THE REVOCABLE „A/B” TRUST
La decesul primului soț, activele din trust se împart în două trusturi separate, și anume: „Survivor’s Trust” și „Bypass Trust”. „Bypass Trust” va deține, în general, activele soțului decedat care sunt egale cu suma de excludere disponibilă; iar „Survivor’s Trust” va deține restul activelor soțului decedat, dacă există (împreună cu toate interesele soțului supraviețuitor în activele trustului).
Moștenirea primește o deducere maritală pentru activele soțului decedat care sunt alocate Trustului supraviețuitorului. Activele alocate Trustului de supraviețuire sunt incluse în patrimoniul impozabil al soțului decedat; cu toate acestea, deoarece valoarea activelor alocate Trustului de supraviețuire nu depășește valoarea de excludere din impozitul federal pe succesiune, patrimoniul soțului decedat nu are nicio obligație fiscală federală pe succesiune.
Soțul supraviețuitor are dreptul de a primi toate veniturile din Survivor’s Trust în timpul vieții sale; și poate retrage oricând dorește sumele din capitalul Survivor’s Trust.
Trustul de Bypass prevede, în general, că soțul supraviețuitor va primi atât de mult din venitul net și din capitalul acestuia cât consideră administratorul că este necesar sau recomandabil pentru sănătatea, întreținerea și susținerea sa corespunzătoare.
Deoarece Bypass Trust devine irevocabil la decesul primului soț, iar drepturile soțului supraviețuitor asupra activelor din Bypass Trust sunt limitate la drepturile acordate soțului supraviețuitor prin contractul de fiducie, activele din Bypass Trust (indiferent de valoarea lor în viitor) nu sunt incluse în patrimoniul impozabil al soțului supraviețuitor la decesul acestuia; ci mai degrabă aceste active sunt deținute, împreună cu orice active rămase în Survivor’s Trust, în beneficiul copiilor cuplului (și/sau al altor beneficiari).