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Lease Accounting é uma seção contábil importante, pois difere dependendo do usuário final. Um locatário e um locador reportam e contabilizam os arrendamentos de forma diferente. Um locador é o proprietário do activo e um locatário utiliza o activo locado pagando periodicamente ao locador. A contabilização e relato do arrendamento de diferentes formas tem efeitos variáveis nas demonstrações financeiras e rácios.

Definição do arrendamento

Um arrendamento é um acordo legal pelo qual o proprietário de um activo específico (locador) permite que uma segunda parte (locatário) utilize o activo por um período específico em troca de pagamentos periódicos ao locador. Esses pagamentos periódicos são chamados de aluguéis de locação. Um leasing operacional é muito semelhante a um aluguel de imobilizado. Ele permite que o locatário use o imobilizado alugado por um período de tempo específico, que geralmente é menor em comparação com a vida útil do imobilizado. Ele é usado principalmente para alugar equipamento por curtos períodos. Uma locação financeira é muito semelhante à compra de um activo através de financiamento externo. Permite a um locatário possuir um activo com a ajuda de financiamento directo do locador. O locatário tem a opção de ser o proprietário permanente do bem no final do prazo do arrendamento.

Classificação do arrendamento

Bambos IFRS e U.S.GAAP têm critérios diferentes para classificar o arrendamento como financeiro ou operacional:

• IFRS: Se o locatário tem direito a todos os riscos e recompensas que estão relacionados com a propriedade, o arrendamento é classificado como um arrendamento financeiro. O locatário precisa reportar o passivo do arrendamento e o ativo arrendado no balanço patrimonial. Um arrendamento que não atende ao critério acima é categorizado como um arrendamento operacional.
• U.S. GAAP: Um arrendamento é categorizado como um arrendamento financeiro se cumprir até um destes quatro requisitos:
  • Se o arrendatário se tornar o proprietário do ativo arrendado no final do arrendamento.
  • Se o arrendamento permitir que o arrendatário compre o mesmo ativo arrendado a um preço que seja inferior ao valor justo do ativo no futuro.
  • Se o prazo do arrendamento for igual ou superior a 75% da vida útil do bem arrendado.
  • Se o valor actual dos pagamentos do arrendamento for igual ou superior a 90% do valor de mercado do bem arrendado.

Contabilização e reporte pelo locatário

Um locatário utiliza o bem arrendado e efectua pagamentos regulares ao locador. A contabilidade e os relatórios das diferentes locações são feitos da seguinte forma:

Contabilização do arrendamento financeiro pelo locatário

A locação financeira é reportada pelo locatário como segue em diferentes demonstrações financeiras:

• Balanço: Tanto o activo locado como o passivo (passivo) são reportados. O valor reportado é menor do que o valor presente dos pagamentos futuros do leasing ou do valor justo de mercado do activo locado.
• Demonstração de resultados: A despesa com juros sobre o arrendamento a pagar é reportada. Ela é calculada sobre o arrendamento a pagar no início usando a taxa de juros implícita no arrendamento. Geralmente, a taxa de juros utilizada é menor do que a taxa de empréstimo de um locatário e a taxa implícita de um locador. Se o activo locado for depreciável, então uma despesa de depreciação também é reportada como com qualquer outro activo.
• Demonstração dos fluxos de caixa: De acordo com o U.S.GAAP, o componente de juros do pagamento do leasing é reportado como uma saída de caixa operacional. E o componente de amortização do principal que reduz o leasing a pagar é reportado como uma saída de caixa de financiamento. De acordo com os IFRS, a despesa com juros pode ser reportada como uma saída de caixa operacional ou financiamento.

Contabilização da locação operacional pelo locatário

A locação operacional é reportada pelo locatário como segue em diferentes demonstrações financeiras:

• Balanço: Nem um activo nem um passivo são reportados.
• Demonstração de resultados: O aluguel do ativo é gasto que é o mesmo que o pagamento da locação.
• Demonstração dos Fluxos de Caixa: O pagamento completo do arrendamento ou a despesa de arrendamento é reportada como saída de caixa operacional.

Impacto da Contabilidade do Arrendamento Mercantil nas Demonstrações Financeiras do Arrendatário

A diferença de contabilização nos arrendamentos – financeiros e operacionais impacta os vários elementos das demonstrações financeiras como segue:

• Assets, passivos, resultado líquido em anos posteriores, resultado operacional (EBIT) e fluxo de caixa das operações são mais elevados no arrendamento financeiro em comparação com o de um arrendamento operacional.
• Rendimento líquido em anos iniciais e cash-flow de financiamento são menores em locação financeira em comparação com o de uma locação operacional.
• Pois o rendimento total e o cash-flow total permanecem os mesmos em ambas as locações.

Impacto da Contabilidade de Arrendamento Mercantil nos rácios financeiros do arrendatário

Como nas demonstrações financeiras, os rácios financeiros também são impactados pelos diferentes arrendamentos:

• Rácio corrente, capital circulante, rácio de rotação de activos, rácio de rotação de activos fixos, retorno dos activos nos primeiros anos e retorno dos capitais próprios nos primeiros anos é menor nos arrendamentos financeiros.
• Return on assets in later years, return on equity in later years, índice de endividamento e índice de endividamento é maior no arrendamento financeiro.

Contabilidade e Relatórios do Lessor

Contabilização do arrendamento financeiro pelo Lessor

Para o arrendador, o arrendamento financeiro é de dois tipos sob o U.S.GAAP. Se o valor atual de todos os pagamentos da locação for igual ao valor contábil do ativo arrendado, tal locação é chamada de locação financeira direta. Se o valor atual dos pagamentos do leasing for maior que o valor contábil do imobilizado alugado, ele é chamado de leasing do tipo venda. Estes dois tipos de leasing financeiro são reportados pelo locador como segue em diferentes demonstrações financeiras:

• Balanço: O leasing a receber é reportado. O valor é derivado do valor presente dos pagamentos de leasing no futuro. Além disso, os ativos são reduzidos pelo valor contábil do ativo arrendado.
• Demonstração de resultados: A receita de juros é relatada. Ela é calculada sobre o leasing a receber no início usando a taxa de juros no leasing.
• Demonstração dos fluxos de caixa: O componente de juros da receita do arrendamento é reportado como um influxo de caixa operacional e o componente principal do pagamento é reportado como um influxo de caixa de investimento.

Contabilização do arrendamento operacional pelo locador

O arrendamento operacional é reportado pelo locador como segue em diferentes demonstrações financeiras:

• Balanço: O activo locado é reportado como sempre.
• Demonstração de resultados: A receita de juros é reportada assim como a depreciação relacionada ao ativo é reportada.
• Demonstração dos fluxos de caixa: O pagamento periódico da locação é categorizado como um influxo de caixa operacional.

Impacto da Contabilidade de Arrendamento Mercantil nas Demonstrações Financeiras do Locador

As demonstrações financeiras do locador são impactadas pela diferença em ambos os arrendamentos das seguintes formas:

• A receita da locação e o fluxo de caixa total é similar em ambos os arrendamentos.
• A renda nos primeiros anos é maior na locação financeira do que na locação operacional.
• A renda nos últimos anos é menor na locação financeira do que na operacional.
• O fluxo de caixa operacional é menor na locação financeira do que na operacional.
• O montante de impostos nos primeiros anos é maior na locação financeira do que na operacional.

Conclusão: A contabilidade e os relatórios de uma locação diferem da perspectiva de um locador e de um locatário. Também difere ainda, dependendo do tipo de locação – financeira ou operacional. Assim, é imperativo que a locação seja devidamente categorizada e reportada, pois tem inúmeras implicações nas demonstrações financeiras e rácios financeiros.1