma vez que as empresas normalmente alocam reservas para perdas em empréstimos com base nas tendências de charge-off de cartões de crédito. Tanto os charge-offs como as reservas para perdas com empréstimos podem influenciar a rentabilidade de uma empresa de cartão de crédito.

Atravessar o mercado de crédito, as estatísticas também são reunidas para mostrar os charge-offs por categorias de empréstimo. Os participantes do setor normalmente seguem as taxas de charge-off para entender e integrar as tendências de charge-off no programa de gerenciamento de risco. Em geral, as condições económicas podem ter um impacto significativo nas taxas de charge-off, sendo o desemprego mais elevado um catalisador principal para aumentos nos charge-offs.

Exemplo de Taxas de charge-off de cartões de crédito

A Reserva Federal reporta taxas de charge-off de todo o sector trimestralmente por categoria de empréstimo. A partir do primeiro trimestre de 2020, os empréstimos com cartão de crédito de todos os bancos comerciais tiveram uma taxa de charge-off de 3,76%. A taxa de débito com cartão de crédito foi maior quando comparada com a taxa de 0,93% para outros produtos de crédito ao consumidor.

Como dissemos anteriormente, as condições econômicas impactam os débitos com cartão de crédito. “Por exemplo, no quarto trimestre de 2009, no auge da Grande Recessão, a taxa de débito do cartão de crédito para o setor foi de 10,51%. Como resultado, podemos ver que a melhoria da economia nos anos seguintes levou a menores charge-offs quando comparado com a recessão em 2009.

Exemplo de Como Usar Taxas de Encargos (Cartões de Crédito)

Below é uma parte da apresentação do investidor do emissor do cartão de crédito, Capital One Financial Corporation (COF). Na parte inferior da tabela, destacado em vermelho, podemos ver que a Capital One registrou uma taxa líquida de charge-off de 4,68% no primeiro trimestre de 2020 para sua divisão de Cartão de Crédito. Aqui estão algumas retiradas de seu relatório:

• A taxa de charge-off de 4.68% foi superior à taxa média de 3,76% reportada pelo Banco da Reserva Federal para o mesmo período (mostrado acima).
• No entanto, podemos ver na tabela abaixo que a taxa líquida de charge-off no primeiro trimestre de 2020 melhorou ou diminuiu quando comparada com o mesmo período em 2019. No primeiro trimestre de 2020, a taxa líquida de charge-off foi de 4,90%.
• Investidores que procuram investir no Capital One devem monitorar a tendência da taxa de charge-off para ver se ela continua melhorando nos próximos trimestres. Se isso acontecer, a Capital One poderá ver um aumento na rentabilidade ou nos lucros. Entretanto, se a taxa aumentar significativamente, isso pode ser um sinal de que a economia está enfraquecendo, o banco está tendo dificuldades financeiras, ou ambos.

Limitações das taxas de charge-off do cartão de crédito

As taxas de charge-off relatadas pelas empresas mostram a porcentagem de contas já em default. Em outras palavras, não é um preditor de inadimplência, mas sim um indicador retrospectivo.

As taxas de charge-off de cartão de crédito podem variar entre as empresas financeiras. Por exemplo, um banco que tem uma pequena parte de seus empréstimos pendentes em cartões de crédito pode ter uma taxa de debitação menor do que uma empresa que emite principalmente cartões de crédito. No entanto, o banco com uma taxa de charge-off mais baixa pode não ser necessariamente um melhor investimento. É importante observar as taxas de charge-off para todos os produtos de crédito que um banco oferece para chegar a um quadro completo da qualidade de crédito de um banco.